匯率
外匯
◆USD/JPY美國與伊朗的間接談判上周結束，未顯現邁向持久和平的公開進展，美國總統川普再對伊朗發出軍事行動威脅，德黑蘭方面則態度強硬，並據 Axios 援引兩名美國官員的話報導，伊朗伊斯蘭革命隊向通過荷姆茲海峽商船發射至少兩枚導彈，局勢緊張支撐美元；此外，週二日本數據顯示，6 月末外匯儲備為 12,875 億美元遜於預期及 5 月加班工資增幅降至 2.9%，但 5 月家庭支出較前月升 3.7% 及較去年同期降 0.4% 優於預估值，而且實質薪資較上年同期增 1.4%，為連續五個月增長，提供日圓支撐，美元兌日圓自 162.18 高點下跌。
外匯
◆USD/JPY美國非農業就業數據低迷，降低市場對美國聯邦準備理事會 (FED) 近期加息的預期，但目前市場焦點轉向週三美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 公布 6 月會議紀錄，關注其他委員會成員是否認同 FED 主席沃什的鷹派觀點，從中獲得決策者對貨幣政策傾向的明確信號，支撐美元持穩；此外，倫敦證券交易所集團 (LSEG) 航運數據顯示，此前因伊朗衝突而滯留數月的十艘與日本有關船舶週一駛離荷姆茲海峽，包括載有 1200 萬桶中東原油的六艘超大型油輪(VLCC)，導致油價下跌，有望緩解通貨膨脹壓力，並隨著日圓大幅貶值及政府擴大支出的擔憂，引發日本公債價格持續走低，指標十年期公債收益率連續六個交易日上漲，升向三十年高點，而且儘管消息人士稱，日本財務省可能計畫出其不意打擊日圓空頭，但目前尚未有其干預的任何跡象，並有逢低承接的買盤，推動美元兌日圓自 161.22 低點上漲。
外匯
美元周一 (6 日) 變動不大，此前美元在上一個交易日創下自 4 月底以來最大單日跌幅。貨幣市場參與者仍將焦點放在美國聯準會 (Fed) 的貨幣政策前景。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 近持平，報 100.85。美元指數上周四下跌 0.5%，因美國 6 月非農就業報告低於市場預期。
外匯
◆USD/JPY美國 6 月就業增長大幅放緩及勞動參與率降至逾五年最低，同時 4 月及 5 月就業崗位增幅下修，促使市場調降美國聯邦準備理事會 (FED) 近期加息的預期，打擊美元走勢；此外，上週五標準普爾全球 (S&P Global) 調查日本 6 月服務業採購經理人指數 (PMI) 終值升至 52.2，涵蓋製造業和服務業的綜合 PMI 亦升至 52.8，創三個月來最強擴張勢頭，並據日本最大工會組織 - 日本勞動組合總連合會 (RENGO) 表示，企業連續第三年同意加薪逾 5%，加薪趨勢漸成常態，支持日本央行 (BOJ) 維持漸進式加息路徑，而且日本財務大臣片山皋月重申東京就匯率議題與華盛頓保持定期聯繫，繼續隨時準備支撐日圓，內閣官房長官木原稔亦稱必要時對外匯市場採取適當行動，干預的擔憂打壓美元兌日圓下挫至 160.51 低點。
台股新聞
台股今 (3) 日先跌後漲，由於外資持續匯出股利，新台幣兌美元一度面臨 32 元整數關卡保衛戰，但出口商午後積極拋匯，帶動匯價貶勢收斂，終場收在 31.93 元、小貶 2 分，續創近 3 個月收盤新低，台北與元太外匯市場總成交值萎縮至 24.905 億美元，新台幣連 3 黑，與主要亞幣走勢脫鉤。
外匯
