CME

06-24期貨

今 (2024) 年大宗商品市場欣欣向榮，從金屬、石油到農產品，行情十分火熱，也帶動投資熱潮。其中，微型或小型期貨商品成為小資族參與大宗商品投資的最佳起手式，只要幾萬元保證金，即可在有限資金之下，以多樣化策略分散投資風險，同時也增加資金運用彈性。

05-23債券

美國公債價格與殖利率變化，不僅影響全球投資市場，也提供多元期貨交易機會，可以「公債價格」或「公債殖利率」為標的，買賣期貨合約；也可以根據「公債殖利率曲線」變動進行價差交易，如何做呢？本文快速帶你掌握要點！美國公債殖利率五大影響因素隨著通膨明顯滑落，市場今 (2024) 年初原本樂觀預估，美國聯準會可望於 6 月降息，甚至今年有機會降息三次；未料 3 月消費者物價指數 (CPI) 已連續三個月高於預期，潑了市場冷水。

05-17美股雷達

英國《金融時報》報導，全球最大期貨交易所芝加哥商業交易所 (CME) 正在討論推出 BTC 現貨交易。這是為了滿足華爾街資金經理人對加密資產日益增加的需求。繼美國證券交易委員會 (SEC) 今年 1 月批准 11 支現貨 BTC ETF 之後，華爾街大型機構進入數位資產領域又邁出了重要一步。

05-08黃金

黃金頻創新天價，近期再度引發一股投資熱潮。若想投資黃金，有哪些管道？又該注意哪些事項？以下將剖析黃金投資要領，讓你快速掌握黃金交易方式！黃金投資四大管道比一比今年以來，黃金價格漲不停，4 月 12 日創下每盎司 2,377 美元的歷史新天價，花旗銀行更預估，未來 6~18 個月，可望漲至 3,000 美元。

03-27美股雷達

AI 浪潮及升息尾聲的利多助長之下，全球股市今年開啟大牛行情，不少股市相繼創新高，其中，就經濟層面與企業表現而言，美股仍是首選，後市發展可期！利多消息齊發 股市大豐收 受到全球通膨降溫、美元指數下滑、原油價格下跌、聯準會降息預期升溫，以及 AI 前景暢旺等利多消息激勵，2023 年全球股市表現迎來豐收的一年，為投資人帶來可觀的報酬，主要股市均給出了兩位數的報酬率。

02-29美股雷達

黃金向來是受歡迎的投資商品，市場中也有多種相關產品，其中，黃金期貨具有多空皆可操作、以小博大、持有成本低等特色，因而受到市場青睞。甚麼是黃金期貨？又該如何交易？本文將教你快速了解黃金期貨買賣，就算新手也能很快上手。。市場動盪 推升黃金需求經濟不確定性及地緣政治影響之下，全球資金湧入避險資產，帶動黃金需求強勁！世界黃金協會《全球黃金需求趨勢報告》顯示，去 (2023) 年全年黃金總需求量，包括場外交易和庫存流量，高達 4,899 噸，創下歷史最高紀錄。

01-30美股雷達

2023 年全球股市強勢收官，邁入 2024 年表現又將如何？有四大重點值得關注，包括美國聯準會 (Fed) 貨幣政策、美國經濟數據表現、總統大選，以及 AI 熱潮能否續航，將牽動今年股市後市。今年股市走勢 留意四大變數 全球股市去年表現優異，美國、德國、法國、日本、印度等股市，均創下歷史新高紀綠。

11-16黃金

中東局勢緊張，黃金再度成為市場關注焦點。不過，雖然以巴衝突引發避險需求，激勵黃金價格走高，一度衝上 2,000 美元以上，然而，對於黃金後續走勢，市場多空看法不一。芝商所黃金期貨價格走勢，突破 2,000 美元後回落至 1,960 美元（截至 11 月 9 日）以巴衝突 激勵黃金走揚傳統上，當全球經濟或政治不確定性時期，黃金向來被視為「避險工具」，尤其一旦爆發地緣政治衝突，市場避險買盤湧入，將激勵黃金走揚。

