資安
台股新聞
加權指數今日開低走低,終場下跌 308.53 點,收在 21951.76 點,成交量 2638.98 億。觀察三大法人今天籌碼動向,外資賣超 388.51 億元,投信買超 52.75 億元,自營商賣超 60.11 億元,三大法人合計賣超 395.87 億元,其中,投信連續五日買超,累計買超金額為 177.5 億,自營商由買轉賣,而外資則連續兩日賣超。
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加權指數今日開高後在平盤附近震盪,終場下跌 12.9 點,收在 22260.69 點,成交量 2149.54 億。觀察三大法人今天籌碼動向,外資賣超 2.26 億元,投信買超 35.69 億元,自營商買超 8.53 億元,三大法人合計買超 41.96 億元,其中,投信連續四日買超,累計買超金額為 124.75 億,自營商則連續兩日買超,累計買超金額為 11.76 億,而外資則是由買轉賣。
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加權指數今日開高震盪,終場上漲 166.55 點,收在 22273.19 點,成交量來到 2555.85 億。觀察三大法人今天籌碼動向,外資買超 64.09 億元,投信買超 34.77 億元,自營商買超 3.23 億元,三大法人合計買超 102.1 億元,其中,投信連續三日買超,累計買超金額為 89.06 億,外資、自營商則由賣轉買。
基金
川普基於「美國製造」的願景對全球發起了關稅戰,其代價之大,甚至暗示「不排除今年衰退的可能性」,全球風險性資產下殺,台股也連帶受影響成為重災區,年初至今半導體指數下跌 8.91%、電子類指數下跌 7.66% (資料截至 2025/3/14)。野村投信表示,面對市場如此劇烈波動,其實投資人更應該靜下心來仔細思考,而事實上從技術面及基本面來看,台股完全不到悲觀的時候,若遇拉回更應該站在買方而非賣方,本波拉回主要是受到關稅等消息面影響,野村台股團隊持續看好台灣 2025 年經濟景氣與台股企業獲利表現,尤其當權值股在去年大漲後陷入橫盤整理時,跳脫市值、產業框架並且深入研究,可望帶來較好的投資成果,對於沒時間研究但又想參與台股機會的投資人,除了台股共同基金之外,更可考慮全台首檔的主動式 ETF - 00980A 野村臺灣智慧優選主動式 ETF (本基金之配息來源可能為收益平準金), 結合主動式共同基金及被動 ETF 雙重加持,主動選股、追求超額報酬、靈活換股,不但享有野村投資團隊主動選股的專業操作,搭載 ETF 架構,也讓投資人能在盤中隨時買賣,經管費也較共同基金為低廉,且 ETF 持股每日全揭露,簡而言之,00980A 兼顧專業性、透明度、交易便利性與費率實惠度的新選擇,從容應對當前市場動盪,即時且靈活布局台股成長契機,投資與強者同行。
基金
美公布 2 月份生產者物價指數(PPI)年增率 3.2%,增幅為三個月以來最小,低於預期的 3.3%,初領失業金人數為 22 萬,也略低於預期的 22.6 萬。儘管美國的物價壓力有所紓緩,但關稅戰當前,不可預測性和不確定性的增加,近期受到美國經濟衰退疑慮影響,加上關稅戰持續繼續困擾投資市場,美國總統川普與包括 Cisco、JPMorgan 及 Citi 等大型企業 CEO 進行商業圓桌會議,表示關稅長期將帶來正向影響,將為美國帶來大量資金,並吸引海外公司在美設廠,並為馬斯克辯護表示他正領導白宮縮減聯邦政開支。
基金
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/3/19)野村腳勤觀點:● 中減產、美關稅、烏重建,可望推升鋼價中國做為全球最大鋼鐵生產國,市場預期因需求疲弱,今年可能對鋼鐵供給進行限縮 (估減少 5%),加上烏俄戰後重建需求大增的預期,以及各國關稅大戰,包括美國取消鋼鋁關稅豁免國家,印度、韓國、越南針對中國實施反傾銷關稅 (120 天臨時性),眾多因素皆導致今年熱軋卷鋼 (HRC) 期貨大漲超過 35%。
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數位發展部數位產業署今(17)日舉行「臺灣資安產業推動策略」記者會,數產署署長林俊秀宣布,將透過「半導體產業資安」、「國防供應鏈資安」、「後量子密碼技術應用」及「資安產業國際輸出」四大策略,建構臺灣成為全球值得信賴的資安夥伴,推動資安產業產值於 115 年突破新台幣 1,000 億元。
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偉康科技 (6865-TW) 今 (14) 日召開法說會,總經理陳怡良指出,公司持續聚焦智慧資安與智能決策兩大解決方案,並推動自研軟體的授權收入以及綑綁銷售,進一步優化營收結構,也看好兩項的成長將帶動勞務收入,並從金融業持續擴足製造業,目前已經切入工業電腦與自行車業者。
基金
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/3/12)野村腳勤觀點:操作宜保守謹慎川普一句「不排除經濟衰退可能」讓全球股市陷入恐慌,台股也因此成為重災區。雖然定調經濟衰退,目前來看仍言之過早,但近期包括消費者信心、PMI 等數據,的確看到放緩跡象,此外 AI 伺服器組裝進度落後,放量的時間及數量不如預期,代工端 COWOS 今年投片量向下修正,帶來供應鏈一連串的向下調整,不只是量的下修,出貨遞延也讓產能快速擴充出來的零組件價格面臨修正壓力。
