算力
台股新聞
經濟部長龔明鑫出席大同(2371-TW)活動時致詞表示，AI時代不僅是算力與能源競爭，更是國力競賽。為打造完善的AI基礎設施，政府預計未來8年投入1000億元經費協助中小微企業導入算力，並規劃未來10年陸續上線25部大型天然氣機組提供2000億度電，他強調：「大同已經準備好了，經濟部與台灣產業也全都準備好了」，確保台灣算力發展與產業轉型電力供應無虞。
台股新聞
大同(2371-TW)積極布局AIDC，並在今(30)日發表AI基礎建設新品「TTG AIDC CUBE」，透過標準化設計及預製化架構，董事長張榮華指出，相較於傳統資料中心需花費2至3年建置，大同目標讓算力能在180天落地，激勵大同今天走揚，站回30元關卡。
SpaceX(SPCX-US) 正加速切入人工智慧（AI）算力市場，透過出租資料中心運算能力，為公司開拓新的營收來源。隨著AI產業對算力的需求持續超出供給，華爾街分析師看好這項業務的成長潛力，預估到2028年，AI算力租賃將占SpaceX總營收的65%。
美股雷達
根據顧問公司貝恩(Bain & Co.)，在接下來到2031年這段期間，全球人工智慧(AI)產業每年須創造6兆美元營收，才能證明目前對資料中心建設鉅額投資是合理的。根據貝恩周二(29日)發布的年度全球科技報告，現有的消費者及企業AI服務最多可貢獻1.8兆美元營收，意味著產業還需要創造4.2兆美元的新營收。
美股雷達
美國規模最大的AI基礎設施計畫之一，近期在電力供應問題上遭遇阻礙。甲骨文（Oracle）近日向新墨西哥州AI資料中心Project Jupiter的開發商發出「不可抗力」通知，表示若專案因電力供應、監管審批等外部因素延遲，甲骨文希望相應延後部分付款，以因應專案可能無法如期交付的風險。
美股雷達
AI投資熱潮持續，OpenAI、Anthropic等雖未上市、仍處虧損，市場估值卻直衝數千億，甚至挑戰2兆美元，但泡沫疑慮始終未散。近期，高盛以投入資本回報率(ROIC)15%為基準，為六大雲端與算力業者設定量化KPI：2028至2030年合計需創造營收約1.42兆美元，相當於每1GW算力一年需要創造約116億美元收入。
美股雷達
市場對超大型雲端業者持續擴大人工智慧（AI）資本支出的預期高漲，但一名資深分析師認為，業界宣稱擁有長達10年的需求能見度並不可信。隨著AI基礎設施持續擴張，限制算力發展的因素也已不再只是GPU供應，記憶體成本、電力基礎設施及ABF載板產能等環節同樣可能成為關鍵瓶頸。
美股雷達
馬斯克的人工智慧（AI）算力布局持續擴張。馬斯克近日在X平台公布，SpaceX(SPCX-US) 旗下AI事業SpaceXAI今年內將新增66萬顆輝達(NVDA-US) GB300 GPU，使GPU總持有量逼近144萬顆，甚至超過其兩年前提出的「百萬GPU」目標。
美股雷達
高盛近日發布美國科技業研究報告，針對大型雲端業者持續擴大人工智慧（AI）資本支出的投資回報問題進行量化分析，估算若要讓2026至2027年新一輪AI算力投資達到15%的投入資本回報率（ROIC），未來AI經濟需要創造的收入規模。高盛以Alphabet(GOOGL-US) 、亞馬遜(AMZN-US) 、微軟(MSFT-US) 、Meta(META-US) 、甲骨文(ORCL-US) 及SpaceX(SPCX-US) 六家美國大型科技企業為對象，對其2026至2027年的算力投資進行收益壓力測試。
美股雷達
SpaceX(SPCX-US)執行長馬斯克(Elon Musk)周五(25日)凌晨表示，旗下xAI計劃在今年底前，讓在美國曼菲斯興建的人工智慧(AI)運算中心Colossus 2所使用的先進輝達(NVDA-US)晶片數量大幅增加。馬斯克周五公布了迄今最詳細的Colossus 2擴建時間表，根據他在X平台上的發文，Colossus 2目前配備11萬顆輝達GB200晶片與44萬顆GB300晶片，合計55萬顆GPU。
國際政經
