匯率
外匯
◆USD/JPY美國 11 月核心資本財訂單連續五個月增長，提振經濟前景，並隨著日本首相高市早苗為 2 月 8 日提前大選造勢提出減稅，而日本政府債務是其經濟產出兩倍多，市場利率歷史性上漲加深對其償還債務能力的擔憂，令日圓承壓，週二美元兌日圓反彈至 154.87 高點。
綜合外電報導，美國總統川普周二 (27 日) 表示，他不認為美元出現過度貶值，並形容美元目前「表現得很好」。川普指出，美元「正在尋找一個公平的水準」，並表達了他對美元近期走弱並不感到擔憂。川普在談話中表示，像中國與日本這樣的國家「一向都希望讓貨幣貶值」。
台股新聞
美元指數持續走弱，在外資匯入下，新台幣兌美元匯率今 (27) 日強勢走升，一度升值超過 1 角，呈現股匯雙漲，但在央行調節下，終場收在 31.47 元，升值 3.8 分，為連續 4 個交易日升值，並創下近 1 個月新高，台北及元太外匯市場總成交值 20.72 億美元。
國際政經
市場傳出美國可能正與日本官員合作、推動日元升值後，美元兌日元等主要主要貨幣持續走貶。日元走強將帶來連鎖效應，當以日元進行套利交易的吸引力被削弱，可能對美國股市帶來麻煩。日元套利交易這個情況曾在 2024 年 8 月 5 日出現，當時日元套利交易遭到大幅平倉，被認為是引發全球股市拋售的重要原因。
外匯
◆USD/JPY上週五晚紐約聯邦儲備銀行罕見進行日圓匯率詢價，而且日本首相高市早苗週日表示政府將採取必要措施應對投機性市場走勢，表明兩國當局密切合作阻止日圓下跌，加劇市場高度警戒十五年來首次聯合干預，週一早盤引發美元兌日圓自 155.34 高點下挫。
歐亞股
綜合外媒周一 (26 日) 報導，日本上周五 (23 日) 日元兌美元急升，引發市場揣測當局是否再度進場干預匯市，不過日銀 (BOJ / 日本央行) 最新公布的資金市場與往來帳數據顯示，尚無明確證據顯示日本政府實際出手買進日元。多名市場人士指出，相關資金變動規模明顯低於過往干預水準，較可能反映部位調整與官方訊號影響。
台股新聞
日元兌美元近兩日出現暴力升值，並帶動韓元、新台幣等主要亞幣急升，新台幣兌美元一度升逾 1 角，直逼 31.4 元關卡，不過，下午在央行調節下，升幅逐漸回吐，終場被打回 31.5 字頭，以 31.508 元作收，升值 7 分，創下逾 3 周新高，市場觀望本周 Fed 利率決策，整體匯市交易略顯清淡，台北外匯市場成交值僅 13.17 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國消費者支出在去年 10 月和 11 月均穩健增長，但勞動力市場仍停滯，並據日本政府上週五公布 12 月核心消費者物價指數 (CPI) 較上年同期漲 2.4% 符合預期，另外標準普爾 (S&P) 全球調查日本 1 月製造業採購經理人指數 (PMI) 初值為去年 6 月以來首次擴張達 51.5，而且日本央行 (BOJ) 如預期維持關鍵政策利率在 0.75%，審議委員高田創則連續第二次提議升息，同時 BOJ 在季度展望報告上調 2025 與 2026 財政年經濟增長預測，亦調高 2026 財政年核心消費者物價通貨膨脹率預期至 1.9%，更強調對日圓疲軟帶來的物價風險保持警戒，表明仍打算提高借貸成本，鷹派的論調支撐日圓，美元兌日圓自 159.22 高點下挫。
外匯
