國防
台灣政經
我國無人機產業外銷大噴發，今年第一季整機出口值就超過去年全年，行政院長卓榮泰今（30）日於院會表示，政府於 2025 年至 2030 年投入 442 億元，透過四大策略強化無人機產業能量與供應鏈韌性。其中技術面重點在於帶動「3 晶 2 軟」關鍵技術研發，隨著全球非紅供應鏈需求激增，台灣憑藉資通訊與製造業優勢，2025 年產值已達 129 億元，外銷產值更成長 21 倍，目標在 2030 年達成 400 億元產值，將台灣打造為亞太地區無人機民主供應鏈中心。
國際政經
美國國防部長赫格塞斯 (Pete Hegseth) 與參謀首長聯席會議主席凱恩將軍 (Dan Caine) 周三 (29 日) 出席眾議院軍事委員會聽證會，就五角大廈 2027 財年預算案進行首次作證。赫格塞斯在會上堅決駁斥了關於美以對伊朗戰爭已陷入「泥潭」的指控，並揭露這場名為「史詩憤怒行動」的軍事行動，開戰兩個月以來已耗費美國約 250 億美元。
國際政經
美國與歐盟週五（24 日）在華盛頓國務院正式簽署《關鍵礦產戰略夥伴關係》備忘錄，雙方承諾在國防、半導體、電動車電池等關鍵產業所需的戰略礦產供應鏈上展開全面協調合作，共同抗衡中國的資源壟斷優勢。根據《歐洲新聞台》報導，美國國務卿盧比歐（Marco Rubio）與歐盟委員會貿易與經濟安全委員塞夫喬維奇（Maroš Šefčovič）在美國國務院條約廳共同簽署這份備忘錄。
國際政經
美國印太司令部司令帕帕羅（Samuel Paparo）上將週二（21 日）出席參議院軍事委員會聽證會時，強調台灣通國國防預算的重要性，並直言美國「不可能比台灣自己更想保衛台灣」。根據《路透》報導，帕帕羅在聽證會上以生動比喻回應議員提問稱：「這不是先有雞還是先有蛋的問題。
美股雷達
美國總統川普周一 (20 日) 簽署一系列行政備忘錄，宣布動用冷戰時期的《國防生產法》(Defense Production Act)，旨在大幅提升國內石油、煤炭與天然氣的生產量。川普政府強調，當前能源供應「不足且不穩定」，使美國易受敵對外國勢力的影響，並對國家安全與經濟繁榮構成迫在眉睫的威脅，因此必須擴張能源生產以確保「國防準備」。
美股雷達
綜合外媒報導，美國稀土公司 USA Rare Earth(USAR-US)周一 (20 日) 宣布，將以現金與股票合計約 28 億美元收購巴西稀土礦商 Serra Verde，藉此擴大在亞洲以外的供應來源，挑戰中國在稀土供應鏈的主導地位。交易預計於 2026 年第三季完成，仍須取得監管核准並滿足相關交割條件。
美股雷達
儘管中東局勢持續動盪，油價自戰事爆發以來維持高位，但多位華爾街策略師認為，股市已展現出韌性，多頭行情並未就此終結，市場可能正試圖擺脫伊朗衝突的影響。根據《Business Insider》報導，Carson Group 首席市場策略師 Ryan Detrick 指出，市場傳遞的訊號仍是正面的。
台股新聞
群益金鼎證券 (60052-TW-TW) 與黑石財經聯手舉辦「堅韌台灣–群益軍工論壇」，邀集國防軍工與航太產業多家上市櫃公司經營團隊，深入探討軍工業的營運展望，看好隨著台灣國防預算持續擴張，本土供應鏈將加速升級。本次論壇議程橫跨軍工產業多元面向，其中，全訊 (5222-TW) 董事長張全生提出台灣雷達主動元件的重要性；義隆電 (2458-TW) 董事長葉儀晧則說明公司在新世代軍事用途研發實力；中信造船 (2644-TW) 副總黃逢徵理強調新訂單對於公司的轉機；榮剛 (5009-TW) 財務長李郁真就獨家技術與法人深度交流，並表示來自航太產業的積壓訂單維持高檔。
歐亞股
伊朗戰爭引發全球軍備擴張浪潮，亞洲國防股因此吸引大批投資人目光。基於中東緊張局勢凸顯了國防產業日益不可或缺的重要性，美銀證券（BofA Securities）與木星資產管理公司（Jupiter Asset Management）認為，此輪行情並非短線地緣政治交易，而是更長期擴張的開端。
國際政經
