台股創新高外資回流，巴克萊預測利率不變，AI需求激增驅動市場活力

巴克萊銀行放棄對聯準會今年降息的看法，利率將在2026年底前保持不變，並將首度降息時間推遲至2027年3月。這一變化主要受到油價和通膨預期上調的影響，顯示出市場對於通膨回落至2%目標的信心不足[1]。同時，GameStop計劃以每股125美元收購eBay，總價約555億美元，儘管市場對交易的完成持保留態度，但執行長柯恩對於eBay的潛力表示樂觀，並可能發動委託書爭奪戰以獲得股東支持[2]。這些動態反映出市場在面對利率政策不確定性及企業併購活動中，仍需謹慎評估風險與機會。

主動式 ETF 在台灣市場的迅速成長，至今已有 28 檔產品規模突破 5300 億元，顯示出強勁的發展潛力，未來有望翻倍成長[3]。此外，美國科技股的獲利韌性超過地緣政治衝擊，尤其是雲端服務和半導體領域的表現，推動標普 500 指數獲利上調，顯示出市場對科技股的信心[4]。這些趨勢不僅反映出投資者對新興金融產品的興趣，也顯示出科技產業在全球經濟中的核心地位，未來將持續吸引資金流入。

台灣在AI領域的發展顯示出強勁的增長潛力，國科會主委吳誠文於「台灣 AI 新十大建設研討會」中強調，政府將整合供應鏈，專注於矽光子、量子運算及智慧機器人等技術，以提升自主研發能力[5]。同時，4月製造業PMI回升至60.3%，顯示出因原物料價格上漲及AI、半導體產業調整所帶動的提前拉貨潮，電子暨光學產業表現尤為突出[6]。這些趨勢不僅反映出台灣在全球科技競爭中的潛力，也顯示出市場對於未來數位基礎設施及AI算力的需求將持續增長，為相關產業帶來更多機會。

隨著人工智慧需求的激增，Cerebras Systems計劃透過那斯達克IPO募資最高35億美元，顯示出其在AI晶片市場的強勁潛力，尤其是其超大晶片運算速度優於輝達(NVDA-US)的GPU[7]。同時，攸泰科技(6928-TW)進駐沙崙人工智慧產業專區，致力於無人載具協同控制平台的研發，顯示台灣在AI及無人機領域的發展潛力，並將整合南部半導體資源以提升競爭力[8]。這些動態不僅反映出全球科技產業的結構性成長，也預示著未來AI基礎設施及應用生態圈的持續擴張。

美國與伊朗之間的緊張關係再度升級，伊朗聲稱擊中美國海軍船隻的指控遭到美方否認，顯示出地緣政治風險對市場的潛在影響[9]。同時，大東電 (1623-TW) 公布第一季獲利年增逾50%，每股純益創下新高，顯示出其在特高壓產品市場的強勁需求[10]。儘管第二季展望保守，但下半年出貨量有望回補，顯示出企業在不確定的國際環境中仍具備韌性，並積極拓展再生能源及科技事業，反映出市場對於綠色轉型的重視。

台股今日創下歷史新高，收盤40705.14點，外資大舉買超669.76億元，終止連續四日的賣超，主要集中於高股息ETF及台積電 (2330-TW)，顯示市場對於高股息及科技股的信心回升[11]。此外，台股突破四萬點的里程碑，吸引投資者關注，尤其是元大台灣50正2 (00631L)的強勁表現，單日漲幅達8%[12]，反映出市場對於未來成長的樂觀態度，並可能促使更多資金流入台股，進一步推動市場上行。