台股新聞
國家資安研究院今(12)日正式啟動「資安院 2.0 計畫」,宣布將透過「升級既有業務」與「擴展服務規模」兩大面向,推動八大重點業務,並與資安署協同合作,共同構建國家資安防線,確保數位服務安全。國家資安研究院院長林盈達表示,資安院 2.0 計畫以「構建國家數位安全堅實防禦基礎」、「打造 Team Taiwan 資安生態系」及「成為國家資安政策智庫」三大願景為基礎,規劃八大重點業務發展方向,將透過技術支持配合資安署的政策推動與落實。
基金
近日市場受到關稅議題影響,美股自高處回檔,台股回測年線 (22172 點) 支撐,目前市場較大的變數在於美國是否在 4 月課徵對等關稅,基於國際變數升溫,短線不確定性仍高。美國最新公布非農就業數據不如預期,大盤震盪持續,反映關稅等不確定因素對經濟的影響持續干擾市場情緒。
基金
市場引頸期盼已久,國內首檔主動式 ETF 終於登場!「野村臺灣智慧優選主動式 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金) 」代號:00980A,預計 4 月 15 日至 18 日展開募集,預定 5 月 5 日掛牌上市,保管銀行為華南銀行,IPO 每股發行價 10 元,採季配息機制。
基金
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/3/5)野村腳勤觀點:CoWoS 被砍單?市場盛傳台積電 CoWoS 被砍單傳聞,但實際拜訪供應鏈後研判 CoWoS 需求依然強勁,眾多產品包括輝達 B200/B300 晶片需求超乎預期、H200/H20 晶片在 Deepseek 之後需求強勁,以及 Amazon 的 Trainium2 等 ASIC 需求,各項目都表明 CoWoS 需求並未減少,而之所以會有砍單傳言,可能是因為臨近 2025 年生產時間以及 2026 年的產能分配決策節點,台積電要求客戶做出更準確的預測,因此客戶下調超額預訂量 (overbooking) 所致,可以理解任何訂單調整的消息在最初都會被負面解讀,但只要確定需求仍然強勁,類似的消息就無需太過擔心。
台灣政經
馬偕醫院後,彰化基督教醫院也遭受勒索軟體攻擊。最新的驗證報告顯示,攻擊軟體為「瘋狂獵人」(Crazy Hunter)。為了協助彰基應對危機,衛生福利部立即協調資安署資安專家南下,進駐醫院,協助隔離受感染的系統並進行病毒清除,落實相關防護措施。
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中華電信 (2412-TW) 攜手中華資安國際針對《零售業個人資料檔案安全維護管理辦法》提供客戶資安專業服務,推出一系列資安方案,包括弱點掃描、滲透測試、資安健診服務,協助客戶評估資安防禦強度。 經濟部去年 11 月修訂發布《零售業個人資料檔案安全維護管理辦法》,要求 6800 家資本額千萬以上的零售業者,需要在今年 5 月 12 日前完成個資安全維護計畫,以提升消費者的個資保障。
基金
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/2/26)野村腳勤觀點:GTC 大會精彩可期輝達 GTC 大會將於 3/17 舉行,最大看點在於 Blackwell 300 系列有望首度亮相,其性能較 200 系列顯著提高,使用的零組件性能及數量也都增加(1.5x CPU、1.5x HBM、2x 網通頻),晶圓代工、記憶體、交換器等相關產業可望進一步受惠,另外先前 GB200 出貨不順的狀況,出貨量從原先 8 萬櫃下修至 3 萬櫃左右,但近期已看到供應鏈不順的狀況逐漸好轉,各大機構預估全年出貨量也陸續上修,整體而言最壞的時候已經過去,隨著 B300 系列的推出以及 GB200 陸續出貨,有望為股價跌深的相關 AI 產業帶來反彈契機。
台股新聞
資安服務廠商安碁資訊 (6690-TW) 公布去年稅後純益 2.26 億元,年增 18.32%,每股純益 (EPS)10.13 元,首度一年賺一個股本,反映資安需求熱絡,展望後市,隨著資安檢測、紅隊演練、BSA 入侵和攻擊模擬演練服務已拓展到製造業客戶群,將專注於 AI 與雲端安全相關領域的發展,營收動能持續看佳。
台股新聞
Gogolook - 創 (6902-TW) 積極拓展企業防詐服務,並加速跨入歐美市場,本周股價出現止跌訊號,周反彈逾 17%,收在一周來最高價位 135 元,創去年 12 月中旬以來新高。Gogolook 在海外市場擴張和多元產品線布局,推升 1 月合併營收 0.76 億元,創同期新高,展望 2025 年,隨著企業端防詐與金融科技等新服務強勁成長,Gogolook 表示,樂觀看待今年營收動能。
台股新聞
連鎖餐飲集團築間 (7723-TW) 為達成 2025 年上櫃的目標,通過 ISO 27001 資訊安全管理系統國際標準驗證,展望全年,仍以雙位數展店為目標,樂觀看營收成長動能。築間認為,今年餐飲市場前景樂觀,將靈活調整新舊品牌的雙線發展策略,除了穩定 2024 年新開出的品牌營運表現、優化既有單店業績,並設下全年雙位數展店目標,展店腳步不斷。
科技
德勤發布 2025 年科技預測報告,認為 2025 年將是生成式人工智慧、科技、傳媒和電信(TMT)行業迎來重大轉折的「間隔年」(Gap Year),這一年將凸顯出消弭關鍵差距以解鎖當今潛力的迫切需求。展望 2025 年及之後,人工智慧為代表的 TMT 產業即將實現重大飛躍,這一飛躍在很大程度上得益於生成式 AI 的迅速普及。