美光

09-08

撰文 ‧ 張如嫻、王子承面板大廠群創、友達分別出售廠房、土地給台積電、美光，買家與賣家心中各自的盤算，正牽動著面板廠轉型策略，乃至全球半導體業發展。8 月 15 日，台積電宣布以 171.4 億元，收購群創南科廠及附屬設施；12 天後，記憶大廠美光也斥資 81 億元，買下友達台南的三座廠，及友達晶材在台中后里的部分建物和設施。

09-03台股新聞

經濟部今 (3) 日舉辦「2024 台灣全球招商暨市場趨勢論壇」，今年首度結合台灣最具代表性的國際展會活動「SEMICON Taiwan」，期在 AI 引領科技創新的應用浪潮下，匯集更多海外國際廠商看見台灣優勢，今日經濟部長郭智輝並與 12 家代表性廠商簽署投資意向書 (LOI)，以日本 4 家居首，其次為歐美各 3 家。

08-11台股新聞

〈HBM 需求急增 供應商全力擴產〉隨著人工智慧技術的快速發展，高頻寬記憶體以其高速資料傳輸能力，成為 AI 晶片設計中不可或缺的一部分，從 HBM1 到 HBM3E，每一代產品在堆疊層數、傳輸速度和儲存容量上都有顯著提升，作為 AI 晶片關鍵技術支援的同時，也面臨供不應求的問題，為應對市場以及 NVIDIA H200 晶片中 HBM3E 記憶體的需求，SK 海力士、三星和美光這些記憶體產業的領導企業，正積極擴充 HBM 的產能。

08-09美股雷達

受宏觀經濟不利的擔憂，加上高預期下令人失望的獲利成績，雙重壓力造成半導體股票過去幾天大幅下跌，但花旗仍看好半導體產業及個股。花旗表示，「我們樂觀的主要原因—人工智慧和記憶體實力，仍然完好無損。」花旗在報告中指出，AI 和記憶體市場占半導體需求的 30%，其基本面依然強勁。

08-08

美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 上季財報穩健，但市場反應並不積極，公司財務長近日指出，儘管資料中心需求強勁，但中國市場需求疲軟，而且 PC 和智慧手機領域客戶已預建庫存，同時有消息稱與三星的競爭升溫，促使分析師重新調整了目標價。

08-08美股雷達

根據外媒周三 (7 日) 報導，記憶體晶片大廠美光以前景更為光明為由，正在恢復一項股票回購計畫。美光董事會最初於 2018 年 5 月批准了股票回購計畫，但由於近兩年市場低迷，因此決定在 2022 年 12 月暫停回購。截稿前，美光 (MU-US) 周三盤中股價上漲 1.28%，每股暫報 90.14 美元。

08-01國際政經

據《彭博》引述消息人士報導，美國正考慮最快於 8 月底對中國獲得 AI 記憶體晶片以及相關設備實施單方面限制，本次限制的重點，將是阻止美光 (MU-US)、SK 海力士及三星電子向中國公司提供高頻寬記憶體 (HBM) 晶片。知情人士稱，如果頒布，新措施將涵蓋 HBM2 和更先進的晶片，包括 HBM3 和 HBM3E(目前正在生產的最尖端的人工智慧記憶體晶片) 以及製造這些晶片所需的工具。

07-23美股雷達

AI 概念火爆依舊，投資人各有偏好。花旗上周進行一項投資人調查，從投資人信心分析各 AI 個股後續可能的趨勢。花旗調查結果顯示，輝達 (NVDA-US) 仍最受青睞，但博通 (AVGO-US) 的受歡迎程度正在迎頭趕上；模擬晶片領域中恩智浦 (NXP-US) 最受追捧，其次是 Analog Devices (ADI-US)；對美光 (MU-US) 十分擔憂；而因擔憂 MI300 晶片優勢不再，對 AMD (AMD-US) 看法最為負面。

07-20A股

中國記憶體大廠長江儲存在美國加州北區對美光提起訴訟，指控美光 (MU-US) 侵犯 11 項專利，涉及 3D NAND 相關技術，長江存儲請求法院勒令美光停止在美國銷售侵權記憶體產品，並支付專利使用費。據美國科技網站 Tomshardware 報導，長江存儲表示，美光的 96 層（B27A）、128 層（B37R）、176 層（B47R）及 232 層（B58R）3D NAND Flash 以及美光的一些 DDR5 SDRAM 產品（Y2BM 系列），侵犯長江存儲在美國提交的 11 項專利或專利申請。

