算力
《紐約時報》DealBook週三(9日)援引知情人士報導指出，OpenAI目前仍感覺算力「非常不足」，即使該公司預計到2030年算力支出將達約7500億美元，較此前約6000億美元的預測上調逾25%，這意味著晶片、資料中心、電力及網絡資源的實際供給，尚未跟上主要大模型開發與部署的需求增長。
台股新聞
AI服務商台智雲(7735-TW)今(4)日宣布，參與財團法人國家實驗研究院國家高速網路與計算中心公開招標，經評審會議獲選為優勝廠商，成功得標「115年人工智慧高速計算大型通用主機建置採購案」，奪下約24.05億元標案。台智雲指出，將積極辦理後續合約簽訂及履約保證金繳納等相關事宜，並全力配合業主推動建置工程以確保履行各項承諾，相關財務與業務影響將依規定於財務報告中充分揭露。
國際政經
巴克萊最新研究報告指出，隨著資料中心在全美各地面臨日益強烈的社區抵制、許可審查延誤與監管制度碎片化，「許可」正成為AI基礎設施擴張的下一個核心瓶頸，影響程度可能不亞於算力短缺或電力不足。美國人工智慧（AI）算力競賽的真正障礙，正從晶片與電網轉向政治及監管。
美股雷達
《MarketWatch》報導，分析師認為，SpaceX(SPCX-US)的AI部門正快速成長，在一項關鍵資源持續短缺之際，這將為公司帶來巨大優勢。AI產業對運算能力的需求十分龐大，企業需要大量算力來訓練及運行模型。根據PwC最新報告，為了建置AI所需的運算能力，企業預計到2050年將投入36.1兆美元，主要用於投資資料中心及相關技術。
美股雷達
輝達執行長黃仁勳週三(2日)在美國北卡羅來納州教堂山舉行的G20創新部長級會議上，把AI直呼為「水、電級公共基礎設施建設」，警告各國若對AI監管過度，「最糟結果就是被落下」。他並透露輝達光是今年一年就在美國AI基礎設施投入近1兆美元，還說AI是「最大均衡器」，每個國家都該自建算力支撐本國經濟。
美股雷達
戴爾科技(DELL-US)上季財報和最新財測輕鬆超越市場預期，並以人工智慧(AI)伺服器需求強勁為由上修全年度營收預估值，這已是該公司連續第五季的全年營收展望超越市場預期。戴爾周二(1日)盤後股價一度大漲10%。財測關鍵數字 vs 分析師預測Q3調整後EPS：6.50美元 vs 4.49美元營收：490億美元，代表年增81% vs 414.2億美元全年(2027年1月止)調整後EPS：25.50美元 vs 18.92美元營收：約1920億美元vs 1726.7億美元AI伺服器銷售：740億美元，與去年相比增幅從六個月前的將近一倍，變成增加兩倍。
美股雷達
輝達(NVDA-US) 在人工智慧（AI）產業的主導地位究竟有多難撼動？知名投資人Gavin Baker近期在創投公司a16z Podcast節目中，與a16z合夥人David George深入討論輝達的競爭優勢，兩人均認為，輝達目前正處於「非常、非常有利的位置」。
美股雷達
知名投資人、Atreides Management創辦人兼首席投資長Gavin Baker近日對AI基礎設施前景提出截然不同的看法。他認為, 市場目前最擔心的AI資料中心「過度建設」可能並非真正風險, 更值得警惕的反而是算力供給不足。Baker指出, 全球約有15億名知識工作者, 但目前真正大量使用AI的用戶仍只是其中極小一部分, 一旦AI進一步普及, 算力需求可能遠超現有供給。
台股新聞
人工智慧（AI）算力需求持續升溫，半導體產業漲價趨勢正逐步向上游傳導，作為晶片製造關鍵材料的矽晶圓近期迎來3年多來首次全尺寸漲價，涵蓋6吋、8吋及12吋產品，漲幅至少達1成。今年5月，海外矽晶圓龍頭已啟動年內第2輪調價，主要集中在12吋及高階特殊矽晶圓。
美股雷達
人工智慧（AI）新創Anthropic持續擴大運算資源，據知情人士透露，該公司已與獲輝達(NVDA-US) 支持的雲端服務商Lambda達成一項350億美元的運算合作協議。根據《彭博》報導，知情人士表示，基礎設施公司Hut 8 (HUT-US) 正負責開發這項計畫涉及的德州資料中心。
