財報

06-18基金

蘋果搶回權值王！大型企業盈餘持續上調蘋果在最新的產品發表會正式推出 AI 系統手機，分析師看好今年秋天 iPhone 16 上市後將掀換機潮，逾 13 間分析師提高蘋果目標價，蘋果單日上漲 7%，激勵那斯達克指數再創新高。自 2024 年以來，企業獲利上修主要由前七大權值股推動，資本支出仍集中於科技和通訊產業，隨著企業獲利上修推動本益比收斂，大型權值股表現依然主導市場。

06-17美股雷達

美國半導體巨人英特爾 (INTC-US) 近日遭指控扭曲財報數字，根據投資人委託 Levi & Korsinsky 律師事務所對英特爾提起的集體訴訟，英特爾今年 1 月在公佈 2023 年業績時未正確揭露其製造部門的虧損，且對公司發展前景做出誤導性陳述，影響投資人正確判斷。

06-14專家觀點

博通財報公布，打敗營收獲利預期外，有三大題材加持股價大漲 13% ※營收: 12.5b(十億美元)；半導體部門 7.20b 高於 7.12b 預期；基礎設施軟體部門 5.29b 高於 4.93b 預期※Non GAAP EPS:10.96 元高於 10.84 元預期※營運表現 Double Beat，而財測部分上調 AI 晶片的營收財測調高 10% 至 11.0b，全年上升至 51.0b 高於 50.6b 預期而支撐博通的優異表現，仍圍繞在基本面的 AI 營收佔比增加、技術優勢有議價能力並作為 S&P500 第 8 大成分股 (半導體類股中僅次於輝達)，呈現多頭時大者恆大的資金優勢，再加上高價股、知名度不若其他同類股高，帶動籌碼集中特性，加速本次利多的財報股價反應，跳漲 13%。

06-14鉅亨新視界

第三季將進入科技股旺季，AI 相關族群為關注重心。美系四大 CSP 積極擴建資料中心與採購 AI 伺服器，原先市場預估 2024 年美系四大 CSP 資本支出年增 17%，近期上修至年增 36.8%。野村投信表示，AI 的成功背後有很大的一部份靠台灣支撐，而這正是台灣上中下游 AI 供應鏈企業完整一條龍服務的強項，未來每一種產品、服務、業務都將受到 AI 影響，而台灣半導體生態系統令人驚豔，AI 概念股註定很精彩。

06-14美股雷達

創意軟體公司 Adobe (ADBE-US) 周四 (13 日) 盤後公布第二財季獲利和營收均高於預期，並上調全年財測，激勵盤後股價一度漲逾 17%。 近時確認，Adobe 周四收低 0.25%，盤後大漲 14.76%，報每股 526.43 美元。

06-14美股雷達

博通（Broadcom）股價在週四（13 日）早盤創下新高，此前這間網通晶片製造商調升了人工智慧（AI）營收預測，並在公布優於預期的財報收後揭露了股票分割計畫，促使華爾街分析師紛紛上修目標價。據《TheStreet》，博通執行長陳福陽（Hock Tan）看好 AI 帶動的增長，並表示「我們預期 AI 的強勁優勢將持續。

06-13鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/12）野村腳勤觀點：● 更多公司搶食散熱大餅Computex 後幾家歡樂幾家愁，喜的是那 44 家在黃仁勳背板上的輝達合作夥伴，憂的則是散熱族群一連好幾天的重挫。

06-13美股雷達

博通 (Broadcom) (AVGO-US) 周三 (12 日) 公布第二財季收益超出分析師的預期，且宣布進行 10 比 1 的股票分割，7 月 15 日起在分割調整後的基礎上進行交易，激勵盤後股價飆漲逾 14%。博通調升 2024 全財年營收總額預期至 500-510 億美元，以中值計算約較先前預期提升 2%，也略高於分析師共識預期的 504.2 億美元。

06-13

美國軟體公司 Adobe 的投資人越來越擔心來自生成式人工智慧 (GenAI) 同業競爭，該公司將於周四 (13 日) 美股盤後公布最新一季財報，業績將說明該公司是如何應對威脅。市場目前預估 Adobe 上季淨利成長 20%、營收成長近 10%，而未來幾個會計年度，全年營收將以兩位數的速度成長。

06-07美股雷達

電玩零售商 GameStop (GME-US) 目前正被迷因交易商「Roaring Kitty」刺激而上演另一波交易熱情，但其慘淡的第 1 季業績並沒有顯示出營運好轉的跡象。這家電玩零售商周五 (7 日) 公佈，上季淨銷售額為 8.818 億美元；比一年前的 12.37 億美元下降 29%。

