全球經濟新動向：氣候風險、科技成長與地緣政治影響市場趨勢

隨著全球對於氣候風險管理的重視，櫃買中心與證交所等機構將於2023年推出「IFRS S2 實作工作坊」，旨在協助資本額50至100億元的企業接軌IFRS永續揭露準則，首場課程將於5月6日開課，涵蓋IFRS S2指引及永續資訊的差異分析[1]。同時，全球低軌衛星市場需求持續增長，華通、燿華及敬鵬等公司計劃在未來幾年內顯著提升低軌衛星板的出貨量，燿華計劃在2026年將相關營收占比提升至30%[2]，顯示出這些企業在新興市場中的強勁成長潛力，並反映出科技與永續發展的交匯點，未來將成為投資者關注的焦點。

美國計劃在國際水域攔截與伊朗相關的油輪，顯示出其對中東地緣政治的強硬立場，並可能進一步影響全球油市供應[3]。此外，美銀的資產配置建議指出，投資者應布局大宗商品及陸股，並看空美元，反映出市場對通膨及地緣風險的擔憂[4]。這一系列動作可能導致資金流向大宗商品市場，並促使美元面臨進一步貶值壓力，投資者需密切關注相關政策變化及市場反應。

荷姆茲海峽的局勢再度緊張，儘管伊朗與美國的核談判有一定進展，但在核心議題上仍存在重大分歧，導致海峽封鎖問題未解[5]。同時，英特爾 (INTC-US) 在晶圓代工領域的積極布局，尤其是針對AI市場的需求，促使其設備訂單增長超過50%[6]，顯示出科技產業在地緣政治緊張中仍具備強勁的成長潛力。隨著全球對AI基礎設施的需求上升，英特爾的策略調整將可能進一步鞏固其市場地位，並為相關供應鏈帶來利好，反映出科技與地緣政治的交織影響。

美伊停火後，金融市場反彈，推動台股及美股上揚，尤其是太空科技及AI題材的ETF表現亮眼，第一金太空衛星 (00910-TW) 年初至今飆漲63%[7]。同時，PC品牌如華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 也因AI伺服器需求強勁，預計第二季營收將持續增長，顯示出科技產業在多元化經營及創新應用下的強勁動能[8]。隨著市場對太空及AI相關投資的熱情高漲，未來將吸引更多資金流入，進一步推動相關產業的發展。

伊朗與土耳其的天然氣合約即將到期，土耳其能源部長Bayraktar強調，當前地緣政治緊張局勢對續約談判造成影響，並指出若「土耳其溪」管線遭受攻擊，其後果將類似於封鎖荷姆茲海峽，顯示該管線對歐洲供氣的重要性[9]。同時，日月光中壢廠成立安全衛生家族，旨在透過標準化制度及實務交流提升半導體產業鏈的安全治理，這一舉措不僅促進企業間的經驗共享，也反映出產業對安全管理的重視，對於提升整體產業競爭力具有深遠意義[10]。

台積電第二季美元營收中位數增長10%，並計劃擴充3奈米製程，顯示其在半導體市場的強勁需求[11]。南亞科則預計第二季DRAM價格將再季增數十個百分比，缺貨格局將持續至2027年，反映出記憶體市場的供需緊張[11]。與此同時，高盛對原油市場的看法卻顯得謹慎，儘管近期油價因伊朗開放荷姆茲海峽而暴跌，仍維持對2026年油價的看法，顯示出市場邏輯的變化及雙向風險的潛在影響[12]。這些動態顯示出科技與能源領域的市場趨勢，投資者需密切關注供需變化及政策影響，以制定相應的投資策略。