◆USD/JPY美國 6 月製造業活動增速放緩，但已連續六個月擴張，並據美國聯邦準備理事會 (FED) 主席沃什表示，儘管總統川普呼籲降息及通貨膨脹風險已有緩解，但重申堅守 FED 的 2% 通貨膨脹目標，並堅持應縮減央行龐大的資產負債表，推動美國公債收益率及美元上漲，但週四兩位知情人士透露，日本官員正放棄事先透露干預風險的慣例，並將刻意迴避任何關於具體觸發干預匯率紅線的表態，轉而暗示採取更有針對性的行動，以打擊投機客及提高做空日圓成本，另兩名消息人士稱，日本財務省的新策略及日本央行 (BOJ) 持續鷹派言論，表明雙方正在協調行動以遏制日圓空頭，更有政府消息人士表示，日本 2025 財政年稅收收入預計超過 84 兆日圓，將連續第六年創紀錄新高，可能有助首相高市早苗政府減少發行新債以資助大規模支出，而且日本經濟財政諮問會議的民間成員永濱利廣認為 BOJ 應繼續以適度步伐加息，以糾正日圓過度走貶，引發日圓上漲，美元兌日圓自 162.60 高點走低。
台股新聞
美國聯準會 (Fed) 主席華許於葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行 (ECB) 年度論壇上演說，被市場解讀立場偏鷹，激勵美元走強，新台幣兌美元失守 31.9 元關卡，終場貶值 3.6 分，收在 31.91 元，續創近 3 個月新低，台北與元太外匯市場總成交值放大至 28.98 億美元。
外匯
據《路透》報導，隨著日元兌美元匯率近期跌至 162.66 的 40 年新低，日本財務省正醞釀一場針對投機者的策略大轉彎。消息人士透露，日本當局正摒棄過往預先發出口頭警告的慣例，轉而採取更具攻擊性的「突襲式」干預手法，旨在精準打擊日元空頭並提高其做空成本。
歐亞股
隨著日元匯率持續走貶並一度跌破 160 兌 1 美元的關鍵關卡，一度達到 1986 年以來最低，日本國內中小企業正承受著前所未有的經濟壓力。根據東京商工調查的最新報告，2025 會計年度日本破產企業總數達到 10,505 家 (負債額在 1,000 萬日元以上)，不僅較前一年增長約 3.6% 至 4%，更創下十多年來的新高紀錄。
外匯
◆USD/JPY美國 5 月職位空缺數增至兩年最多及市場關注美國與伊朗舉行和平談判的進展，並據芝加哥商業交易所 (CME) 的 FedWatch 工具預計，美國聯邦準備理事會 (FED) 在 9 月升息概率升至 67%，而且美國週四公布就業數據可能強化 FED 升息預期，並有來月末頭寸調整，推動美國公債收益率急升，週三帶動美元兌日圓漲至四十年高點 162.83，可是 6 月日本央行 (BOJ) 短觀調查大型製造業景氣判斷指數升至正 22 為 2018 年 3 月以來最高，大型非製造業景氣判斷指數亦創 1991 年 8 月以來新高達正 37，企業更預計三年及五年後通貨膨脹率達歷史新高 2.6%，而且日本 6 月標準普爾 (S&P) 全球製造業採購經理人指數 (PMI) 終值升至 54.8 及新訂單增速為 2022 年 1 月以來最快，提供 BOJ 進一步加息依據，限制日圓走貶。
外匯
美元周三 (1 日) 小幅走升，受美國最新經濟數據支撐，市場對聯準會 (Fed) 升息的預期維持高檔。交易員同時解讀聯準會主席華許 (Kevin Warsh) 最新發言釋出的政策訊號。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.2%，報 101.39。
台股新聞
2026 進入下半年，台北股匯今 (1) 日表現不同調，加權指數持續反彈站上 47000 點關卡，但新台幣兌美元匯率先升後貶，再度回測 31.9 元，跟隨主要亞幣走軟，終場收在 31.874 元、貶值 3.7 分，中止連二揚，創近 3 個月以來的新低，台北與元太外匯市場總成交值 25.73 億美元。
外匯
◆USD/JPY美國經濟表現強勁及通貨膨脹壓力增加，市場對美國聯邦準備理事會 (FED) 的預期從降息轉向升息，料美元有望實現季度上漲；此外，週二日本公布 5 月經季節調整失業率持平 2.5%，但求才求職比降至 1.17 及工業生產較前月增長 0.5% 不及預期，並有投機客繼續押注日圓走貶，推動美元兌日圓自 161.83 低點漲至四十年高位，引發日本內閣官房長官木原稔稱當局準備必要時在外匯市場採取行動，財務大臣片山皋月亦強調對匯率波動採取應對可能包括與美國近期線上會議中商定的果斷行動，但措辭不變，市場反應冷淡。
