設備
歐盟正加快腳步，推動強制逐步淘汰關鍵基礎建設中的中國製造設備，並計畫將華為與中興通訊 (000063-CN) 等中國企業排除在電信網路與太陽能系統之外。根據《路透》引述《金融時報》報導，知情官員指出，目前歐盟針對高風險供應商的限制機制仍屬自願性質，但歐盟最新提出的網路安全提案，可能將使相關措施對各成員國具有強制法律效力。
川普政府為推動鼓勵為人工智慧 (AI) 資料中心興建電廠的政治提案，要求科技公司簽下 15 年期合約為新電廠買單，有助穩定一般民眾電費，消息一出，電力股幾家歡樂幾家愁。電力設備商 GE Vernova(GEV-US)、西門子能源 (Siemens Energy)(ENR-US) 周五 (16 日) 終場雙雙勁揚逾 6%，但經營發電廠的 Vistra(VST-US)下跌 7.5%，Constellation Energy(CEG-US)重挫 9.8%之所以造成上述波動，和川普政府與美國中大西洋地區部分州長提出、以加速電廠建設為目標的計畫有關。
美股雷達
根據《彭博》周五 (16 日) 報導，摩根士丹利 (MS-US) 看好荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾 (ASML-US) 的長線成長動能，在最樂觀情境下，艾司摩爾股價仍有高達 70% 的上漲空間，主因在於晶片製造商為因應人工智慧 (AI) 需求持續擴張，相關資本支出動能未見降溫。
台股新聞
設備廠揚博科技 (2493-TW) 與韓國 DCT Material 的深度的戰略合作將進入新階段，雙方已於 2026 年今 (15) 日正式通過成立合資公司「艾思麥創新材料」（ASM），將進一步切入半導體先進製程材料市場，在此一雙方合資新成立的法人，將由韓方出資 70%，揚博科技出資 30%。
台股新聞
設備業者均豪 (5443-TW) 今 (14) 日公告 2025 年第四季自結，歸屬於母公司稅後淨利 0.98 億元，季增 40%，年增 188.24%，每股盈餘為 0.61 元，累計 2025 年歸屬於母公司稅後淨利 4.15 億元，年增 39.73%，每股盈餘為 2.58 元；均豪受惠半導體相關設備陸續出貨，獲利結構大幅優化，推升全年獲利創下新高。
在北京舉行的 AGI-Next 峰會上，中國生成式人工智慧（AI）領域的多位重量級人物警告，中國短期內不太可能在全球 AI 競賽中超越美國。根據《彭博》報導，阿里巴巴 (09988-HK) 「Qwen」系列開源模型負責人 Justin Lin 表示，未來三到五年，任何中國公司在 AI 基礎研究上超越 OpenAI 或 Anthropic 的機會不到 20%。
根據中國工信部掌握的相關資料，中國半導體設備的國產化已比原定時程提前一年跨越官方設定的 50% 門檻。根據《南華早報》報導，至 2025 年底，中國全國晶圓廠新增產線中，採用國產設備的金額占比已攀升至 55%，較原先 2024 年的政策目標高出約 5 個百分點。
台股新聞
弘塑 (3131-TW) 今 (7) 日公告去年 12 月營收 10.07 億元，月增 78.12%，年增 105.3%，第四季合併營收 21.5 億元，季增，年增，2025 年全年營收達 65.14 億元，年增 59.93%；受惠客戶積極擴充先進封裝產能，弘塑 12 月營收爆增，也推升全年營收突破 60 億元大關。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (6) 日代子公司泰達電 Delta Electronics (Thailand)公告，斥資 8900 萬美元 (約新台幣 28 億元)，向致茂(2360-TW) 及 FUJI 取得機器設備、擴充產能。泰達電今日向致茂 4300 萬美元取得設備，另外自 2025 年 11 月 24 日至 2026 年 1 月 6 日期間，向 FUJI 以 4600 萬美元取得機器設備，目的均為供生產用。
美股雷達