2026年09月25日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Google、SpaceX與Starcloud相繼投入太空AI運算，但隨GPU、TPU等高功率晶片進入太空，散熱也成為太空資料中心能否擴大規模的關鍵。太空雖然溫度極低，卻因接近真空，無法像地面資料中心利用空氣帶走熱能，AI晶片產生的廢熱最終仍須透過輻射方式排向太空。
美股雷達
隨著運算能力與資料中心容量需求暴增，最新分析顯示，美國電網應對這波負載的能力可能比業界原先預期更不足，但也帶來潛在的投資機會。摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師Stephen Byrd周一(21日)預測，截至2028年，美國電力短缺將達33GW，相當於晶片需求的34%。
美股雷達
Meta推出的AI智能體應用程式Muse上線後迅速登頂蘋果應用商店免費榜，引發市場對AI應用大規模落地將拉動伺服器CPU等晶片需求的樂觀預期，美股費城半導體指數周一(21日)因此大漲4.29%，Meta飆漲11.43%，超微市值首度突破1兆美元，並在今(22)日直接催化A股端側AI、算力及半導體類股走強。
台股新聞
微軟(MSFT-US)台灣總經理卞志祥今(21)日指出，目前觀察全球算力需求需求仍然大於供給，且需求將延續2至3年。為因應強勁需求，微軟在台灣資料中心從2座擴增至4座，服務項目也從70多項提高至200多項。 卞志祥指出，從過去2至3年即可看到算力需求持續大於供給，且不只是單純的GPU與CPU，還涉及電力以及機房空間等，並與舊的資料中心整合配置後，與新進駐的機櫃達成算力供給。
ETF
AI題材持續主導台股資金動向，加權指數今 (21) 日震盪走高，除半導體與AI伺服器供應鏈維持人氣外，重電、能源及雲端軟體概念股也同步吸引買盤進駐。法人指出，AI產業正從過去建置算力的上半場，逐步邁向算力變現的新階段，市場關注焦點也從硬體延伸至電力、軟體與應用服務。
美股雷達
隨著企業對人工智慧（AI）運算資源的需求持續攀升，專門提供AI算力的「新世代雲端」（Neocloud）業者逐漸受到華爾街關注。投資公司Northland Equity Capital Markets的資本市場分析師近日看好多家相關企業，並預期AI即服務（AIaaS）市場規模未來數年將大幅擴張，帶動算力供應商迎來成長機會。
美股雷達
鮮為人知的半導體公司MACOM Technology Solutions Holdings(MTSI-US)因受惠於資料中心加速擴建，逐漸受到華爾街關注。MACOM股價周五(18日)上漲4.83%，收盤報每股275.86美元，過去一年累計飆升117%。
美股雷達
獲輝達(NVDA-US)投資、專注人工智慧(AI)模型基礎設施的雲端服務商Nscale，周五(18日)已向紐約證券交易所(NYSE)申請上市，股票代號為「NSCL」。根據Nscale首次公開發行(IPO)說明書，在截至今年6月30日的六個月內期間，營收為1.406億美元，淨虧損達10.2億美元。
美股雷達
英國《金融時報》(FT)取得的簡報內容顯示，隨著OpenAI大舉增加運算能力與基礎設施支出，該公司在2026年到2030年之間預估將消耗2780億美元現金，凸顯OpenAI對資金需求若渴。報導披露，OpenAI預測，2026年至2030年這五年間的自由現金流累計將為負2780億美元，以大舉投資以取得訓練及運作AI模型所需的運算能力。
美股雷達
市場近期對AI基礎設施投資的信心出現動搖。開源大模型的崛起、AI安全監管呼聲升溫，以及超大規模雲端業者自由現金流轉負——三重壓力疊加，令科技硬體板塊情緒持續低迷。摩根大通分析師Gokul Hariharan等人在最新的亞洲科技策略報告中，對上述三大疑慮逐一作出回應，結論是：算力需求的基本面並未動搖，AI安全監管擔憂屬短期擾動，資本支出週期仍將延續，半導體設備將在2027年前後成為整條供應鏈最關鍵的瓶頸。