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一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/10）野村腳勤觀點：AI 先進封裝的現實與想像近期產業雜音頻傳，其中最有趣的莫過於「EMIB(嵌入式多晶片互連橋接技術)有望在未來五年取代 CoWoS」。從技術層面而言，EMIB 確實具備更低成本與更佳量產效率的潛力，然而產業競爭從來不是看理論，實務上 CoWoS 不僅技術成熟，更對應完整的供應鏈體系與清晰且持續推進的擴產藍圖，對於大型客戶 (如 Google 等雲端業者) 來說，即便 EMIB 技術量產了，以 CoWoS 為核心、部分採用 EMIB 才是更符合供應穩定的現實考量。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/03）野村腳勤觀點：掌握 AI 供應鏈的「轉折佈局」以台積電供應鏈為例，我們確信許多設備商與關鍵零組件廠的訂單能見度已延伸至 2027～2028 年，反映在股價上，分析師對估值判斷不再只依靠短期獲利，而是以可靠的前瞻成長性來做預估，這進一步強化了我們對 AI 供應鏈的長期投資信心。
基金
野村全球科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人沈思瑩、王柏強聯合表示，在 AI 產業從「算力競賽」邁向「實質應用」的轉折點，科技投資正逐步轉化為企業營收與經濟生產力的真實紅利。輝達最新財報顯示第一季營收 816 億美元、年增 85%，其中資料中心業務年增 92%，已成核心成長引擎；同時第二季財測 910 億美元也顯著優於市場預期。
基金
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，NVIDIA 最新財報出爐，再度為全球 AI 產業注入強勁動能。樓克望指出，AI 資本支出正進入高速擴張階段，預估至 2030 年全球 AI 基礎設施支出規模將達 3 至 4 兆美元，顯示 AI 產業仍處於長線成長初期，相關商機持續擴大。
基金
上週美國 5 月非農就業數據優於預期，使市場重新評估聯準會降息時點，短線壓抑高本益比科技股與 AI 族群。不過，強勁就業也代表美國經濟仍具韌性，只要經濟未衰退、企業獲利維持成長，這次修正更像是漲多後的正常拉回。1. 強非農推升利率壓力，高本益比股票先被修正上週五美股大跌，主因是美國 5 月非農就業新增 17.2 萬人，明顯優於市場預期，失業率維持在 4.3%，使市場重新評估聯準會的降息時點，並擔心利率可能維持高檔更久。
基金
AI 投資熱潮持續推升全球半導體與記憶體需求，南韓股市也重新站上國際資金焦點。從出口年增率成長、製造業 PMI 升至逾五年高點，到三星電子與 SK 海力士帶動科技股獲利上修，南韓不只受惠 AI 題材，也逐步反映在基本面改善上。1. 南韓出口與製造業景氣同步升溫AI 投資熱潮持續延燒，需求從運算晶片擴散到伺服器、高階記憶體與半導體零組件，讓南韓科技產業的重要性被市場重新看見。
台股新聞
台灣央行外匯局局長蔡烱民今 (5) 日表示，市場對聯準會利率預測眾說紛紜，而央行預估是，至今年底前聯準會維持利率不變的可能性較高，更坦言，目前太難以預測美元的方向，對美元「現在不太熟」。蔡烱民說明，影響美元價格變化主要是聯準會決策和地緣政治風險二大因素。
台股新聞
台灣央行今 (6) 日公布我國 5 月底外匯存底，較上月底增加 25.86 億美元至 6050.74 億美元，處歷史相對高檔，央行外匯局長蔡烱民表示，考量盈餘匯出後 5 月外資淨匯入約 60 億美元，觀察其主要原因是因台股上漲。央行統計，外資持有國內股票及債券按當日市價計算，連同其新台幣存款餘額共折計為 1 兆 8956 億美元，約當外匯存底 313% 續創新高。
台股新聞
外資連續 2 日大賣台股，今 (5) 日加權指數續挫 606 點，台北匯市也略偏弱整理，新台幣終場收在 31.475 元，貶值 1.5 分，收在 31.475 元，台北外匯經紀公司成交值較昨日放大至 19.36 億美元。新台幣今日以 31.48 元、貶值 2 分開出後，一度升值至 31.44 元，儘管多數時間走弱，但貶值壓力並未擴大，最低為 31.526 元，全日高低價差 8.6 分。
