硬體
大行報告
今年上半年財報季告一段落，近6800家中國上市公司交出業績答案卷，全市場獲利走勢出現非常明顯的加速，Q1獲利成長僅6%，Q2直接跳升至24%，創近五年單季新高，上半年整體淨利年增14%，大幅跑贏同期4.7%中國GDP增速，但漂亮數字背後是內部巨大的結構性分化。
美股雷達
美光科技(MU-US)股價今年已大漲226%，但未來推動股價動能的因素，可能與迄今帶動該股躋身人工智慧(AI)贏家行列的因素不同。驚人的獲利成長一直是美光股價飆升的主要推手。事實上，美光股票一直以「便宜」著稱，目前股價相對於下一個日曆年預估獲利的本益比僅5.77倍，是標普500指數成分股中第五低的估值倍數。
台灣政經
對近期國際經濟情勢與台灣整體經濟展望，國發會主委葉俊顯今(15)日受訪時展現高度樂觀態度。針對市場擔憂國際油價波動及 AI 技術發展可能放緩等變數，葉俊顯明確指出，台灣經濟基本面極具韌性，在今年全年 GDP 成長率在出口強勁堆疊下，有機會進一步衝刺「摸到 12%」的新高點。
美股雷達
美光科技(MU-US)近期股價持續走高，最新記憶體晶片價格數據也為即將公布的財報增添利多。美光周二(8日)盤中上漲0.23%，每股暫報1,019.96美元，過去一個月累計大漲18%，反映投資人資金重新湧入人工智慧(AI)硬體類股。世界半導體貿易統計組織(WSTS)數據顯示，7月動態隨機存取記憶體(DRAM)平均售價較6月上漲6%，NAND快閃記憶體價格則上漲9%，顯示記憶體市場供需依然吃緊。
科技
這個九月，全球智慧型手機市場迎來一場空前激烈的折疊機「三國殺」大戰。在蘋果(AAPL-US)前執行長庫克(Tim Cook)於9月1日正式卸任、由原硬體負責人特納斯(John Ternus)接棒後，蘋果將於台灣時間9月10日凌晨舉辦秋季新品發表會。
美股雷達
蘋果(AAPL-US) 一向以客服服務受到消費者肯定，但近日一名M4 MacBook Pro用戶卻遇上截然不同的經歷。這名用戶表示，自己的14吋M4 MacBook Pro歷經多次維修仍無法正常運作，蘋果客服甚至曾以書面確認將為他更換整台電腦，後續卻遲遲沒有履行承諾。
美股雷達
人工智慧（AI）硬體支出持續強勁，帶動部分科技股今年大幅上漲。Evercore ISI分析師Amit Daryanani認為，部分今年表現最亮眼的科技股，進入2026年下半年後仍有進一步走高的空間。根據《MarketWatch》報導，Daryanani近日公布下半年「最值得持有的6檔股票」名單，其中包括儲存設備與資料中心網路供應商。
美股雷達
做多晶片股、放空軟體股的這組交易，在今年大部分時間裡驅動股市行情，但如今已經命懸一線。巴隆周刊(Barron’s)報導，今年來到6月底止，iShares半導體ETF (iShares Semiconductor ETF)(SOXX-US)上漲113%，而iShares擴展科技軟體類股ETF(iShares Expanded Tech-Software Sector ETF)(IGV-US)則下跌14%。
A股
中國記憶體晶片大廠長鑫科技(688825-CN) 股價延續強勁漲勢，在上週市值超越騰訊(00700-HK) 、成為中國最具價值企業後，週一（17日）股價再度走高。隨著全球投資人對人工智慧（AI）基礎設施的關注升溫，市場資金正逐漸從網路與軟體企業轉向記憶體、晶片等硬體領域。
美股雷達
據知情人士透露，OpenAI 備受期待的一款全新裝置將採用獨特外型設計，並加入可活動的零組件，藉此賦予裝置更鮮明的個性。不過，這款產品的售價可能超過 300 美元。根據《彭博》報導，知情人士表示，OpenAI 這款產品本質上是一款沒有螢幕的智慧音箱，外型將呈現類似甜甜圈的造型，尺寸約與曲棍球的球相當。
美股雷達
