國防
烏克蘭總統澤倫斯基周一 (10 日) 表示，他與沙烏地阿拉伯王儲穆罕默德・本・薩勒曼通話時，討論深化防務合作、無人機協議及糧食安全等議題。隨著中東地區安全局勢持續升高，烏克蘭正試圖把多年來應對俄羅斯無人機攻擊所累積的經驗，轉化為與海灣國家深化安全及技術合作的契機。
ETF
全球國防財報公布進入收官階段，美國 AI 國防軟體與國安科技獲利爆發，加上盤面浮上美國飛彈庫存吃緊利多，帶動元大航太防衛科技 (00965-TW) 今 (10) 日開盤跳漲逾 2%，股價重返新高。在美伊衝突曠日廢時下，美國全球防衛面臨防空飛彈庫存快速減少處境，據華府智庫估計，愛國者飛彈庫存較開戰前減少 65%；華盛頓郵報報導，美國國防部副部長日前已致函國防產業，要求加快交付時程與提升產能。
國際政經
美國陸軍在與伊朗持續 5 個月的戰爭期間，已消耗大量全球部署的高精準遠程飛彈庫存。三名了解相關數據的人士表示，引發外界對美軍未來衝突準備程度的擔憂。根據《路透》報導，這些飛彈主要包括美國陸軍的地對地武器，即陸軍戰術飛彈系統（ATACMS）以及精準打擊飛彈（PrSM）。
美股雷達
全球最大國防承包商洛克希德馬丁 (Lockheed Martin)(LMT-US) 正與美國及加拿大礦商洽談採購兩種關鍵礦物，試圖在美國總統川普要求降低對中國依賴之際，替 F-35 戰機、愛國者攔截飛彈及其他武器建立更安全的供應鏈。《路透》周二 (4 日) 援引兩名知情人士消息報導，洛克希德馬丁正與 NioCorp Developments 協商採購鈧，並分別與泰克資源 (Teck Resources) 及 5N Plus 洽談鍺供應。
台股新聞
網通廠合勤控 (3704-TW) 今 (3) 日公告第二季財報，稅後純益達 5.1 億元，季成長逾 3 倍，並較去年同期轉虧為盈；累計上半年稅後純益 6.3 億元，較去年同期轉盈，每股純益 1.55 元 ；合勤控目前除經營電信商客戶，並積極拓展資安、國防等領域。
歐亞股
摩根士丹利近日將南韓股市投資評級由中性上調至增持，認為近期市場經歷的一波「槓桿資金出清」，反而為投資人創造了更好的進場時機，可望藉此布局人工智慧（AI）與工業超級週期兩大主軸行情。由 Daniel K Blake 領軍的摩根士丹利策略師團隊在最新報告中指出，隨著擁擠交易與大規模槓桿平倉告一段落，韓國綜合指數（KOSPI）有機會挑戰 9000 點的目標價位，較目前水位仍有約 36% 的潛在上漲空間。
美股雷達
儘管中東戰事未歇、全球地緣政治風險持續升溫，加上財報表現亮眼，國防類股理應迎來多頭行情，但美股國防相關個股近期表現卻普遍疲軟，與基本面走勢背道而馳。不過分析師指出，在這波修正後，部分大型軍工股評價已跌至具吸引力的水準，其中又以 L3 哈里斯科技 (LHX-US) 最受華爾街青睞。
《MarketWatch》報導，隨著 SpaceX(SPCX-US) 股價持續回檔，其他太空概念股也同步遭遇賣壓。但整體產業走弱的原因，並不只是市場對這家最受矚目的太空公司失去信心。其中一個主要因素是，投資人愈來愈擔心，若民主黨在今年秋季的美國期中選舉後重新掌控眾議院，新的國防支出法案可能將面臨漫長且艱難的審議程序。
台股新聞
「台灣卓越無人機海外商機聯盟」(TEDIBOA) 今 (27) 日宣布，前往英國參加世界三大航展之一「法茵堡航展」，並與英國國防產業協會 (ADS Group) 簽署合作備忘錄，台灣和英國雙邊無人機產業將首度展開正式交流。無人機聯盟說明，據合作協議，台灣與英國將在無人機的研發和行銷上建立產業交流平台，除了參與彼此的國際業務拓展計畫，也進一步探索其它合作可能性，期藉此推動實質合作與雙邊投資。
台股新聞
隨著國防預算持續提升，市場法人普遍認為，航太零組件廠漢翔 (2634-TW) 在軍用和民用業務成長復甦下，今年營運將回升，激勵今 (21) 日股價續亮漲停燈，最高來到 71.5 元平歷史最高價位。法人分析，近期朝野國內無人機產業發展已逐漸取得共識，儘管在預算編列方式和主導機關部分仍存在意見分歧，預估後續在朝野協商後，將提出國內無人機產業發展計畫及藍圖，而漢翔作為國內無人機產業技術來源和製造主要廠商之一，有望取得相關無人機標案，或協助其他得標廠商量產製造無人機。
