匯率
外匯
◆USD/JPY美國 1 月就業增長加速及失業率下降，但數據修正顯示去年勞動力市場幾乎停滯，初請失業金人數降幅則低於預期，同時 1 月成屋銷售降幅創近四年最大，而且美國聯邦準備理事會 (FED) 理事米蘭稱，FED 當前貨幣政策立場威脅經濟增成，再闡述進一步降息的理由，上週五令美元遲滯，並據日本首相高市早苗經濟顧問本田悅朗表示，政府未必挑選再通貨膨脹派人士填補日本央行 (BOJ) 審議委員空缺，而且 BOJ 審議委員田村直樹認為通貨膨脹變得內生且具黏性，主要驅動因素從原材料價格高企轉向反映就業市場趨緊的勞動力成本上升，日本今年春季前後實現 2% 通貨膨脹目標的可能性很大，暗示今年春季可能加息，但據路透調查，汽油成本下降及食品價格漲幅減緩，預計日本 1 月核心消費者物價指數 (CPI) 較去年同期連續第二個月放緩至 2.0%，令日圓承壓，推動美元兌日圓回升至 153.66 高點。
台股新聞
台北匯市今 (13) 日蛇年封關，由於外資前日熱錢匯入大致已消化，市場交易轉趨冷淡，僅剩進、出口商實質拋補，新台幣兌美元今天收盤收在 31.518 元，貶 5.8 分，中止連 4 揚，台北與元太外匯市場總成交值萎縮至 14.52 億美元。新台幣匯率金蛇年累計升值 1.164 元、升幅 3.69%，終結自虎年以來連續 3 年的貶值走勢。
外匯
◆USD/JPY美國 1 月聯邦政府預算赤字降至 950 億美元，而且就業意外加速增長及失業率下降，但經修正後顯示去年實際新增就業僅 18.1 萬個，遠低於此前估計值，經濟學家更指出，川普總統激進的貿易及移民政策持續給勞動力市場蒙上陰影，不應將 1 月就業大增視為形勢發生實質性轉變，而且美國聯邦準備理事會 (FED) 理事米蘭支持進一步降息，週四令美元承壓；此外，日本央行 (BOJ) 公布 1 月企業物價指數 (CGPI) 較去年同期漲 2.3% 符合預期，批發通貨膨脹率連續兩個月放緩，但以日圓計價進口物價指數較上年同期漲 0.5%，日圓匯率波動將影響通貨膨脹前景和 BOJ 升息時機，並據日本財務省財務官三村淳警告，政府與美國當局緊密聯繫關注市場動向，而且日本時事通信社援引多位知情人士報導，日本曾於 1 月要求美國對美元兌日圓匯率價格詢價，提供日圓支撐，美元兌日圓下挫至 152.25 低點。
外匯
要點：英鎊走勢持平市場預期未來將有更多降息 2025 年經濟成長率溫和，為 1.3%英國經濟在 2025 年第四季僅成長 0.1%，低於分析師預期的 0.2%。經濟成長不及預期，市場反應平淡在數據公布後，GBPUSD 保持平盤。數據顯示，英國第四季 GDP 僅成長 0.1%，低於市場共識 0.2%，與第三季的溫和增長持平。
台股新聞
台股昨 (11) 日蛇年封關，以上漲 532.74 點、收在 33605.71 點亮麗關門，外資大買 523.6 億元，今 (12) 日匯市開盤，持續消化外資匯入力道，加上出口商仍有實質拋匯需求，帶動新台幣兌美元匯率走強，一度升破 31.4 元關卡，但升幅逐漸收斂，終場小升 1.8 分，收在 31.46 元，為連 4 升，續創近 2 周新高，台北及元太外匯市場總成交值 18.57 億美元，比過往年節前夕的量能來得大。
外匯
◆USD/JPY美國 12 月零售銷售意外持平，商務部同時下修 10 月零售銷售數據，表明在生活成本持續攀升的壓力下，占經濟總量三分之二的消費者支出呈現疲態，疊加企業庫存小幅上升的態勢，可能預示著消費者支出和經濟在新的一年進入增長放緩軌道，促使經濟學家下調美國第四季經濟增長預期，亦為美國聯邦準備理事會 (FED) 降息提供更大空間，衝擊美國公債收益率走低，週三令美元承壓，並隨著投資人押注日本首相高市早苗在選舉中取得壓倒性勝利，將使其未來可以在掌控財政政策方面處於強勢地位，可能採取更負責任的財政政策，並紛紛湧入日本股市，期待刺激政策能惠及消費者和日本企業，並有外資流入日本股市推升對日圓的需求，適逢日本假期休市，亞洲時段交投清淡，導致美元兌日圓備受壓力。
台股新聞
