資安

06-14台股新聞

面板大廠群創 (3481-TW) 今 (14) 日宣布，與法務部調查局簽署國家資通安全聯防與情資分享合作備忘錄 (MOU)，產官強強聯手、交流資安威脅情資與駭客滲透攻擊等新興科技犯罪手法，強化防禦能量，提升數位安全韌性。群創總經理楊柱祥表示，為強化資安防護韌性與管理機制，群創成立數位發展暨資訊安全中心，對內訂立資訊安全政策、定期進行資安事故演練、辦理員工資安教育訓練及宣導，強化全體安全意識，提升危機敏感度。

06-14鉅亨新視界

第三季將進入科技股旺季，AI 相關族群為關注重心。美系四大 CSP 積極擴建資料中心與採購 AI 伺服器，原先市場預估 2024 年美系四大 CSP 資本支出年增 17%，近期上修至年增 36.8%。野村投信表示，AI 的成功背後有很大的一部份靠台灣支撐，而這正是台灣上中下游 AI 供應鏈企業完整一條龍服務的強項，未來每一種產品、服務、業務都將受到 AI 影響，而台灣半導體生態系統令人驚豔，AI 概念股註定很精彩。

06-13鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/12）野村腳勤觀點：● 更多公司搶食散熱大餅Computex 後幾家歡樂幾家愁，喜的是那 44 家在黃仁勳背板上的輝達合作夥伴，憂的則是散熱族群一連好幾天的重挫。

06-12台股新聞

南亞 (1303-TW) 今 (12) 日宣布，與中華電 (2412-TW)、SGS 台灣分公司攜手合作，通過最新版 ISO/IEC 27001:2022 資訊安全管理系統認證，建立具備國際標準的資安管理程序並納入管理運作體系。南亞表示，近年來全球資安事件頻傳，網路攻擊、資料洩漏與勒索軟體的駭客攻擊態勢日益險峻，公司持續建構完善的資安環境，以確保系統正常營運與資料安全。

06-06鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/05）野村腳勤觀點：重電業需求增溫趨勢至少看到 2027 年在經過一個半月的震盪修正後，近期重電業的股價開始築底翻揚，主要看到部分業者 4 月自結業績持續高檔，而原先第一季不如預期的稅後淨利率也有明顯回升，以我們通路端拜訪的結果來看，多數業者變壓器訂單能見度至少看到 2027 年，甚至有外資券商看到 2030 年，整體而言在 AI 推升電力需求的趨勢下，全球變壓器市場供不應求的情況仍未改變。

05-30鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/29）野村腳勤觀點：輝達帶領台灣 AI 供應鏈起飛輝達 Q1 財報公布後，帶領一眾美國和台灣的 AI 供應鏈股票股價大漲，雖然說財報結果確實優於預期，但從前幾次經驗來看，似乎也不那麼令人意外，即便 AI 趨勢和基本面狀況一直都不錯，市場終究需要找一個催化劑來提振股價跌深反彈、亦或是漲多續漲，無論如何，由輝達扮演這個角色再適合不過。

05-23鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/22）野村腳勤觀點：2024 Computex 看點：AI PC、AI 手機日前微軟搶先蘋果推出 Copilot+PC 的新款 AI PC，結合了 GPT-4o 的最大亮點就是能做到即時翻譯，而台廠包括宏碁、華碩等品牌廠商第一時間也發表了 Copilot+PC 產品，預計在這次 Computex 上能聽到未來關於 AI PC 的一系列規劃；AI 手機同樣是關注焦點，雖然發展較 AI PC 緩慢，不過 Google 2024 開發者大會上發表了全新 AI 軟體 Gemini Nano，有望導入安卓手機更多 AI 人性化功能，Computex 上更多細節值得關注。

05-17鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/15）野村腳勤觀點：非電子的機遇過去兩個多月來，成長型電子股股價始終處於修正格局，相較之下不少高股息概念的傳產類股異軍突起，如果搭配供需改善題材則更易於匯聚人氣。

05-15鉅亨新視界

近期美非農就業報告讓市場重拾降息預期，美股科技財報不確定性消除，加上台股近期陸續公布第一季財報，特別是 AI 相關個股普遍繳出不錯成績，電子股成交比重也順回升 6 成以上，短線市場焦點回歸台股法說，指數高檔偏多震盪及盤面風格轉換，可視為短期現象，在操作題材上，野村投信台股團隊建議核心布局方向包括 AI Server、HPC、半導體先進製程與封裝、ASIC/IP、IC 設計、散熱規格等仍具利基，AI 仍是不變主流方向，傳產則看好重電。