06-07專家觀點

月初就業數據週連發，市場本週不斷加深 9 月會降息的期待心理6/4 JOLTS 職位空缺數數據首先發出，計 805.9 萬 (預期 837 萬)，如先前預期將率先失業率先減少，而職位空缺率是 FOMC 委員中，少數精準預測當前美國經濟狀況的沃勒，當初最重要的經濟數據研判。

06-07歐亞股

中國電商平台美團 (03690-HK)周四 (6 日) 公佈今年第一季財報成績單，營收年增 25% 至人民幣 733 億元，高於去年同期的 586.2 億元，經調整凈利年增 36.4% 至 75 億元，新業務板塊營收也成長 18.5% 至 187 億元，虧損大降 45.2% 至 28 億元，主要受惠於美團精選業務聚焦營運提升及高品質成長。

06-06美股雷達

中國電動車製造商蔚來汽車周四 (6 日) 公布 2024 會計年度第一季財報，該季不僅營收低於華爾街分析師預期，虧損也擴大，凸顯電動車市場競爭加劇，讓該公司更難實現獲利。不過蔚來汽車第二季 (本季) 營收預測高於分析師預期，而且預料本季交付量將比去年同期成長逾一倍，達到 5.4 萬至 5.6 萬輛。

06-06鉅亨新視界

加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/05）野村腳勤觀點：重電業需求增溫趨勢至少看到 2027 年在經過一個半月的震盪修正後，近期重電業的股價開始築底翻揚，主要看到部分業者 4 月自結業績持續高檔，而原先第一季不如預期的稅後淨利率也有明顯回升，以我們通路端拜訪的結果來看，多數業者變壓器訂單能見度至少看到 2027 年，甚至有外資券商看到 2030 年，整體而言在 AI 推升電力需求的趨勢下，全球變壓器市場供不應求的情況仍未改變。

06-05美股雷達

金寶湯 (Campbell Soup)(CPB-US) 周三 (5 日) 調升全年淨銷售額成長預期，寄望於其即食湯和餐點需求的復甦以及收購 Rao's 醬料製造商 Sovos Brands 的影響。經過幾季下滑後，該公司產品銷售今年呈現環比改善，主要得益於金寶湯放鬆了價格漲勢，以及隨著通膨壓力降溫，消費者家庭預算的壓力略有緩解。

06-05美股雷達

隨著用於處理人工智慧 (AI) 作業的伺服器銷售大幅成長，慧與科技 (HPE-US) 上季營收表現超出市場預期，並調升全年財測，帶動盤後股價勁揚逾 17%。財報顯示，慧與第二季營收成長 3.3%，至 72 億美元，優於 FactSet 預期的 68 億美元。

06-04鉅亨新視界

Computex 來襲台股單月上漲機率達 8 成，科技股精彩可期每年的 Computex 科技主題連發，吸引大量國際資金關注。統計過去 10 年 Computex 展覽後，6 月及 7 月台股股、電子股平均上漲 1.6%~3.9% 之間，且電子股表現更勝大盤，科技趨勢推升台股後市表現。

06-03鉅亨新視界

2024 年台灣掀起一波 ETF 吸金熱潮，根據集保戶股權分散表統計，今年以來截至 5/22 當週，共有 2 檔 ETF 受益人數破百萬，分別為國泰永續高股息（00878）的 128.2 萬人，以及元大高股息（0056）的 105 萬人。而綜觀受益人數排名前十的 ETF，除了元大台灣 50（0050）高股息及富邦台 50（006208）等老牌 ETF 之外，清一色屬於「高股息」及「科技型」ETF，足見台灣投資人對這兩種題材的熱愛。

05-31美股雷達

Salesforce (CRM-US) 股票上次出現如此大幅度的單日跌幅時，小布希仍處於第一個總統任期內。Salesforce 周四 (30 日) 發布的第 1 財季業績和財報電話會議評論導致股價下跌 20%，成為該股自 2004 年 7 月以來最糟糕的一天。

05-31美股雷達

好市多 (COST-US) 周四 (30 日) 公布第三季營收超出預期，反映隨著通膨趨穩，消費者紛紛湧入購買低價的非必需品和雜貨。財務長 Gary Millerchip 在財報電話會議上表示：「隨著通膨趨於平穩，會員開始買入更多非必需品，由玩具、家具、園藝用品以及健康和美容美妝產品帶動成長。