人工智慧（AI）競賽正從模型能力延伸至硬體終端，OpenAI 正押注一場高風險的產品革命。這家 ChatGPT 開發商與前蘋果首席設計師 Jony Ive 攜手打造新一代 AI 裝置，企圖重新定義消費者與 AI 互動的方式，但在產品問世前，已面臨來自蘋果 (AAPL-US) 的法律攻勢與市場質疑。
近期全球科技股陷入低迷，CNBC 知名主持人 Jim Cramer 指出，美國與南韓股市之間日益緊密的聯動性，是導致華爾街科技股近期表現不佳的一個「被低估的原因」。隨著南韓綜合股價指數 (KOSPI) 在過去一個月內暴跌約 28%，這種被 Cramer 稱為噩夢般的相關性，正成為投資者避之唯恐不及的市場壓力。
A股港股
高盛近期發布名為《一切圍繞科技》(All About Tech) 的宏觀經濟研究報告，針對 2026 年中國經濟底層邏輯進行重新定義。該報告指出，中國正經歷一場從房地產導向轉向科技製造業導向的「史詩級資源轉移」，但這場轉型也同時帶來了內需市場與科技產業之間的顯著分化，呈現明顯的「K 型」走勢。
美股雷達
AI 基礎建設投資持續升溫，正成為推動美國經濟成長的重要力量。美國最新耐久財數據顯示，6 月電腦及相關產品訂單明顯增加，過去一年的 AI 硬體需求更創下網路泡沫時期以來罕見的增速，企業設備支出可望繼續支撐第二季及第三季經濟表現。《MarketWatch》週一 (27 日) 報導，美國政府公布的 6 月耐久財報告顯示，電腦及相關產品新訂單月增 3.1%；若以過去一年計算，AI 相關硬體訂單大增 17%，上一次長時間維持如此強勁的成長速度，還要追溯至逾 25 年前的網路科技熱潮。
美股雷達
人工智慧 (AI) 投資熱潮，正讓美國科技巨擘與南韓記憶體晶片廠的命運更密切，也導致華爾街科技股與南韓股市的走勢緊密連動：韓股 Kospi 指數與那斯達克 100 指數的 60 日相關係數近期升至約 0.50，創 2021 年以來最高。這種連動性升高，反映三星電子與 SK 海力士在 Kospi 的重要性與日俱增，兩家公司合計已占 Kospi 指數權重超過一半。
美股雷達
《MarketWatch》報導，IBM(IBM-US) 上周警告，其季營收低於預期，是因客戶將預算大量投入人工智慧 (AI) 硬體，導致可用於軟體投資的資金減少。如今該公司進一步下調全年財測。IBM 周三 (22 日) 表示，預期 2026 年按固定匯率計算的營收成長率將落在 4% 至 5% 之間，低於先前預估的逾 5%。
美股雷達
7 月以來，晶片製造商股價波動加劇，但華爾街分析師仍長期看好人工智慧（AI）硬體製造商，認為值得堅持持有這些股票。根據《Business Insider》報導，原本炙手可熱的 AI 投資族群近期受到劇烈波動衝擊。歷經數月大漲後的獲利了結賣壓、中國 AI 模型帶來的競爭壓力，以及利率前景仍充滿不確定性，都共同促使晶片類股上週一度跌入熊市。
歐亞股
人工智慧（AI）晶片戰爭白熱化，南韓記憶體雙巨頭三星電子與 SK 海力士 (SKHY-US) 靠著高頻寬記憶體（HBM）技術，牢牢掌握全球 AI 伺服器供應鏈上游命脈，市占率合計超 80%。然而業界分析指出南韓雖穩坐「硬體代工廠」寶座，在 GPU 設計與大型語言模型軟體生態方面卻仍嚴重缺席，恐難擺脫「幫別人打工」的產業宿命。
美股雷達
人工智慧 (AI) 晶片股的拋物線式飆漲，近期遭遇亂流，市場開始擔憂估值過高，以及 AI 基礎建設業者能否持續維持爆發性營收成長，在此同時，部分投資人已悄悄布局 AI 投資熱潮降溫後的新贏家——為 AI 買單的超大型雲端服務商 (hyperscaler)。
美股雷達
據《彭博社》周二 (14 日) 報導，OpenAI 將推出一款可攜式、無螢幕的智慧音箱，作為其首款消費性硬體產品。就在幾天前，蘋果 (AAPL-US) 才以竊取商業機密為由，對這家 AI 新創公司及兩名前蘋果員工提起訴訟。蘋果上周五提交的訴狀指控，OpenAI 策劃了一項大規模行動，透過前蘋果員工、人才招募方式以及供應商關係，有系統地取得並利用蘋果的機密資訊，以加速進軍消費性硬體市場。