《Axios》周五 (17 日) 報導，人工智慧 (AI) 新創 Anthropic 與美國國防部之間的爭議出現轉圜跡象。消息指出，Anthropic 執行長阿莫戴 (Dario Amodei) 預計於周五前往白宮，與白宮幕僚長威爾斯 (Susie Wiles) 會面，被視為雙方在 AI 合作爭議上的潛在突破。
台股新聞
玻璃加工廠正達 (3149-TW) 國防布局再下一城，今 (17) 日代子公司正達戰術科技公告，與一家美國國防及太空計畫相關系統提供商，簽署共同開發暨生產計畫合作框架協議。正達表示，本合作框架協議係在遵循美國、日本及台灣相關之太空計畫、國防、國家安全、出口管制及供應鏈安全法規之前提下訂立，合作範圍包含太空計畫與軍用天線相關的半導體元件及製程之共同開發、玻璃等相關材料及製程之開發，以及天線成品之生產製造。
美股雷達
綜合外媒周四 (16 日) 報導，Alphabet(GOOGL-US) 旗下 Google 正與美國國防部 (Pentagon) 洽談一項人工智慧 (AI) 合作協議，擬允許五角大廈在機密環境中部署其 Gemini 模型，供「所有合法用途」使用。
台股新聞
工業電腦廠融程電 (3416-TW) 今 (13) 日召開法說，董事長呂谷清表示，今年國防軍工、醫療及邊緣 AI 需求持續升溫，今年 8 成訂單已確認差不多，第二季營收可望創單季新高，全年則估雙位數成長、將續創新高。呂谷清表示，各主要應用來看，國防軍工受惠全球國防支出增加，相關業務業績至少成長 5 成，相關業務包括強固型平板、無人機、無人艦艇以及相關控制器等應用，且因為少量多樣，平均單價 (ASP) 較高。
國際政經
加拿大總理卡尼周六 (11 日) 在一場備受矚目的公開演講中，向外界釋放了極其強烈的戰略轉向信號。面對台下熱烈的支持者，卡尼斬釘截鐵地宣告：「我們每花 1 加元軍費，就有 0.7 加元流向美國的日子已結束。」卡尼這句極具衝擊力的宣言瞬間點燃了現場氣氛，引發觀眾集體起立鼓掌。
美股雷達
美國副總統范斯 (JD Vance) 與財政部長貝森特 (Scott Bessent) 上週在 Anthropic 推出新一代人工智慧模型 Mythos 前，與多家科技巨頭執行長進行閉門電話會議，聚焦人工智慧資安風險與網路攻擊應對機制。知情人士指出，會議為非公開形式，討論內容主要圍繞大型語言模型 (LLM) 的安全部署，以及在模型能力快速擴張情況下可能被攻擊者利用的風險。
最新民調顯示，跨大西洋關係正面臨顯著轉折，歐洲民眾對美國的信任持續下滑，甚至有更多人將美國視為比中國更具威脅的國家。根據《Politico》發布的調查，針對西班牙、德國、法國、義大利、波蘭和比利時六國共 6,698 名受訪者進行調查，結果顯示 36% 受訪者認為美國構成威脅，高於將中國視為威脅的 29%。
人工智慧公司 Anthropic 與美國國防部之間的法律戰持續升溫。華盛頓特區聯邦上訴法院周三 (8 日) 裁定，駁回 Anthropic 要求暫時阻止五角大廈將其列入「供應鏈風險」黑名單的請求，使該公司在訴訟期間仍無法參與國防部合約。法院在裁決中指出，權衡利害後，政府利益優先於企業損失。
在中東局勢劇烈反轉與市場劇烈波動之際，美國國防政策再度成為資本市場焦點。華爾街研究機構 伯恩斯坦 近日發布報告指出，美國川普政府提出的 2027 財年國防預算藍圖規模高達 1.45 兆美元，若連同能源部核子計畫，總額上看 1.5 兆美元，將刷新美國現代史國防支出紀錄，顯著高於 2025 財年的約 1 兆美元水準，標誌著美國國防戰略全面轉向大國競爭框架下的擴張模式。
國際政經
隨著美伊兩國達成停火協議，全球頂級投資機構認為由戰爭驅動的不確定性已跨越頂峰，紛紛調整策略，開始買入債券與人工智慧相關股票，同時拋售在衝突期間被視為避險資產的美元。從避險美元轉向固定收益在停火消息傳出後，美國公債應聲上漲，基準兩年期公債殖利率一度下跌達 8 個基點，10 年期公債殖利率則降至 4.23%。
理財
2026 年以來，日本股市延續多頭格局，日經 225 指數屢創新高。儘管近期受中東地緣政治升溫影響出現短線震盪，但市場對長線展望仍維持正向看法。法人指出，在國際資金持續流入、企業體質改善及政策環境支撐下，日本股市有望逐步邁入「新常態」，中長期投資價值仍具支撐。