台股蛇年封關日，今 (11) 日湧現熱錢，帶動股匯雙漲，加權指數大漲 532.74 點，收在 33605.71 點歷史新高，新台幣兌美元也升破 31.5 元關卡，一度逼近 31.4 元關，終場在央行介入調節下，升幅收斂，以 31.478 元作收，升值 7.2 分，寫下近 2 周新高，台北及元太外匯市場總成交值爆出 32.29 億美元巨量。
外匯
◆USD/JPY美國白宮經濟顧問哈西特稱，因勞動力市場增長放緩和生產率提高，未來幾個月美國就業增長可能放緩，引發美國聯邦準備理事會 (FED) 內部討論，可能影響未來的政策決定，促使美元在美國關鍵非農業就業數據週三公布前承壓；此外，日本首相高市早苗領導的執政聯盟勝選，其可能推進刺激經濟措施令市場不安，但政治分析人士認為，呼籲更大膽減稅的在野黨在本次選舉中慘敗，讓獲得強勢授權的高市早苗提供調整刺激計畫的空間，並強調減稅將是臨時性措施，更重申堅持負責任的財政管理，應能讓市場確信財政前景不會出現實質性惡化，提振日本經濟和股市，料日本央行 (BOJ) 採取更強硬的政策立場，而且日本財務大臣片山皋月週二稱，在探討為計畫中削減食品消費稅籌集資金時，可考慮使用 1.4 兆美元外匯儲備所錄得盈餘，激勵日圓上漲，導致美元兌日圓於 156.29 高點賣壓沉重。
台股新聞
台北股匯蛇年封關在即，加權指數強勢攻破 3 萬 3 大關，再創歷史新高，新台幣兌美元匯率也觸及 31.5 元關卡，不過，午盤匯價豬羊變色，升幅回吐並數度翻貶，終場小升 1 分，收在 31.55 元，續創逾一周新高，台北及元太外匯市場總成交金額略降至 20.795 億美元。
由日本首相高市早苗領導的偏右執政聯盟在眾議院選舉取得壓倒性勝利之後，日股周一 (9 日) 聞訊大漲近 4%，這也為波克夏 (BRK.B-US) 捎來好消息：「股神」巴菲特從 2019 年陸續買進的日本五大商社，持股價值從最初的 138 億美元，一路突破 400 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國 2 月消費者信心指數升至六個月最高，但民眾普遍擔憂勞動力市場及與進口關稅相關的通貨膨脹導致生活成本上升，而且美國財政長貝森特認為即使美國聯邦準備理事會 (FED) 提名人沃什上任後，FED 也不會迅速縮減資產負債表，可能至少耗時一年才能敲定具體行動，令美元受阻；此外，日本首相高市早苗領導的自民黨在週日眾議院選舉中取得三分之二以上席位的歷史性勝利，為其承諾的減稅政策及旨在對抗中國的軍事開支鋪平道路，週一引發日本公債收益率攀升，並據日本政府公布去年 12 月經常帳盈餘為 7,288 億日圓低於預期，而且數據顯示日本 12 月實質薪資較上年年同期跌 0.1%，為 2025 年每月均呈下滑，1 月服務業景氣判斷指數則降至 47.6，打擊日圓下挫，美元兌日圓升至 157.72 高點。
台股新聞
日本首相高市早苗在此次眾議院選舉中獲得壓倒性勝利，在日股復興行情點火下，資金積極流入亞洲股匯，台股今 (9) 日同步飆漲逾 600 點，新台幣兌美元強升 1.18 角，收在 31.56 元，中止連 3 貶，並寫下逾 1 周以來新高，台北及元太外匯市場總成交金額 22.88 億美元。
外匯
◆USD/JPY上周美國就業數據接連疲弱，但避險情緒支撐美元；此外，上週五日本政府公布 1 月末外匯儲備增至 13,948.0 億美元及 12 月家庭支出較去年同期降 2.6% 符合預期，但 12 月經季節調整家庭支出較前月跌 2.9% 超過預估值，並據日本央行 (BOJ) 審議委員增一行表示，日本企業及家庭正擺脫根深蒂固的通貨緊縮行為，BOJ 必須及時加息以防止基礎通貨膨脹率超過 2% 目標，而且日本前高級外匯官員中尾武彥稱，動用外匯儲備進行匯率干預應以加息為後盾，但多項民意調查顯示，日本首相高市早苗領導的自民黨及其聯合執政夥伴日本維新會可望在眾議院選舉取得壓倒性勝利，將減輕其財政政策目標面臨的短期制約，可是政府債務激增的擔憂壓制日本公債和日圓，推動美元兌日圓自 156.50 低點上漲。
台股新聞
