匯率
外匯
◆USD/JPY美國聯邦準備理事會 (FED) 下調利率至 3.5%-3.75%，並將開始購買短期公債，而且 FED 呈現的政策展望未如預期鷹派，引發美元急挫；此外，週四數據顯示，日本第四季大型製造業景氣判斷指數升至正 4.7 較前值高，並據日本經濟新聞報導，政府考慮推出額外稅收減免措施以刺激企業投資，包括給予最高 7% 資本支出稅收抵免或允許企業立即開始對購買的資產計入折舊，而且路透調查，90% 經濟學家預測日本央行 (BOJ) 將於 12 月 19 日會議上調短期利率至 0.75% 及明年 9 月底前提高借貸成本至 1.00%，但 FED 降息已被消化，投機者在地緣政治仍不確定及流動性偏低下獲利了結，推動美元兌日圓反彈至 156.16 高點。
外匯
◆USD/JPY美國聯邦準備理事會 (FED) 普遍預計週三結束近年辯論最激烈的貨幣政策會議時降息 25 個基點，更關注主席鮑威爾會後聲明及點陣圖呈現明年可能降息的次數；此外，日本央行 (BOJ) 公布 11 月企業物價指數分別較前月與上年同期漲 0.3% 及 2.7% 符合預期，並據路透短觀調查，日本 12 月製造業景氣指數降至正 10，但非製造業景氣判斷指數升至正 33，而且日本首相高市早苗重申匯率反映基本面很重要，政府仍準備必要時對過度和無序波動採取適當行動，提供日圓支撐，導致美元兌日圓受限於 156.93 高點。
加拿大央行 (BoC) 周三 (10 日) 宣布維持政策利率在 2.25%，符合市場普遍預期。儘管受到美國加徵關稅衝擊，加國經濟近期展現比預期更強的韌性，但央行表示現行利率仍屬「合適水準」，足以讓通膨維持接近 2% 目標，同時抑制貿易衝擊帶來的風險。
國際貨幣基金 (IMF) 周三 (10 日) 在結束對中國經濟的年度審查後指出，中國出口激增及貿易失衡擴大，部分原因歸咎於人民幣的實質貶值。由於中國的低通膨水準相對其貿易夥伴而言，使得人民幣的實質匯率走弱，並使中國出口在國際上更具競爭力。人民幣經通膨調整後的匯率已跌至十年來的最低點。
外匯
◆USD/JPY日本東北部發生 7.5 級強烈地震，加劇美國聯邦準備理事會 (FED) 和其他幾家央行預期政策決定前的避險情緒，並據日本財務大臣片山皋月稱密切關注債券市場動態，致力制定適當債務管理，而且日本首相高市早苗密切關注市場動向，必要時在外匯市場採取適當行動，強調貨幣政策具體細節由日本央行 (BOJ) 決定，加上日本五年期公債標售需求強勁，週二早盤引發日圓短暫走強。
歐亞股
綜合外媒周二 (9 日) 報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男近日連續釋出貨幣政策轉向訊號，暗示利率上調時間已愈來愈近，市場高度聚焦 12 月 19 日的利率決策是否將再度升息。植田日前在接受《金融時報》(FT)訪問時表示，日本距離「可持續達成 2% 通膨目標」更進一步，並認為貨幣政策正逐步朝正常化方向收緊。
外匯
◆USD/JPY倫敦證券交易所集團 (LSEG) 數據顯示美國聯邦準備理事會 (FED) 在 12 月 9-10 日會議降息的機率接近 90%，明年可能還有兩次降息，導致美元承壓；此外，週一日本公布 10 月經常帳盈餘為 2.83 兆日圓低於預期，另外第三季國內生產總值 (GDP) 環比年率修正為萎縮 2.3%，創 2023 年第三季以來最快速度，但經濟學家認為對日本央行 (BOJ) 本月的利率決定影響不大。
外匯
要點：日圓兌美元暴跌日本第三季經濟成長令人失望 12 月升息前景成疑亞洲經濟按年縮減 2.3%，使升息之路更加複雜。日圓下滑，GDP 驚喜衝擊市場週一早盤，USDJPY 跳升約 50 點，突破 ¥155.30，日本經濟意外按年萎縮 2.3% — 對經濟成長而言是壞消息，也讓任何期待 12 月升息的人感到擔憂。