據《路透》引述消息人士報導，美國紐約聯準銀行 (Fed) 當地時間周五 (23 日) 午間針對美元兌日元的匯率進行了所謂的「匯率檢查(rate check)」。分析人士指出，此舉可能觸發美元快速走貶，也可能意味著在美元兌日元連續數周走強之後，美國與日本當局正準備採取行動。
外匯
日本首相高市早苗拍板於 1 月 23 日解散眾議院、全面改選 465 席，引爆「高市交易」。日圓貶值、股市偏多、債市承壓的市場結構更加明確。美元兌日圓一度逼近 159，台幣兌日圓同步走強、穩定於 5 元附近。商品期貨交易委員會數據顯示，槓桿基金單週大舉加碼日圓空單，創下 2015 年以來最大增幅。
外匯
◆USD/JPY美國總統川普撤回對部分歐洲北大西洋公約組織 (NATO，北約) 國家徵收關稅及武力奪取格陵蘭島的威脅，並稱與北約就格陵蘭島控制權達成協議框架，激勵美元回升；此外，週四日本政府 12 月數據顯示出口較上年同期連續四個月增長達 5.1%，但對美國出口跌 11.1% 及進口較去年同期增 5.3%，貿易順差則大減至 1,057 億日圓，未來幾個月能否保持增長令人懷疑，並隨著市場預計日本央行 (BOJ) 週五結束貨幣政策會議將按兵不動，可是近期日圓疲軟，BOJ 可能提高鷹派基調，但日本新興小黨參政黨黨魁神谷宗幣認為 BOJ 升息速度可能過快或損害經濟，而且日本內閣府 1 月月度經濟評估報告維持對經濟前景謹慎樂觀看法，但警告美國貿易政策帶來下行風險，令日圓受阻，支美元兌日圓守住 158.16 低點據日本政府最高經濟委員會會議提交 4 月開始的 2026 財政年預算預測顯示，基本預算赤字為 8,000 億日圓，而此前預測為盈餘 3.6 兆日圓，因該預測未計入首相高市早苗推進其所謂的積極財政政策，料數十年來首次恢復基本預算盈餘的計畫再被推遲，導致日圓承壓，並隨著美國第三季終值數據顯示，個人消費支出 (PCE) 物價指數漲 2.8% 不及預期，但核心 PCE 升 2.9% 符合預估值及國內生產總值 (GDP) 環比年率上修至增長 4.4%，另外美國 11 月個人所得較前月增加 0.3% 遜於預期，但 PCE 與核心 PCE 均較前月升 0.2% 與預期相符，而且美國上周初請失業金人數為 20 萬人略低於預估值，提振美元兌日圓至 158.89 高點。
外匯
◆USD/JPY白宮就格陵蘭島問題對歐盟的關稅威脅，引發美國資產遭大範圍拋售；此外，日本首相高市早苗宣布提前大選後，各政黨在競選活動中爭相承諾減稅等加大公共支出，恐令發達經濟體中債務負擔最為沉重的國家引發財政危機，導致指標日本十年期公債收益率在兩天內大漲 18.5 個基點，創 2022 年放鬆該指標收益率上限以來最大漲幅，二十年期公債收益率亦升至紀錄高位 3.4% 以上，拖累日圓接近干預警戒區，並據日本反對黨國民民主黨黨魁玉木雄一郎週三表示，決策者可以通過回購政府債券或減少超長債券發行等來糾正資產市場異常波動，同時日本勞動組合總連合會 (RENGO) 會長芳野友子敦促政府應穩定外匯市場，認為日圓疲軟推高進口成本及加速通貨膨脹，而且日本內閣官房長官木原稔稱將以高度緊迫感密切關注全球及日本金融市場動態，干預的疑慮推低美元兌日圓匯價至 157.73 低點。
外匯
泰銖匯率飆升至 5 年新高，引發泰國高層財政官員的高度警戒,。副總理兼財政部長 Ekniti Nitithanprapas 指出，泰國作為一個小型開放經濟體且屬於淨出口國，匯率強勢將直接衝擊國家經濟。美元兌泰銖目前在 31 附近波動。官員將這波漲勢歸因於美元走弱、泰國龐大的經常帳順差，以及與黃金交易相關的「投機性流動」。
