晶片
六年前，蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克（Tim Cook）宣布拋棄英特爾 (INTC-US) 、轉投自研晶片，為長達 15 年的合作關係畫下句點。如今，這對科技業最知名的「分手組合」竟再度攜手，只是這次角色徹底互換：英特爾不再是晶片設計者，而是搖身一變，成為替蘋果代工生產的製造服務商。
《Marketwatch》報導，數個月前，市場還把英特爾視為在 AI 浪潮中掉隊的老牌晶片廠；如今，這家公司卻突然成為全球 AI 基礎建設熱潮中的核心焦點，股價更以驚人速度一路狂飆，甚至超越 2000 年網路泡沫時代的漲勢紀錄，股價屢屢寫下歷史新高。
美股雷達
人工智慧（AI）巨頭 OpenAI 與晶片設計大廠博通 (AVGO-US) 合作開發自研 AI 晶片的重大計畫，近期傳出遭遇關鍵阻礙。博通要求 OpenAI 的最大合作夥伴微軟 (MSFT-US) 承諾購買約 40% 的晶片產能，才願意為計畫首階段提供融資。
美股雷達
自 2022 年底 ChatGPT 問世引發人工智慧 (AI) 熱潮以來，基礎設施紅利一直由輝達 (NVDA-US) 獨佔，雖然這家全球市值最高晶片巨頭今年營收可望交出成長 70% 的佳績，但華爾街資金已經開始轉向，湧入那些在 AI 建設初期幾乎不被注意的企業。
美股雷達
《華爾街日報》週五 (8 日) 報導，蘋果 (AAPL-US) 與英特爾 (INTC-US) 已達成初步合作協議，未來英特爾將替蘋果部分裝置代工晶片。這不僅代表英特爾晶圓代工業務將迎來重大突破，也象徵美國政府推動晶片製造回流本土的戰略開始產生效果。
美股雷達
美光 (MU-US) 市值在短短一周狂飆 2000 億美元，周五 (8 日) 正式突破 8000 億美元大關，再創新高，反映人工智慧 (AI) 熱潮對這家記憶體與儲存供應商的推波助瀾。美光股價周五勁揚 15.5% 至每股 746.79 美元，終場市值達到 8422 億美元，超越摩根大通 (JPM-US) 的 8094 億美元，躍升為全美第 12 大企業，緊追市值 9000 億美元的製藥巨頭禮來(Eli Lily)(LLY-US)。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 股價登新高，主因是這家晶片大廠似乎已成功網羅最新重量級客戶：蘋果(AAPL-US)。華爾街日報 (WSJ) 周五 (8 日) 報導，英特爾已與蘋果達成初步協議，將為這家 iPhone 製造商代工部分晶片。此消息激勵英特爾股價周五直線上升，收盤飆升 14%，報每股 124.92 美元。
陳立武 (Lip-Bu Tan) 在半導體領域被視為擁有無與倫比眼光的「預言家」與「實幹家」。身為華登國際創始人與輝達 (NVDA-US) 早期投資者，有投資者統計稱，他在過去 5 年，精準預判了產業的重要流行。早在 2021 年，陳立武便指出全球數據增長將推動計算、存儲與網路走向「系統級集成」，並預見先進製程與硬體創新的巨大機會。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/04/29）野村腳勤觀點：放寬不等於盲目加碼，選股才是主動策略的真諦針對市場關注「主動型基金單一持股 10% 限制放寬」一事，以投信的立場來看，我們認為對心理預期意義大於實質操作影響。
晶片股正處於網路泡沫以來最強勁的漲勢，但輝達 (NVDA-US) 已不再是這波多頭的領頭羊。事實上，目前這家全球市值最大公司的股價表現，反而拖累了整體半導體產業。輝達與其他半導體同業的績效差距，正以前所未見的幅度擴大：道瓊市場數據顯示，輝達相對於費城半導體指數的價格比率，周四僅為 0.0187，徘徊在多年低點附近。
歐亞股