11-07外匯

全球最大外匯交易平台芝加哥商品交易所 (CME Group) 數據顯示，貨幣交易量已降至兩年來新低，因為市場平靜，投資人幾乎沒有進行交易的理由。上個月，CME 的現貨交易平台 EBS 日均交易量為 508 億美元。這也是自 2017 年開始報告活動以來的第三低數據，而 2021 年初的數據約為 750 億美元。

10-24指數

美國升息循環將進入尾聲，根據過往經驗，美股有機會因此而走揚。不過，專家認為，應該審慎以待，因為美國經濟存在不確定性及股市估值偏高之下，恐將成為未來美股表現之阻力。年底前有機會再升息 1 碼隨著通膨滑落，美國聯準會放緩升息腳步，自 2022 年 3 月以來，採取鷹派升息做法後，今 (2023) 年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 利率決策會議，每次多僅升息 1 碼，6 月及 9 月甚至是不升息。

09-13鉅亨新視界

美 8 月 ISM 非製造業 PMI 54.5，創今年 2 月以來新高，優於市場預期的 52.5，服務業數據亦較預期強勁，引發市場對升息擔憂，且前 St. Louis Fed 總裁 Bullard 表示，繼續升息是必要的，引發美股下跌。此外，美國財政部長葉倫認為，儘管目前每一項通貨膨脹指標都在下行，勞動力也出現緩和態勢，美國的通貨膨脹率已放緩至 3%，但仍高於聯準會（Fed）2% 的目標，就業人數和 GDP 沒有出現任何下降，根據芝商所 FedWatch 數據，市場仍預期聯準會最快要等到 2024 年 5 月才會降息，在此之前都將按兵不動，形同高利率將至少維持半年以上，近期美國經濟持續展現韌性，類股輪動正在加快，此時可考慮選擇進可攻退可守的股債平衡商品，投資方能趨吉避凶。

09-04鉅亨新視界

今年股市牛氣沖天，債市價廉息高、收益誘人，此時該存股還是存債？野村投信分析，今年下半年經濟成長恐呈現降溫景況，風險性資產可能面臨高檔修正，市場震盪加劇之下，平衡型基金是最合適的投資方式，進可攻、退可守，兼顧股市高成長及債市好收益的雙重紅利。而國內眾多平衡 / 多重資產基金，駿利亨德森旗下平衡基金以簡單的美國股債平衡策略聞名，下半年控風險、找機會，選這一檔更對味。

08-29鉅亨新視界

Nvidia 財報亮眼，激勵美股，資訊科技與電信服務類股強於大盤，Nvidia 上季 EPS2.7 美元 (預期 2.09 美元)，公司預估本季營收為 160 億美元 (市場預期 126.1 億美元)。近期經濟實際情況較先前悲觀預期來得好，因此不分學界業界皆上修經濟成長預期， 根據全美商業經濟協會於 7 月所發布的報告，約 71% 受訪者認為未來一年衰退的機率可能低於五成，顯示經濟較預期更具韌性，由於美股於上半年走出一波上升行情後於 8 月開始出現修正，不妨考慮以美國為主的股債平衡基金為核心，搭配 AI 題材的科技股，追求上檔潛力，創造超額報酬，控管下檔風險，打造攻守兼備的投資組合。

08-21能源

今 (2023) 年以來，國際油價明顯走高，8 月登上今年新高水準，市場認為，未來在多重利多因素推動下，原油價格有撐，後市不看淡！全球原油需求疲弱 OPEC + 減產過去 9 個月以來，石油輸出國組織與盟國 (OPEC+) 三度宣佈減產，減產理由是全球需求貧弱，芝商所執行董事及資深經濟學家 Erik Norland 分析指出，原油需求疲弱的背後原因有三：一是省油車種持續對油價造成壓力：由於車輛平均燃油效率提高，使得車輛汰換速度加快。

07-31鉅亨新視界

美國 6 月 CPI 降至 3%，連續 12 個月下滑，核心 CPI 月增 0.2% 亦優於預期，數據顯示通膨正在下降。本週市場焦點轉向美國 FOMC 會議 (台灣時間 7/27 清晨出爐)，會議結果一如市場預期，升息一碼至 5.25%-5.50%。