外匯
◆USD/JPY美國總統川普就格陵蘭島的未來威脅歐盟，引發投資人拋售股票、美國公債和美元，重創美元兌一籃子貨幣匯率的美元指數至 1 月 14 日以來最低，並據日本國民民主黨黨魁玉木雄一郎週二稱，要看工資談判結果再決定是否下調消費稅，但首相高市早苗宣布 2 月 8 日舉行大選，並承諾一系列措施放鬆財政政策，動搖日本主權債券投資者對該國財政健康的信心，導致日本公債收益率接連創歷史新高，推升美元兌日圓至 158.60 高點。
外匯
◆USD/JPY美國總統川普將從 2 月 1 日起對來自丹麥、挪威、瑞典、法國、德國、荷蘭、芬蘭和英國的商品加徵 10% 進口關稅，直到美國獲准購買格陵蘭島，週一衝擊亞洲股市下滑，引發避險需求；此外，日本 11 月核心機械訂單分別較前月與上年同期意外跌 11.0% 及 6.4%，超過預估值兩倍，而且日本央行 (BOJ) 公布 12 月調查，預計一年後物價上漲的日本家庭比例降至 86.0%，但大多數預計未來幾年物價繼續上漲，強化 BOJ 有條件再升息的臆測，並據路透查閱主要政綱，日本兩大在野黨組建名為中道改革聯合 (CRA) 的新政黨承諾取消 8% 的食品消費稅和糾正日圓過度波動，而且國際貨幣基金組織 (IMF) 上調日本今年經濟增長預期至 0.7%，反映政府財政刺激計畫的提振，激勵日圓上漲，美元兌日圓下挫至 157.40 低點。
外匯
要點：日圓再度重挫日本央行決議即將出爐日本通膨依然高企日圓再一次遭到其他貨幣猛烈打壓。日本央行能否終結這波跌勢？簡短的答案是：可以。美元強勢展現，日圓承壓週一早盤，USDJPY 回升至接近 158 日圓關卡，延續日圓近期另一波沉重跌勢。交易員正消化本週稍晚日本央行可能採取的謹慎立場。
國際政經
美國銀行首席投資策略師哈特奈特（Michael Hartnett）表示，在全球財政擴張與「新世界秩序」的推動下，市場雖正迎來新一輪牛市，但東亞貨幣的異常升值已成為當前不可忽視的最大隱憂。哈特奈特警告，日元、韓元及新台幣若出現快速且大幅的升值，極可能引發全球流動性緊縮，進而衝擊目前的資產增值趨勢。
台股新聞
中華經濟研究院今（19）日舉行「2026 年經濟展望論壇」，院長連賢明受訪表示，中經院發布最新經濟預測，預計 2026 年台灣經濟成長率仍達 4.14%，高於主計總處預測，為國內主要機構中最樂觀的看法，由去年的「外熱內溫」轉為「內外皆溫」隨着不確定因素消除，未來成長率仍有上修空間。
外匯
◆USD/JPY美國上周初請失業金人數意外下降及 11 月整體資本扭轉前月淨流出轉為淨流入 2,120 億美元，而且多位美國聯邦準備理事會 (FED) 決策者相繼表達對通貨膨脹仍嚴峻的擔憂，進一步強化 FED 將在未來幾個月維持利率不變的預期，推動美元指數升至六周高點，但上週五四位熟悉日本央行 (BOJ) 想法的消息人士稱，BOJ 部分決策者認為鑒於日圓貶值可能加劇已在擴散的通貨膨脹壓力，BOJ 可能比市場預期更早加息，激發日本五年期公債收益率創歷史新高，而且日本財務大臣片山皋月表示，東京不排除任何選項來應對日圓疲弱走勢，包括可能與美國協調進行干預，引發日圓應聲上漲，美元兌日圓自 158.70 高點下挫。
台股新聞
台北股匯今 (16) 日連袂走揚，台積電法說會報捷，台美關稅談判結果優於市場預期，在外資匯入下，新台幣兌美元匯率終場升值 2.1 分，收在 31.572 元，為連 3 升，但整體交投仍偏清淡，台北與元太外匯市場總成交值僅 15.415 億美元。