對沖

07-29幣圈

華爾街正在改寫比特幣交易規則

華爾街正日益主導比特幣市場的重心，將其從過去由離岸平台和散戶狂熱驅動的模式，轉變為由美國金融體系內部定價和引導。透過快速成長的 ETF 和指數掛鉤的交易所上市期權市場，傳統金融參與者正重新定義比特幣的交易方式，進行戰術對沖與波動性策略，且無需直接持有底層資產。

06-25外匯

最慘上半年只是序幕？高盛：對沖風暴來襲 美元恐加速下跌

高盛集團全球回購交易主管查德 · 錢伯斯 (Richard Chambers) 表示，隨著外國投資人加強外匯對沖力度，美元可能將延續有史以來最糟糕年度開局表現。「鑒於波動性加劇，我們確實預期外匯避險比率將會提高，」錢伯斯在國際掉期與衍生工具協會於紐約舉辦的一場活動中表示。

06-04美股雷達

關稅變幻莫測 交易員加碼對沖Fed利率波動風險

由於川普反覆不定的政策影響經濟不確定性，交易員們正在加大押注，以對沖聯準會 (Fed) 利率路徑劇烈變化的風險。整體而言，交換市場仍在消化 Fed 今年將從 10 月開始降息兩次的預期。然而，圍繞美國經濟前景的不確定性，已促使交易員購買選擇權以應對更廣泛的降息結果，從完全不降息到 2025 年底前連續降息 50 個基點。

01-27美股雷達

投資人搶購原油期貨以對沖通膨 反而更加刺激物價

投資人紛紛搶購原油期貨，以對沖美國總統川普的貿易關稅可能導致全球通膨再次抬頭的風險，為近期因擴大制裁俄羅斯而引發的油價上漲增添了動力。石油是一種很受歡迎的通膨對沖工具，因為能源是消費者物價指數 (CPI) 重要的一籃子組成部分，並且還透過商品和服務成本間接影響 CPI。

01-08美股雷達

重大警訊！高盛：對沖基金罕見大批做空 美股面臨下跌風險

高盛分析師 John Marshall 近日指出，12 月 18 日聯準會 (Fed) 轉鷹後，融資利差暴跌，並且本週通過期貨渠道的拋售仍在持續。這一情況與 2021 年 12 月的市場動態類似，恐預示美股有下跌風險。儘管近期美股屢創新高，但 Marshall 強調，市場早在一個月前就已顯現出異常跡象。

11-27美股雷達

居高思危 資金開始對沖美股下行風險

雖然美股氣勢如虹，但還是有一些投資人堅持採取避險措施。許多跡象顯示，針對股市可能即將崩盤的風險對沖需求正在不斷上升，凸顯隨著標普 500 指數持續創新高，擔憂大幅回檔的投資人也越來越多。在川普贏得總統大選，對本次選舉不確定性擔憂全面消散後，標普 500指數不斷攀升至歷史新高，投資人看好川普主導的促進經濟成長以及以美國為尊的政策框架將吸引更多資金湧向美股，帶動美股跑贏全球絕大多數資產。

10-25美股雷達

美銀：美國總統選舉前投資人押寶黃金 創4年多最大單周資金流入

美國銀行策略師表示，在總統大選前，投資人繼續買進黃金，以對沖通膨和民粹主義。由哈奈特 (Michael Hartnett) 領導的團隊寫道，黃金在周三 (23 日) 創下歷史新高，黃金基金創下 2020 年 7 月以來最大單周資金流入。策略師們表示，其他近期熱門交易，例如出售債券和購買人工智慧 (AI) 股票，在 11 月 5 日大選前仍保持堅挺。