外匯
◆USD/JPY感恩節假期期間的調整難度，可能為美國上周初請失業金人數降至逾三年低點的原因，但市場普遍預計美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 在 12 月 9-10 日會議降息 25 個基點，焦點更在美國聯邦準備理事會 (FED) 主席鮑威爾釋出多少進一步寬鬆空間的信號，上週五令美元承壓；此外，日本政府數據顯示，10 月家庭支出意外較前月跌 3.5%，並較上年同期降 3.0%，為六個月來首次下降，降幅更為去年 1 月以來最大，但 11 月外匯儲備增至 13,594 億美元，並據日本財務大臣片山皋月稱與日本央行 (BOJ) 總裁植田和男溝通良好，而且前 BOJ 調查統計局局長龜田製作預計 BOJ 總裁植田和男可能指出中性利率在多大範圍內，但不會給出更明確消息，可是日本內閣官房長官木原稔表示政府對外匯市場快速及單邊波動感到擔憂，準備必要時採取適當措施，推動日圓上漲，美元兌日圓跌至 154.32 低點。
台股新聞
市場持續反映下周聯準會 (Fed) 降息預期，主要亞幣今 (5) 日普遍走揚，新台幣兌美元匯率終場升值 8 分，收在 31.258 元，呈現連三升，並創下逾 2 周收盤新高，但投資人觀望氣氛濃厚，台北及元太外匯市場總成交值僅 14.025 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國民間就業數據不佳，加劇經濟低迷憂慮，鞏固美國聯邦準備理事會 (FED) 下周降息的理據，而且路透調查多數匯率策略師基本仍堅持預期 2026 年美元將因降息押注走軟，週四令美元持續承壓；此外，日本內閣官房長官木原稔認為近期日圓快速和單向波動，將採取適當行動，並據日本央行 (BOJ) 總裁植田和男對國會表示難以估計日本中性利率，BOJ 能把利率提高到甚麼水平存著不確定，但三位了解相關討論的政府消息人士稱，BOJ 可能 12 月上調政策利率 25 個基點至 0.75%，且預計政府容忍此決定，其中一位消息人士更幾乎確定 BOJ 將在本月加息，引發指標十年期日本公債收益率觸及十八年高位，而且時事社報導，BOJ 正在執行中性利率水平評估，提供日圓支撐，美元兌日圓受限於 155.54 高點。
大陸政經
《路透》周四 (4 日) 援引知情人士消息報導，中國多家國有大型銀行本周在在岸市場大量買入美元，並未進行常見的換匯再交易操作，而是直接持有美元，顯示官方正以更強力的方式放緩人民幣升值速度。消息指出，此次美元買盤發生於人民幣周三跳升至 14 個月新高的背景下，與國有銀行過去抑制人民幣升勢的動作一致。
台股新聞
美國就業數據遜於預期，帶動降息預期升溫，美元指數應聲跌破 99 關卡，新台幣兌美元匯率今 (4) 日一度升上 31.2 字頭，但尾盤升幅幾乎回吐，終場收在 31.338 元，微升 0.6 分，為連 2 升，聯準會下周開會討論利率調整，使得市場交投意願仍偏淡，台北與元太外匯市場總成交值僅 16.1 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國經濟數據疲弱和聯邦準備理事會 (FED) 更趨鴿派，強化 FED 降息的預期，而且美國總統川普將在明年初宣布 FED 主席人選，但現任主席鮑威爾任期明年 5 月才結束，此舉恐產生影子主席，導致 FED 貨幣政策溝通時面臨挑戰及構成市場困惑，週三令美元承壓；此外，標準普爾 (S&P) 全球調查日本 11 月服務業與綜合採購經理人指數 (PMI) 終值分別為 53.2 及 52.0，連續八個月保持榮枯分界線 50 以上，服務業就業人數創 1 月以來最快增速及企業對未來前景信心達 1 月以來最高，突顯整體經濟好轉，而且市場擔心日本央行 (BOJ) 在 12 月升息後再加息及日本當局干預日圓匯價，導致美元兌日圓自 155.90 高點下跌。