農曆春節將至，外資近期擴大賣股匯出，大盤今 (6) 日一度重挫逾 600 點，新台幣兌美元匯率持續走貶，盤中再度面臨 31.7 元保衛戰，終場收在 31.678 元，小貶 3 分，為連續 3 個交易日走貶，並創下逾 9 個月新低，台北及元太外匯市場總成交值 22.215 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國聯邦儲備理事會 (FED) 庫克稱對通脹進展停滯的擔憂，超過對勞動力市場疲軟的擔憂，這強烈暗示在關稅引發的價格壓力開始消退前，她不會支持進一步降息，根據芝商所 FedWatch 工具，聯邦基金期貨預估 FED 在 3 月 18 日政策會議維持利率不變的機率為 88%，為美元提供支撐；此外，日本經濟財政諮詢會議的民間成員永濱利廣為政府擴大支出計劃辯護，並強調日本政府擴大財政支出應與市場與日本央行 (BOJ) 保持順暢溝通至關重要，以避免引發日圓貶值或長期利率急升，不過即使外界預期高市所屬自民黨將在週日選舉取得多數勝利，這將免除首相高市與主張更大幅減稅及更廣泛財政支出的在野黨進行協商的必要，但選舉後不確定因素仍提振美元兌日圓上漲至 157.33 高點。
歐亞股
綜合外媒報導，歐洲中央銀行 (ECB) 周四 (5 日) 公布最新利率決策，一如市場預期維持利率不變，存款利率續留在 2%。ECB 總裁拉加德表示，儘管近期歐元走強、全球貿易政策與地緣政治不確定性升高，但整體通膨前景仍大致平衡，貨幣政策「處於良好位置」，未有急於調整利率的必要。
台股新聞
台北股匯今 (5) 日同步下殺，受外資賣股匯出影響，大盤重挫近 500 點，新台幣兌美元一度貶逾 1 角，直逼 31.7 元關卡，但在出口商、央行聯手拋匯下，帶動貶幅收斂，終場收在 31.648 元、貶值 7.1 分，創逾 3 周以來新低，台北與元太外匯市場總成交量爆出 29.71 億美元巨量。
外匯
◆USD/JPY投資人持續消化美國總統川普提名瓦爾許擔任聯邦儲備理事會 (FED) 下任主席消息，市場預期瓦爾許不太可能推動快速降息，且緩解對 FED 獨立性的擔憂，令美元持穩；此外，受到需求強勁推動，標普全球公布日本 1 月服務業採購經理人指數 (PMI) 終值升至 53.7，服務業活動以近一年最快速度擴張，且整體民間部門活動錄得 32 個月來最快增速，不過隨著外界愈來愈預期高市所屬自民黨將在週日選舉大勝，為其擴張性財政政策贏得授權，令外界擔憂日本財政狀況惡化並引發公債暴跌，儘管市場波動恐引發日本央行 (BOJ) 內部警訊，但三名熟悉 BOJ 想法的消息人士稱，首相高市不應指望 BOJ 出手抑制公債收益率的急升，因干預成本高昂，不確定因素支撐美元兌日圓自 155.67 低點上漲。
台股新聞
市場逐漸消化華許將接任 Fed 主席預期心理，台股今 (4) 日強勢翻紅，新台幣兌美元匯率在土洋拉鋸下，走勢相對震盪，午後匯價豬羊變色，一度升上 31.5 元附近，終場又翻貶，以 31.577 元作收，微幅貶值 0.7 分，台北與元太外匯市場總成交值萎縮至 19.485 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國 1 月製造業活動實現一年來首次擴張，其中前瞻性新訂單指數也創下 2022 年 2 月以來新高，隨著新訂單激增恐意味著供應鏈承受壓力且投入成本上升，與此同時，隨著美國與印度達成貿易協議，並宣布將重啟與伊朗核談判，地緣政治緊張局勢降溫，激勵美元上漲；此外，據日本農林水產省公布數據顯示，2025 年日本農林水產品出口額增長 12.8%，實現連續第 13 年增長並創歷史新高，儘管美國加徵關稅，但對美出口仍保持強勁增長，同時對華出口也從前一年的低迷中反彈，不過日本首相高市早苗在上週末一場競選講演中大談弱勢貨幣好處觸發日圓拋售潮的影響持續，即使財務大臣片山皋月為首相高市早苗強調日圓貶值益處的言論辯護，並強調首相僅是在泛泛而談日圓貶值對經濟的影響，是教科書上的基本概念，但高市發言在短時間仍壓抑日圓，推動美元兌日圓自 155.28 低點上漲。