美股雷達
美國總統川普週一 (20 日) 簽署行政命令，要求國防部全面強化國防供應鏈管理，並收緊承包商向中國等「不可靠外國供應商」採購關鍵礦物與零組件的豁免規定，以降低美國武器生產對海外來源的依賴。新規涵蓋礦物、磁鐵、化學品、鍛造件及軟體等國防相關物資。
台股新聞
行政院提出 2100 億元規模《國防自主無人載具採購特別條例》草案，立法院正在審查，由於未來軍工帶動的龐大新商機受到市場期待，在台股今 (20) 日陷入劇烈震盪之際，仍看到軍工族群表現相對熱絡，漢翔 (2634-TW)、中光電 (5371-TW)、和成 (1810-TW)、寶一 (8222-TW)、亞航 (2630-TW)、龍德造船 (6753-TW)、晟田 (4541-TW) 等均守在紅盤上。
A股港股
國際能源署 (IEA) 周四 (16 日) 發布《全球關鍵礦物展望》報告，警告若中國全面實施稀土出口限制，可能導致中國境外高達 6.5 兆美元的下游產值面臨風險。中國作為全球最大的稀土生產國，於去年 10 月擴大了出口管制範圍，涵蓋更多材料並引入新的許可要求，雖隨後同意推遲一年執行，但其潛在影響已引起國際高度關注。
台股新聞
工業電腦廠融程電 (3416-TW) 表示，受惠國防軍工接單強勁，以及邊緣 AI 雙引擎驅動，帶動營運進入全新上升循環，預期全年營運雙位數成長，因應美國長單與無人載具需求暴增，也加快擴大美國生產製造布局。融程電 6 月營收 4.15 億元創歷史單月新高，月增 11.8%，年增 24.3%，第二季營收 11.76 億元，為單季歷史新高，季增 24.2%，年增 42.2%；上半年營收 21.23 億元，也是同期最佳，年增 30.4%。
歐亞股
美國總統川普周三 (7 日) 在土耳其出席北大西洋公約組織 (NATO) 防衛聯盟峰會時，公開嚴厲譴責西班牙對北約的國防經費貢獻嚴重不足。川普在安卡拉與本約秘書長呂特 (Mark Rutte) 共同舉行的聯合記者會上直言：「西班牙在北約裡是個極為糟糕的夥伴。
美股雷達
高盛最新報告指出，人工智慧（AI）的投資浪潮正從算力基礎設施向更廣泛的實體經濟延伸，製造、能源、物流、國防、生命科學與機器人等產業已同步進入 AI 改造進程，資本市場也被迫跟上重構腳步。高盛預估，2026 年至 2031 年間，全球圍繞運算、資料中心與電力的 AI 資本支出將達約 7.6 兆美元，年度投入從 2026 年的 7,650 億美元，逐步攀升至 2031 年的 1.64 兆美元；超大型雲端業者至 2030 年的 AI 投資更可能突破 6 兆美元。
台股新聞
工業電腦廠宸曜 (6922-TW) 受惠國防軍工、邊緣 AI 需求升溫，第二季接單動能明確，接單出貨比 (BB Ratio) 超過 1.3，全年可望維持在 1 以上，公司看好，第二、三季營運逐季向上，今年營運優於預期。宸曜董事長高明和表示，今年營運一大成長動能來自國防軍工領域，去年斬獲的訂單在今年陸續發酵，營收比重將持續提升。
台股新聞
安集 (6477-TW) 近年積極轉型，專注於金屬 3D 列印領域，今 (11) 日宣布取得中科院外骨骼之專利技術授權，強化國防接單競爭力，預期獲得相關技術授權後，可望開啟公司另一波營運高峰。安集近年在金屬 3D 列印領域，從噴粉機製造、金屬粉末生產及開發到產品列印均可完成，擁有產業一條龍優勢，且成功建立非紅供應鏈。
美股雷達
隨著公共支出持續擴張，世界各國正以前所未見的速度，透過聯貸承銷發債的方式大舉籌資。根據彭博彙整數據，各國政府今年迄今透過聯合承銷發行的主權債券規模合已達 5040 億美元，超越 2020 年上半年 Covid 疫情封城期間、各國大肆舉債救經濟時的水準，創下歷史同期新高。
區塊鏈
奧丁丁集團（OWLS-US）今（4）日宣布取得美國俄亥俄州的資金傳輸執照（Money Transmitter License），全美服務版圖正式擴大至 42 州。這張執照把旗下跨境支付與結算基礎建設 OwlPay 的服務範圍，帶進美國數一數二的工業經濟體，同時也讓奧丁丁為合規結算與 AI 代理支付打下的根基，再往前邁進一步。