台股新聞
台股今 (4) 日陷入整理回檔 781.7 點，失守 46000 點關卡，台北匯市也同步轉弱，新台幣終場貶值 2 分，收在 31.46 元，台北外匯經紀公司成交值縮至 15.89 億美元。新台幣今日以貶值 2 分開出後，午盤前一度轉升至 31.434 元，最低僅來到 31.502 元，高低價差 6.8 分，外資雖賣股，但未見強勁的匯出壓力，主要先停泊觀望。
基金
近年亞洲股市站上全球投資焦點，從台灣、日本到韓國，背後共同受惠題材包含 AI 伺服器、記憶體循環、半導體設備與光通訊。分清楚亞洲股票基金有什麼不同，選出適合自己的標的，才能掌握最佳投資機會。1. 亞洲科技基金的投資風格分析亞洲科技基金看似都在搭 AI 浪潮，但四檔基金的投資風格差異明顯。
基金
「我們要讓美國再次偉大，這包括掌握晶片、能源與關鍵礦產的未來。」——美國總統川普野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著 AI 技術快速發展，全球科技競爭的焦點正從過去單一的晶片與算力競賽，逐步向上游延伸至關鍵資源的掌握。其中，被稱為「工業維他命」的稀土元素，正快速躍升為影響產業競爭力與國家安全的重要戰略資產。
台股新聞
外資今 (3) 日轉為強勁流入買股，推升台股加權指數續漲 901.85 點續創新高，台北匯市再度爆大量走升，終場新台幣收在 31.44 元，升值 0.5 分，台北外匯經紀公司成交值 17.49 億美元。新台幣今日以 31.43 元、升值 1.5 分開出後，全日處在升值態勢，最高來到 31.396 元，全日高低價差僅 4.9 分，觀察主要亞幣，升貶互見，日元升逾 0.1% 相對強勢，新台幣收升 0.02%，韓元則重貶 0.6% 左右，泰銖貶逾 0.3%，星元貶近 0.2%。
國際政經
隨著人工智慧 (AI) 熱潮持續推升台灣科技產業榮景，台灣央行正以前所未見的力道介入外匯市場，試圖在科技業與傳統產業之間取得平衡，維持新台幣匯率穩定。根據彭博訪問十多位交易員、監管人士及經濟學家，台灣中央銀行 (CBC) 自去年新台幣突然暴漲、出現 1980 年代以來最劇烈波動後，便加強對匯市的管理。
基金
近期美國長天期公債殖利率強勢飆破 5% 大關，一度觸及 5.19% 左右的水準，刷新 2007 年金融海嘯以來的最高紀錄。高利率會否對高本益比科技股形成考驗？美國科技類股還漲得動嗎？1. 油價波動升溫，通膨與降息預期再受考驗美伊戰爭陷入僵局，市場對中東供油風險的疑慮仍未完全消退。
基金
過去兩週，全球市場同步面臨多重變數：一邊擔心通膨和利率風險再度升溫，一邊又被 AI、能源與新興市場的新玩法拉著跑。當美伊圍繞荷姆茲海峽議題持續角力，聯準會政策訊號轉趨審慎，中國加強資本流動管理，印度央行則表態必要時將動用外匯存底穩定匯市；同時，新興市場 ETF 也逐步由被動配置轉向主動管理。
台股新聞
在輝達執行長黃仁勳發表主題演講的加持下，台股加權指數今 (1) 日大漲 604 點續創高，最高見到 49531 點，台北匯市也再度爆出大量，終場升值 0.5 分，收在 31.379 元，台北外匯經紀公司成交值暴增至 22.24 億美元；央行一向表示，為維持外匯市場秩序進場調節。
基金
台灣投資市場的工具演進，正邁入新的里程碑。早期大家最熟悉、由專業經理人主動操盤的共同基金，到後來以追蹤指數為主的被動式 ETF，再到去年市場正式出現、同樣由經理人操盤且在交易所掛牌買賣的主動式 ETF。投資產品選擇變得更加多元，卻也讓人面臨「選擇困難」。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/05/20）野村腳勤觀點：掌握 AI 稀缺資源的投資邏輯觀察最新各大機構提交的 13F 報告，「重硬體、輕軟體」基本上已成為全球聰明錢的共識，資金集體湧向受惠於 AI 的科技巨頭、半導體與記憶體類股，其中以領先先進產能的台積電幾乎獲得多數機構的加碼，確立其無可替代的核心戰略地位。
基金
高利率環境下，企業投資能力開始分化。當資金成本上升，市場不再只看成長故事，而會更重視企業是否仍有能力持續擴大 AI 資本支出。若大型科技公司仍能維持 AI 相關投資動能，受惠鏈就不只停留在 AI 晶片、伺服器、記憶體與散熱，隨著資料中心用電量上升，也會進一步外溢到電力設備、配電系統、電網升級、公用事業與基礎建設。