外匯
美元周二 (6/30) 小幅上漲，受強勁的美國勞動市場數據帶動，市場略微提高對聯準會 (Fed) 升息的預期，同時推升美國公債殖利率。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.1%，報 101.20。連續第四個季收高，第二季累計上漲約 1.2%。
台股新聞
今 (30) 日為 2026 年上半年最後一個交易日，金融市場上演股匯雙漲，大盤漲逾 1100 點，新台幣兌美元盤中出現拉扯，終場驚險翻揚，微升 0.8 分，收在 31.837 元，為連二升，台北與元太外匯市場總成交值收斂至 26.12 億美元。
國際政經
日元兌美元周二 (29 日) 貶破 162、創下近 40 年來最低水準後，市場開始尋找日本政府下一道可能出手干預的「防線」。愈來愈多策略師將 163 甚至更高價位視為下一個關鍵觀察點，認為日本財務省相較於 2024 年干預匯市時，可能願意容忍日元進一步走弱。
外匯
◆USD/JPY伊朗與美國同意停止近期在海灣地區的敵對行動，並將於卡達就荷姆茲海峽爭端重啟談判，但投資人對停火協議感到不安，推動油價上漲，同時受美國聯邦準備理事會 (FED) 加息的可能性日益增強及對美國經濟前景的樂觀情緒支撐，在本週五關鍵美國就業報告公布前，提供美元支撐；此外，週一日本公布 5 月零售銷售較去年同期升 5.3% 遠高於預期，但中國商務部將防衛研究所等參與提升日本軍事實力的二十家日本實體列入出口管制管控名單，同時將三井 E&S 株式會社等無法核實兩用物項最終用戶與最終用途的二十家日本實體列入關注名單，提升中國與日本的緊張關係，令日圓承壓，美元兌日圓穩守 161.68 低點。
外匯
美元周一 (29 日) 走弱，結束連兩周漲勢。此前，美元曾升至 2025 年 5 月中旬以來最高水準。在上周通膨數據公布後，外匯市場目前將焦點轉向本周即將出爐的美國勞動市場數據，以尋找未來貨幣政策方向的更多線索。此外，由於市場風險偏好回升，避險需求降溫，美元也因此承壓。
台股新聞
台股上周五遭到外資血洗，狂賣逾 1400 億元並匯出，今 (29) 日匯市持續消化上周的賣單，新台幣兌美元盤中再度貶破 31.9 元關卡，不過，半年報結算在即，出口商也伺機進場拋匯，帶動匯價翻揚，小升 1.5 分，收在 31.845 元，中止連 3 貶，台北與元太外匯市場總成交金額為 29.43 億美元，較前一交易日下滑。
外匯
◆USD/JPY隨著中東衝突推高能源價格，美國 5 月通貨膨脹三年來首次突破 4.0%，恐令美國聯邦準備理事會 (FED) 保留今年升息的選項，而且芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具顯示，金融市場預計 FED 在 9 月 15 日政策會議上加息的概率約 80%，但 FED 多位官員釋出相互矛盾信號，抑制對 FED 提前加息的預期，上週五限制美元漲勢；此外，日本經濟財政諮問會議 (CEFP) 民間委員敦促政府在編制明年預算時審慎考慮新增發債規模，顯示各界擔憂首相高市早苗領導下的政府擴大支出，可能加深對債務融資的依賴，帶來債券市場壓力，反映對公債收益率上升的擔憂加劇，但日本 6 月數據顯示，剔除波動較大的生鮮食品價格的東京核心消費者物價指數 (CPI) 較上年同期升至 1.6% 符合預期，同時進一步剔除生鮮食品和能源價格的指數 - 被日本央行 (BOJ) 視為更能反映通貨膨脹趨勢的指標升至 1.9%，突顯價格壓力正在加大，BOJ 仍有理由考慮再加息，提供日圓支撐，美元兌日圓受限於 161.84 高點。