05-10美股

整理 5 月 FOMC 會議 (5/2 台灣時間凌晨召開) 記者會內容，施羅德投信重點摘要：升息看不到、降息看經濟，維持利率不變，落在 5.25%～5.5%，高利率可能還會持續一陣子，降息時間點仍不鬆口，將取決於經濟數據，聯準會（Fed）主席鮑爾並宣布，6 月起放緩縮表速度，確保貨幣市場平穩。

05-09鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/8）野村腳勤觀點：AI 進入百家爭鳴時代AI 發展走了約一年，當前遇到了新世代產品推出的交替期，終端企業客戶在考量經濟規模、等待時間以及成本，對於新舊產品誰可以表現出較高的 CP 值目前尚無定論，也導致個股在這樣的空窗期影響下短線震盪加劇。

05-03台股新聞

證交所與櫃買中心 112 年度公司治理評鑑結果出爐，緯軟 (4953-TW) 憑藉優異表現，四度進入公司治理評鑑上櫃公司排名前 5%，並連續兩年於市值 50 億元以上至 100 億元類別的上市櫃公司中名列前 5%，在兩個重要指標上皆取得卓越成績。

05-03鉅亨新視界

科技巨頭延續漲勢，美股四大指數同步收漲，市場偏樂觀反應，4/30 加權指數維持在二萬點，台股收復月線，儘管聯準會延後降息的雜音再起，美國就業市場熱絡、零售銷售強勁，顯示著美國經濟依舊保持韌性，年初以來「經濟硬著陸」的聲音逐漸消失，反而是「經濟不著陸」的看法更為普遍。

04-25鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/24）野村腳勤觀點：生成式 AI 救了 TSMC 業績萬眾矚目的台積電 (TSMC) 法說會讓市場飽受驚嚇，主要在於公司下修了 2024 年全球半導體、全球晶圓代工以及車用市場等三大領域展望，整體半導體業復甦狀況不如先前樂觀。

04-24台股新聞

國際身分識別標準組織 FIDO 聯盟今 (24) 日辦理全球首發 FDO 台北國際研討會，現場超過海內外百餘位產業代表參與，FIDO 聯盟臺灣分會會長暨神盾 (6462-TW) 副總張心玲表示，臺灣資通訊產業在全球居領先地位，特別是在物聯網產業中的智慧製造及晶片設計等環節，更是在市場上扮演關鍵重要角色。

04-18鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/17）野村腳勤觀點：重電產業可視為另類 AI 概念股全球各國對於變壓器、配電盤等電力設備的需求大增，國內的重電族群也從內需導向的傳統產業，搖身一變成為外銷全世界的新興產業。

04-11台股新聞

聯合再生 (3576-TW) 今 (11) 日早上公告，部份資訊系統遭駭客網路攻擊，導致目前工廠處於停工狀態，對公司財務業務可能損失或影響尚在評估中，待有更明確之訊息將另行發布重大訊息。聯合再生表示，公司偵測到部分資訊系統遭受駭客網路攻擊，事發當下，資訊部門已全面啟動相關防禦機制與復原作業，同時與外部資安公司技術專家協同處理，目前對所有網域 / 網頁及相關檔案進行全面徹底的掃描檢測，高標準確保資訊安全後，即能以日常備份資料復原運作。

04-11鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/10）野村腳勤觀點：從 GB200 看巨大的散熱及重電商機輝達新晶片 GB200 比起 H100，在大型語言模型推論效能提升高達 30 倍，主要因為 GB200 採用全新液冷式散熱，除了可提升效能，即便在高度運算負載下，也能以較佳能源效率的形式運作。

04-08台股新聞

信任科技服務商走著瞧 - 創 (6902-TW)(Gogolook) 今 (8) 日宣布，取得數位發展部數位產業署出具「係屬科技事業及產品開發成功且具市場性」意見書，將依規劃時程，提出改列一般板上市的申請，今年也將拚獲利倍數成長。Gogolook 共同創辦人暨董事長鄭勝丰表示，去年 7 月創新版上市後，除了取得新的資金，也有效吸引高階與國際人才加入，因此，將依規劃時程提出改列一般板上市的申請，在資本市場的支持下，持續拓展營運版圖。

04-08鉅亨新視界

時序進入 2024 第二季，在 AI 趨勢帶起的風潮中，激勵台股站上 2 萬點，隨著 AI 崛起，美國四大科技巨頭 (微軟、Amazon、Meta、Google) 積極增加雲端相關資本支出，預估 2024 年資本支出將來到 1,759 億美元 (年增率 23%)，整個 AI 供應鏈都能受惠於此趨勢的爆發性需求增長，台灣是全球 AI 供應鏈重要成員，重要地位不容輕忽。