美股雷達
美國政府對中國人工智慧（AI）產業的晶片管制，正從「限制晶片出口」進一步延伸至「限制算力使用」。其中，中國AI公司月之暗面（Moonshot AI）更是直接被點名。根據《The Information》報導，川普政府正在研擬一項針對AI晶片的新規則，目標鎖定中國AI公司透過海外數據中心，遠端使用美國先進AI晶片所提供的計算能力。
美股雷達
《時代》（TIME）雜誌近日公布第四屆「TIME100 AI」榜單，除了OpenAI、Anthropic、xAI等人工智慧（AI）領域熟悉的面孔外，美國參議員Bernie Sanders、美國勞工聯合會與產業工會聯合會（AFL-CIO）主席Liz Shuler、《紐約時報》發行人A.G. Sulzberger，以及環境活動家Erin Brockovich等非典型AI人物也名列其中。
台灣政經
國發會今（27）日公布116年7月景氣對策信號，綜合判斷分數為41分，與上周持平，燈號續亮紅燈，呈現連續第8個紅燈。其中，製造業營業氣候測驗點受惠AI需求持續強勁，由綠燈轉呈黃紅燈；貨幣總計數M1B受外資淨匯出影響，由黃紅燈轉為綠燈；另領先及同時指標持續上升，顯示國內經濟成長動能相當穩健；但仍需留意中東情勢發展、美國關稅政策變化、主要國家貨幣政策動向及財政不確定性等因素影響。
美股雷達
Google(GOOGL-US) 正面臨AI競賽的關鍵轉折，DeepMind高層接連異動、核心人才流向OpenAI與Anthropic，加上Gemini新模型延遲，讓外界質疑Google是否正失去領先優勢。不過，憑藉TPU、算力與龐大產品生態，Google仍握有反攻籌碼，真正考驗在於能否留住人才並維持創新速度。
美股雷達
Anthropic正從擴大外部採購轉向「自研＋多元採購」並行，延攬Google(GOOGL-US) 客製化晶片業務創辦人Amir Salek組建自研團隊，同時與多家業者合作，提前鎖定2027年約3.5GW的TPU容量，藉此降低對輝達(NVDA-US) 的依賴並壓低推理成本。
美股雷達
中美人工智慧（AI）競爭正在進入新的階段。《彭博》指出，中國AI實驗室正快速縮小與美國頂尖模型之間的能力差距，部分模型甚至已在成本與使用量等指標上取得優勢。當模型性能差距從過去的明顯落後縮小至個位數百分點，AI產業的競爭焦點也開始從「誰的模型最強」轉向「誰能以更低成本完成更多任務」。
美股雷達
《華爾街日報》近日披露的一組季度數據在矽谷與華爾街同時投下震撼彈，曾定義生成式AI的OpenAI今年Q2營收達67億美元，較首季57億美元僅季增18%，營運虧損卻從93億美元擴大至123億美元，而長期被視為追趕者的Anthropic，同期營收突破115億美元，季增逾140%，首次在單季收入規模上超越OpenAI，並實現小幅營運獲利。
美股雷達
雙線資本(DoubleLine Capital)執行長暨投資長岡拉克(Jeff Gundlach)表示，華爾街企圖將人工智慧(AI)晶片轉變為一種可投資資產類別的舉動，可能是風險市場即將觸頂的警訊。岡拉克將矛頭對準輝達(NVDA-US)最新宣布與六大金融巨頭的合作案，該案旨在為AI基礎設施動員超過5000億美元資金。
美股雷達
AI軍備競賽正面臨一個買得起晶片，卻未必扛得住資產負債表的殘酷現實，AI晶片巨頭輝達正試圖解決這個日益尖銳的融資瓶頸。輝達上周一(10日)宣布與高盛、阿波羅、貝萊德、黑石、布魯克菲爾德及 KKR等金融巨頭聯手，籌建規模超過5000億美元的獨立融資平台，專門服務輝達驅動的AI基礎設施建設。
國際政經
美國智庫蘭德公司（RAND）近日發布《AI推理資料中心：面向國家安全的垂直安全工程架構策略》報告，提出「安全推理資料中心」（Secure Inference Data Center，SIDC）架構，試圖重新定義AI推理基礎設施的安全邏輯。報告雖以工程設計為主軸，背後卻反映出美國正逐步將AI推理算力從商業基礎設施提升至國家安全層級。