電力
美股雷達
Google與美國最大核電反應爐持有業者Constellation Energy(CEG-US)達成20年核電購電協議，透過升級11座既有反應爐，新增890MW發電容量，規模約等同一座大型反應爐。這是核電業者與科技公司歷來最大的既有機組增容合作，帶動電力股周二(6日)盤中大漲。
ETF
AI浪潮持續推進，投資視野正從美國大型科技平台與台灣半導體，進一步延伸至日韓等亞洲關鍵科技聚落。近期OpenAI深化與三星電子合作，涵蓋下一代晶片開發及企業AI服務，先前亦與三星、SK海力士就星際之門AI資料中心所需記憶體展開合作，再度凸顯韓國在全球AI供應鏈的重要性。
美股雷達
美國各地反對資料中心建設的聲浪持續升高，社區對電力需求、電價及電網負荷的疑慮也逐漸轉化為政治議題，不過高盛認為，短期內這些阻力尚未對美國資料中心快速擴張造成重大影響，2027年整體成長前景仍大致維持不變。高盛周日發布最新報告，將2026年底美國資料中心容量預測上調5吉瓦(GW)至64 GW，但同時將2027年底預測下調5 GW至90 GW。
美股雷達
摩根士丹利周一(5日)表示，美國資料中心電力短缺日益嚴重，可能拖慢AI部署，衝擊記憶體、光學及其他零組件供應商。不過，輝達(NVDA-US)與博通(AVGO-US)相對較能抵禦影響，目前尚未見到相關瓶頸危及兩家公司2027年的預測。據《路透》報導，摩根士丹利上月估計，即使納入資料中心自行發電、燃料電池等因應措施，截至2028年，美國資料中心開發商仍將面臨34%的淨電力缺口，相當於32吉瓦(GW)。
基金
全球金融市場近期波動升溫，美股高檔震盪盤整，加上美債殖利率走高，使高估值科技資產面臨重新定價壓力。面對市場不確定性，野村投信表示，AI引領全球投資的長期趨勢並未改變，但當資金與漲幅高度集中於少數大型科技股時，投資組合更需要尋找多元報酬來源。建議投資人升級資產配置，將投資版圖向外延伸至AI不可或缺的電力、電網與能源基礎建設，並善用高殖利率環境下的債券收益機會，透過「成長＋基建＋債券」三箭齊發，打造攻守兼備的全天候投資策略。
台股新聞
經濟部長龔明鑫出席大同(2371-TW)活動時致詞表示，AI時代不僅是算力與能源競爭，更是國力競賽。為打造完善的AI基礎設施，政府預計未來8年投入1000億元經費協助中小微企業導入算力，並規劃未來10年陸續上線25部大型天然氣機組提供2000億度電，他強調：「大同已經準備好了，經濟部與台灣產業也全都準備好了」，確保台灣算力發展與產業轉型電力供應無虞。
美股雷達
摩根士丹利表示，人工智慧（AI）「賣鏟人」交易熱度依然不減。該行在9月24日給客戶的一份報告中指出，雖然目前適合開始布局AI採用企業及軟體股，以迎接下一波AI行情，但投資人同樣應持續關注處於資料中心能源瓶頸核心的相關股票。根據《Business Insider》報導，摩根士丹利分析師在報告中指出，未來數年市場對算力的需求可能大幅超過供給。
ETF
輝達持續擴大AI基礎建設布局，近期再度點火全球儲能與電力商機，市場焦點從過去單純拚晶片與伺服器，逐步轉向AI下半場的算力變現與能源需求。法人指出，AI發展已進入從訓練走向應用的新階段，未來能受惠的不只是硬體供應鏈，而是涵蓋電力、算力、軟體與終端應用的完整生態系。
美股雷達
美國規模最大的AI基礎設施計畫之一，近期在電力供應問題上遭遇阻礙。甲骨文（Oracle）近日向新墨西哥州AI資料中心Project Jupiter的開發商發出「不可抗力」通知，表示若專案因電力供應、監管審批等外部因素延遲，甲骨文希望相應延後部分付款，以因應專案可能無法如期交付的風險。
台股新聞
2026年09月29日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 記憶體控制晶片廠群聯(8299-TW)近期再度成為市場焦點，但這次受到關注的不只是NAND漲價或企業級SSD，而是從AI算力進一步跨入電力基礎設施。輝達最新推出DSX Ready資格計畫，首波合格的電池儲能系統供應商包括日立能源、LG新能源及Tesla。