07-10歐亞股

南韓 SK 海力士近日宣布，打算到 2028 年投資 103 兆韓元 (約 2.4 台幣)，其中 80% 將用於高頻寬記憶體(HBM) 的研發和生產，三星跟美光(MU-US) 隨後也表示將加大對 HBM 的投資，尤其是三星打算將 2026 年 HBM 出貨量，達到去年產量的 13.8 倍，到 2028 年產量將進一步上升至 2023 年產量的 23.1 倍。

07-10美股雷達

根據華爾街最新的目標股價調整，分析師看好輝達 (Nvidia Corp.)(NVDA-US) 新推出的晶片產品可望帶動收入大幅成長，預測該公司股票可能再上漲 38%。據《MarketWatch》，KeyBanc Capital Markets 分析師 John Vinh 在周二（9 日）一份報告中，將輝達股票的目標價從每股 130 美元上調至 180 美元，並對該公司新推出的 Blackwell 晶片系列的收入潛力表示樂觀。

07-06美股雷達

AI 熱門首選股輝達（Nvidia）(NVDA-US) 評級罕見遭到下調，New Street Research 分析師 Pierre Ferragu 認為，輝達自去年初以來高速而危險的上漲，終於到了沒有空間繼續升高的地步。據《彭博》，Ferragu 將這間 AI 晶片製造商的股價評級從買入下調至中立，稱該股在 2023 年上漲了近 240%，並在今年大漲了 154% 後「已得到充分估值」。

07-02歐亞股

高頻寬記憶體 (HBM) 正在成為持續人工智慧投資競賽中的一項關鍵技術，因為 SK 海力士計畫斥資數十億美元用於記憶體晶片生產。近日《BusinessKorea》 報導指出，SK 海力士計畫在 2028 年投資 103 兆韓元 (合 748 億美元)，凸顯出該集團對半導體產業的押注，該公司認為半導體產業對其業務的未來發展至關重要。

06-28專家觀點

美光財報: 本季營收獲利 Double Beat，下季財測數據平預期。次產業展望分歧1. 營收獲利優於預期，財測大致平於預期，毛利回升至 28%(如下表彙整) 2. 而報價上，Dram、Nand ASP 雙雙有 20% QoQ 表現。位元出貨上 Nand 小增、Dram 小減，2024 Q4 記憶體報價公司看好將全面續漲，HBM 2025 訂單銷售一空缺貨供需吃緊，因此更反映出消費電子 Dram 本季陷入疲弱，而 HBM 缺貨報價上漲，但美光產能上限的瓶頸嚴重，難以快速拉高下一季的營業利潤。

06-28美股雷達

美光科技（Micron Technology）(MU-US) 股價周四（27 日）下跌，拖累了其它半導體板塊。據《巴倫周刊》，這表明了對暴露在人工智慧（AI）熱潮中的晶片股來說，標準愈來愈高。美光股價在過去 12 個月內上漲一倍多後，周四收盤下跌 7.1%。

06-28台股新聞

美股今晨小漲僅費半因為記憶體大廠美光 (MU-US) 大跌逾 7% 而小跌 0.5%。道瓊和標普 500 指數持平小漲，那指小漲 0.3%。金融市場等待明天將公佈的 PCE 通膨數據。其他金融商品，紐約原油漲 1.0%。紐約期金強彈約 1.2%。

06-28美股雷達

在關鍵通膨數據和即將舉行的美國總統大選辯論之前，市場觀望氣氛濃厚，美股主指週四 (27 日) 勉強收紅，但美光財測黯淡，其股價狂瀉超 7%，拖累費半指數收黑近 0.6%。市場目光聚焦在週五公布的個人消費支出物價指數上，因為該指數被廣泛認為是聯準會首選的通膨指標。

06-27台股新聞

今晨美股三大指數收小高，費半則是小跌，市場關注本週的 PCE 核心物價指數，日圓對美元創下 1986 年以來新低，市場也屏息關注日央的干預風險。美股道瓊持平小漲標普 500 指數小漲 0.1%，科技股那指漲近 0.5%，費半則是小跌約 0.3%，美股盤後記憶體大廠美光 (MU-US) 財報不如預期，大跌約 7%。

06-27美股雷達

美光科技（Micron Technology）(MU-US) 周三（26 日）公布上季財報，受惠於 AI 需求快速增長，獲利表現超出預期，但對本季的收入預測僅略高於市場預期中值，導致盤後下跌逾 6%。鑑於美光最近上漲和分析師的樂觀看法，投資人可能希望看到更多上行空間。

06-26美股雷達

人工智慧 (AI) 晶片股漲勢放緩之際，今天將迎來兩件大事，替晶片產業提供急需的催化劑。輝達 (NVDA-US) 將於美國時間周三 (26 日) 舉行年度股東大會，與此同時美光 (MU-US) 將在同日美股收盤公布第三季財報，這兩個重磅事件可能成為 AI 晶片股重拾漲勢的關鍵。