抄底
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億萬富豪、避險基金經理人艾克曼 (Bill Ackman) 周五 (15 日) 表示，旗下投資管理公司潘興廣場 (Pershing Square) 已建倉微軟 (MSFT-US) 並從 2 月起便開始逢低增持，用行動力挺這家軟體巨頭成為人工智慧 (AI) 浪潮中的最大贏家，同時另已清倉長期持有的 Alphabet(GOOGL-US)。
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運動服飾巨頭 Nike(NKE-US) 正經歷近年來最不穩定的時期。儘管蘋果執行長庫克 (Tim Cook) 再度投入個人資金增持股票，試圖傳遞市場信心，但 Nike 在財務數據、市場競爭及品牌敘事上的多重潰敗，顯示出這場「大病」短期內恐難痊癒。
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知名經濟學家、安聯首席經濟顧問伊爾艾朗 (Mohamed El-Erian) 近日對當前市場發出嚴厲警告，呼籲投資者切勿盲目「抄底」。他在一場專訪中指出，隨著中東局勢持續緊張，油價上漲正引發連鎖經濟反應，市場必須正視「需求衝擊」可能蔓延至整個經濟體系的風險。
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當一個月前爆發中東衝突時，許多專業投資人押注這場戰事將快速結束，他們的主要根據是歷史：當地緣政治衝擊導致股市回檔時，股價通常會在數周甚至數天內反彈。如今投資人正在吸取痛苦的教訓：油地緣政治引發的跌深反彈，並非穩賺不賠。根據德意志銀行 (Deutsche Bank) 策略師編製、曾被視為市場教戰手冊的資料，歷史上，每當標普 500 指數在地緣政治衝擊，平均需要 16 天觸底。
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美銀首席投資策略師 Michael Hartnett 在最新報告中表示，該銀行沿用已久的牛熊指標已從 8.4 大幅回落至 7.4，標誌著始於去年 12 月 17 日、延續逾三個月的賣出訊號正式終結，但這並不意味著抄底時機已至，在多頭投降與宏觀數據出現恐慌式下修前，投資者應保持「不急、不貪」的觀望姿態。
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古根漢投資管理 (Guggenheim Partners Investment Management) 正針對一項可能挑戰市場最強支撐的情境發出預警。該公司投資長 Anne Walsh 指出，在壓力測試情境下，若原油價格在未來幾個月維持在每桶 100 美元附近，美股恐面臨高達 10% 的回檔壓力。
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華爾街「債券天王」、雙線資本 (DoubleLine Capital) 投資長岡拉克 (Jeff Gundlach) 表示，決定美股未來走向的關鍵並非油價，而是衡量標普 500 指數波動性的波動率指數(VIX)。若 VIX 突破 40，可能代表這波拋售最劇烈的階段已經結束、可以進場的訊號。
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《巴隆週刊》報導指出，在金融市場劇烈震盪的當下，投資人正目睹一個弔詭的現象：當股市因地緣政治衝突而受挫時，傳統被視為「恐慌指標」的 VIX 指數似乎不再如以往靈敏。隨著美伊戰爭引發的能源價格飆升與市場動盪，投資人不僅要面對企業獲利指標的失焦，更必須重新審視這項歷史悠久的交易訊號，尋求在情緒失控的市場中獲取優勢的新途徑。
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中東衝突推動天然氣與油價急漲，打破市場對 2026 年「順週期」行情的共識，並引發跨資產市場的劇烈拋售。摩根大通 (JPM-US) 指出，在彈藥消耗、市場壓力與美國期中選舉等因素影響下，衝突可能不會持續太久，但投資人仍不宜貿然抄底，需等待估值更具吸引力、局勢降溫訊號或時間消化風險後再進場。
科技
當市場熱議 AI 顛覆軟體業之際，滙豐 (HSBC) 美國科技研究團隊周二 (24 日) 一篇名為《軟體將吞噬 AI》的報告投下了震撼彈，斷言企業級軟體非但不會消亡，反而將成為駕馭 AI 的核心引擎。這份逆市宣言直指當前恐慌情緒的本質謬誤。滙豐在報告中說道：「企業軟體不會受到 AI 的威脅，相反，AI 將被嵌入到軟體平台之中。
國際政經
根據上周揭露的 13F 文件，傳奇避險基金經理人 Stanley Druckenmiller 旗下 Duquesne Family Office 去年第四季大舉買進 350 萬股 iShares MSCI 巴西 ETF(EWZ-US) 及買方選擇權，押注隨後爆發的市場行情。
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摩根士丹利首席美國股票策略師 Mike Wilson 不久前還是華爾街最堅定的看跌者之一，他表示，他認為股市牛市正在形成。但首先，標普 500 指數可能要承受衝擊。Wilson 預計，隨著川普貿易政策的影響反映在企業資產負債表上，本季美國股市將下跌 5% 至 10%。
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美國總統川普與曾是親密盟友的馬斯克隔空互罵，似乎讓散戶投資人找到逢低買進的機會，趁著特斯拉 (TSLA-US) 股價暴跌之際大舉搶購。全球首富和全球最有權勢人士曾經友好的兄弟情誼，因為在社群媒體上對稅改法案公開爭執後蕩然無存。由於川普威脅斬斷馬斯克旗下企業的政府合約，特斯拉周四 (6 日) 暴跌 14.3%，是公司 2010 年 6 月上市迄今第 11 大單日跌幅。
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散戶投資人週一 (19 日) 瘋狂抄底美股，當日淨買入 41 億美元，扭轉了上周穆迪調降美國信評所引發標普 500 指數 1% 的跌幅。摩根大通公司彙編的數據顯示，截至紐約時間週一中午 12 點 30 分，個人投資者淨買入 41 億美元的美國股票，創下該時段的最高水平，也是史上首度在中午突破 40 億美元。