美股雷達
人工智慧(AI)基礎建設投資火爆，三星電子和旗下公司周二(29日)宣布，將投資輝達(NVDA-US)和KKR合資的AI基建商Helix Digital Infrastructure，合計投入10億美元。三星電子將出資5億美元，其餘金額來自旗下五家公司，包括三星物產(Samsung C&T)、三星SDS、三星SDI、三星人壽(Samsung Life Insurance)和三星火災海上保險(Samsung Fire & Marine Insurance)。
美股雷達
市場對超大型雲端業者持續擴大人工智慧（AI）資本支出的預期高漲，但一名資深分析師認為，業界宣稱擁有長達10年的需求能見度並不可信。隨著AI基礎設施持續擴張，限制算力發展的因素也已不再只是GPU供應，記憶體成本、電力基礎設施及ABF載板產能等環節同樣可能成為關鍵瓶頸。
科技
南韓經濟副總理Lee Hyoung-il近日公開表示，AI應被視為如同「電力」一般的基本基礎設施，每位南韓民眾都應能夠平價使用，而無需擔憂成本。這一表態凸顯首爾當局將AI定位為國家基礎資源的決心。《金融時報》報導，回溯去年，南韓總統李在明便指出，AI技術已將南韓推至「一個重大的歷史轉折點」，並拋出關鍵之問：「我們是繼續充當可能被甩在後面的追隨者，還是成為能把握無限機遇的引領者？」為解答此題，李在明政府上月正式選定南韓電信巨頭SK電信、KT以及互聯網服務商Kakao，牽頭實施「全民人工智慧」計畫，旨在讓5160萬南韓民眾免費使用類ChatGPT的服務和個人AI助手，將高端技術轉化為全民可觸達的公共產品。
美股雷達
馬斯克的人工智慧（AI）算力布局持續擴張。馬斯克近日在X平台公布，SpaceX(SPCX-US) 旗下AI事業SpaceXAI今年內將新增66萬顆輝達(NVDA-US) GB300 GPU，使GPU總持有量逼近144萬顆，甚至超過其兩年前提出的「百萬GPU」目標。
美股雷達
摩根士丹利最新主題研究報告指出，人工智慧（AI）投資正逐步走出過去集中押注晶片、算力與硬體等上游供應商的階段，隨著AI技術開始向軟體及實體產業擴散，投資機會將轉向「槓鈴式」布局，一端掌握算力供應瓶頸，另一端則聚焦AI應用落地及能夠實現實質效益的企業。
美股雷達
「投資自己看得懂的企業」是「股神」巴菲特（Warren Buffett）長期奉行的投資原則。如今，隨著人工智慧（AI）熱潮席捲市場，這套看似保守的策略卻意外讓波克夏 (BRK.A-US、BRK.B-US) 從AI基礎建設熱潮中獲得可觀回報。根據《CNN》報導，96歲的巴菲特近日卸下波克夏董事長職務。
美股雷達
Meta Platforms(META-US)周三(23日)在Connect大會推出首款無相機智慧眼鏡「Ray-Ban Meta Audio」，並發布搭載相機的第三代Ray-Ban Meta，以及Meta自有品牌較平價鏡框的新版本，進一步擴充智慧眼鏡產品線。
台股新聞
在全球 AI 技術加速普及的背景下，電力需求正迎來爆發性成長。滙豐銀行今(23)日發布2026年第四季投資展望，AI 與數據中心的擴建對電力提出了極高要求，預期未來幾年數據中心對電力的需求甚至可能超越電動車(EV)，使得「能源自主與國防安全」成為各國政府不可忽視的二大戰略核心。
美股雷達
數兆美元的 AI 資本支出究竟有沒有真實回報，還是循環融資與泡沫？黑石總裁以集團的投資視角，從宏觀數據、歷史類比、現實案例、基礎設施瓶頸、風險與回報等層面，給出了一個偏樂觀但強調紀律的判斷。黑石集團（Blackstone）總裁兼營運長 Jon Gray 9 月 20 日在面向 100 多位全球頂級投資人的演講中，首次全方位披露了黑石內部關於AI投資的專有數據與核心邏輯。
美股雷達
隨著運算能力與資料中心容量需求暴增，最新分析顯示，美國電網應對這波負載的能力可能比業界原先預期更不足，但也帶來潛在的投資機會。摩根士丹利(Morgan Stanley)分析師Stephen Byrd周一(21日)預測，截至2028年，美國電力短缺將達33GW，相當於晶片需求的34%。