台股新聞
市場對美國聯準會 12 月降息預期持續升高，主要亞幣普遍走揚，台北股匯也呈雙漲走勢，外資今 (3) 日持續買超台股，並偏向匯入，帶動新台幣兌美元一度強升逾 1 角，終場在央行調節下，升值 9.1 分，以 31.344 元作收，中止連 3 貶，不過，匯市整體交投轉淡，台北與元太外匯市場總成交值僅 15.89 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國 11 月製造業連續九個月萎縮，加劇市場焦慮，增添美國聯邦準備理事會 (FED) 本月稍晚降息的壓力，並據芝加哥商業交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，聯邦基金利率期貨價格顯示 FED 於 12 月 9-10 日政策會議降息 25 個基點的概率升至 88%，而且報導稱白宮經濟顧問哈西特可能出任 FED 主席，但感恩節美國消費者放下對經濟的擔憂開始瘋狂購物，三天線上購物支出高達 236 億美元超出預期，週二支撐美元；此外，數據顯示日本 11 月消費者信心指數升至 37.5，而且日本財務大臣片山皋月認為，政府與日本央行 (BOJ) 對經濟溫和復甦看法沒分歧，但日本十年期公債標售需求為 9 月以來最強，帶動超長期債券反彈，緩解本周稍早全球固定收益市場遭拋售後的緊張情緒，推動美元兌日圓自 155.41 低點上漲。
台股新聞
日元兌美元強升一天後，今 (2) 日逐漸降溫回貶，新台幣兌美元匯率則呈先貶後升，外資與央行上演你丟我撿戲碼，終場以近乎平盤、微貶 0.4 分作收，收在 31.435 元，寫下連 3 黑，台北及元太外匯市場總成交值略增至 17.53 億美元。台股今天反彈上漲 221.74 點或 0.81%，收在 27564.27 點，外資回頭買超並匯入，帶動新台幣兌美元匯率一度升抵 31.403 元，不過，受到央行尾盤介入調節的影響，終場升幅回吐，收在 31.435 元，小貶 0.4 分。
外匯
◆USD/JPY許多美國聯邦準備理事會 (FED) 決策者仍擔心通貨膨脹居高不下，但據芝加哥商業交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，美國聯邦基金期貨預計 FED 於 12 月 9-10 日會議降息 25 個基點的概率升至 87%，週一令美元承壓；此外，日本第三季企業廠房與設備支出較去年同期增長 2.9%，增速較前一季低，但企業銷售較上年同期增加 0.5% 及經常利潤大增 19.7%，另外標準普爾 (S&P) 全球調查日本 11 月製造業採購經理人指數 (PMI) 終值連續五個月萎縮達 48.7，但速度放緩，並據日本首相高市早苗稱，將繼續實行財政管理及密切關注利率走勢，而且日本央行 (BOJ) 總裁植田和男發表演說指出，美國關稅帶來的衝擊將小於最初擔憂，相信日本經濟從第三季萎縮中反彈，BOJ 將在 12 月 18-19 日政策會議權衡加息利弊，發出或在本月稍晚加息的最強烈信號，推動日圓上漲，美元兌日圓於 156.20 高點賣壓沉重。
專家觀點
日本升息是接下來，比美國降息，還更大的新聞。日本長期以來，是非常特殊的存在，零政策利率，零債券殖利率，零日圓借貸成本。日本是全世界，最大的融資機器，但這台巨大機器，正在悄悄發生改變。日本當前政策利率，是在 0.5%，但市場預期到明年，可能提升到 0.75%。
外匯
要點：日圓兌美元走強市場對植田行長的言論做出反應日本央行會議將於 12 月 19 日舉行美元對亞洲同業的匯價下跌約半個百分點，約 90 點。接下來會發生什麼？日圓在日本央行升息暗示後急升在日本央行行長植田和男向商界領袖表示將在下次會議上權衡升息的「利弊」後，USDJPY 一度下跌至約 155 日圓。