看好記憶體晶片需求短期內不墜，荷蘭半導體設備公司艾司摩爾 (ASML)(ASML-US) 的設備有望從中受益，Bernstein 分析師大舉調升目標價，升幅達六成。Bernstein 分析師將艾司摩爾投資建議評等從「持平」(Market Perform) 上修為「優於大盤」(Outperform)，目標價從每股 935 美元調高至 1,528 美元，一口氣提高 63%。
美股雷達
市場對人工智慧 (AI) 熱潮的樂觀情緒延續到新的一年，半導體設備股周一 (5 日) 表現強勢，應材 (AMAT-US)、科林研發(LRCX-US) 與科磊 (KLAC-US) 單日表現最突出。分析師認為目前 AI 投資已進入資料中心建設期，但利多尚未完全反映在股價上，因而帶動這些「賣鏟子」角色的設備價股價續航。
歐亞股
一名知情人士於週二（30 日）透露，美國政府已向三星和 SK 海力士核發一項年度許可，允許其在 2026 年將晶片製造設備運送至位於中國的工廠。根據《路透》報導，這項批准為這兩家南韓企業帶來暫時性的紓解，也是在美國今年稍早決定撤銷部分科技公司所享有的許可豁免之後所做出的安排。
美股雷達
隨著人工智慧 (AI) 模型對資料中心規模的需求愈來愈大，記憶體晶片進入數十年一見的超級循環，也帶來對擴產所需的半導體設備需求，科林研發 (Lam Research)(LRCX-US) 今年股價大漲 130% 並站上歷史新高，而執行長 Tim Archer 也在此時賣出部分持股，進帳約 2700 萬美元。
國際政經
根據《路透》周三 (17 日) 獨家報導，在深圳一處高度戒備的實驗室內，中國科學家打造出一項華府多年來試圖阻止的技術突破——一台可用於製造最先進半導體晶片的原型設備。這種晶片是人工智慧(AI)、智慧型手機與現代武器系統的核心，對西方軍事與科技優勢至關重要。
《路透》引述荷蘭電視節目《Nieuwsuur》週二（9 日）報導指出，全球最大晶片製造設備商艾司摩爾 (ASML-US) 的客戶中，至少有一家企業被指與中國軍方存在關聯。報導指出，艾司摩爾曾向中國國有企業「中國電子科技集團」（China Electronics Technology Group）旗下子公司出售相關零件。
台股新聞
封裝設備廠辛耘 (3583-TW) 今 (9) 日公告 11 月營收達 9..58 億元，月增 9%，較去年同期增加 7%；累計前 11 月營收為 103.91 億元，較去年同期增加 17%，不僅突破百億元大關，更提前改寫年度歷史新猷。展望未來，辛耘表示，公司旗下三大產品線展望均維持正向，對於 2026 年營運維持審慎樂觀看法。
台股新聞
先進封裝設備廠竑騰 (7751-TW) 本周傳出打入輝達 (NVDA-US)，拿下新一代平台晶片端的散熱製程設備，推升本周股價一度衝上 625 元，創下歷史新高價，終場收在 597 元，單周漲幅高達 22.84%。竑騰深耕半導體封測產業逾 30 年，產品聚焦於點膠植片壓合機與自動光學檢測 (AOI) 設備，應用於先進封裝的關鍵製程中，其中，點膠植片壓合設備應用於晶片、熱介面材與均熱片的熱壓製程，為解決高功率晶片如 GPU、AI 晶片所面臨的散熱瓶頸。
台股新聞
旺矽 (6223-TW) 今 (18) 日宣布以 2800 萬美元，折合新台幣約 8.7 億元，收購射頻與毫米波量測技術業者 Focus Microwaves Inc. 100% 股權，將強化公司在高頻測試與量測領域的佈局與能力，也是繼收購德國 AutomatisierungsTechnik Voigt GmbH 100% 股權後，今年以來的第二度併購案。
國際政經
《路透》周五 (14 日) 獨家報導，全球稀土元素「釔」(Yttrium)供應正快速緊縮。隨著中國祭出出口限制，航空航太、能源與半導體產業恐面臨成本飆升與供應中斷的風險，市場憂心新一波稀土危機正在醞釀。中國是全球最主要的釔供應來源，釔被廣泛用於高溫防護塗層與專用合金。
美股雷達
美國晶片設備製造商應用材料 (AMAT-US) 表示，由於美國出口管制加嚴，預料中國 2026 年的設備支出將下滑，不過在人工智慧 (AI) 對記憶體的強勁需求支撐下，可望緩解整體衝擊。這番評論讓財報、財測俱佳的應材，周四盤後仍下挫逾 4%。