正當全球人工智慧 (AI) 多頭顯得後勁不足之際，一場新的投資狂熱再度席捲亞洲科技股，使首爾股市成為全球最炙手可熱的市場，甚至讓南韓晶片商員工領到高達 50 萬美元的獎金。路透報導，亞洲市值最高的三家公司均為晶片製造商：台積電 (2330-TW)(TSM-US)、三星電子以及 SK 海力士。
美股雷達
AI 熱潮持續推升高頻寬記憶體 (HBM) 需求，南韓記憶體大廠 SK 海力士 (SK Hynix) 傳出正收到多家全球科技巨頭提出的激進合作方案，希望提前鎖定未來記憶體晶片供應。《路透》報導，多家科技企業甚至願意出資協助 SK 海力士擴建產線、購買設備，以確保 AI 時代所需的關鍵記憶體供應不會短缺。
AI 基建熱潮持續升溫，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳 (Jensen Huang) 表示，與康寧公司 (GLW-US) 的最新合作，將成為重振美國製造業的重要里程碑，並協助美國重建關鍵科技供應鏈。黃仁勳近日接受 CNBC 節目《Mad Money》專訪時指出，全球正進入 AI 基礎設施大建設時代，而美國有機會藉此重新強化本土製造能力。
歐亞股
爆料者 @SPYGO19726 在 X 平台的最新披露，三星電子正緊鑼密鼓研發代號為 Exynos 2800 的下一代旗艦 SoC，並已進入 1.4nm 的早期測試階段。這款晶片不僅象徵三星重返技術巔峰的決心，更採取了前所未有的「暴力堆料」策略，其規格參數顯示三星正試圖縮減與蘋果 A 系列晶片的差距，甚至計畫將其應用範圍擴展至筆記型電腦領域。
英特爾 (INTC-US) 股價持續狂飆，引發市場對 AI 概念股泡沫化的擔憂。分析指出，英特爾目前不僅已成為那斯達克 100 指數中第三昂貴的股票，其估值甚至超越思科 (CSCO-US) 在 2000 年網路泡沫頂峰時的極端水準，被形容為「比網路泡沫時代更瘋狂」。
晶片架構設計公司安謀 (Arm Holdings)(ARM-US) 雖受智慧型手機市場疲弱拖累，導致權利金收入不如市場預期、股價周四 (7 日) 盤中一度重挫 10%，但執行長哈斯 (Rene Haas) 強調，人工智慧 (AI) 資料中心帶動的 CPU 需求正出現「爆炸性成長」，相關訂單短短 5 周內已翻倍至 20 億美元，顯示安謀正加速從手機市場轉向 AI 基礎設施。
晶片架構設計公司安謀 (Arm Holdings) 雖繳出優於市場預期的上季財報，但受智慧型手機需求疲弱拖累，高盛 (GS-US) 在財報後罕見重申「賣出」評級，並警告權利金業務短期面臨壓力，衝擊安謀美股 ADR 周四 (7 日) 盤前一度重挫近 9%，盤中續跌逾 8%，恐創近一年來最大單日跌幅。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/05/06）野村腳勤觀點：產能不獨厚 GPU，ASIC 陣營迎來彎道超車機會Alphabet 憑藉著 TPU 與亮眼的財報表現，市值一舉攀升至 4.82 兆美元；相較之下，輝達市值回落至 4.85 兆美元，雙方差距縮小至不到 0.2 兆美元，顯然 AI 算力霸主的地位正面臨挑戰。
《巴隆周刊》報導， 五大訊號顯示，晶片股近期的漲勢 「有點太瘋狂了」，不禁讓人聯想起 2000 年網際網路泡沫時期。費半指數 25 個交易日累計暴漲 54% 漲勢遠超美股大盤 半導體 ETF 連 17 天處於超買區 股價嚴重偏離長期均線 重演 2020 至 2021 年 AI 狂潮 在人工智慧需求全面爆發帶動下，費城半導體指數 (SOX-US) 過去 25 個交易日狂飆近 54%，創下自 2000 年網路泡沫高峰以來最強單月漲勢。
一手情報
2 月底美伊開戰導致美國股債市轉趨震盪，由於美國基本面具有韌性，美股中長線前景持續良好，攻守兼具的美國平衡型基金成為投資人寵兒。根據統計，今年第一季淨流入美國平衡型基金的金額近新台幣 358 億元，其中高達 201 億元流入駿利亨德森平衡基金 (本基金某些股份類別之配息來源可能為本金) (資料來源：境外基金觀測站；2026/03/31)。