台美關稅共識推動台灣經濟成長，科技股強勁表現激勵市場信心

台美關稅談判進入最後階段，龔明鑫經濟部長表示雙方已達成共識，將對台灣經濟成長帶來正面影響，尤其在人工智慧和半導體需求的推動下，經濟成長率有望超過3.54%[1]。此外，港股在2026年首個交易日迎來「開門紅」，恒生指數上漲2.76%，科技股表現強勁，顯示市場對科技創新及現代化產業體系的期待持續升溫[2]。這些趨勢顯示，隨著全球經濟環境的變化，台灣及香港市場在科技領域的發展潛力正逐步顯現，未來投資者可望從中獲益。

在此背景下，群聯 (8299-TW) 執行長潘健成於去年12月增持自家股票，顯示對公司未來的信心，尤其在AI推論需求驅動下，NAND市場供需失衡，報價上漲，群聯稅後純益年增674.31%達16.88億元，預計至2026年營收將達933億元[3]。同時，華孚 (6235-TW) 第四季營收達17.73億元，年增44.25%，顯示營運回溫，並計劃導入新設備以滿足電動車市場需求，無人機業務也持續推進，顯示出對未來成長的信心[4]。這兩家公司均反映出科技與電動車市場的強勁需求，顯示相關產業的持續成長潛力。

同時，TCL 華星收購兆元光電 80% 股權，進一步深化其在 LED 晶片市場的垂直整合策略，顯示出面板廠商對於供應鏈的重視，尤其在全球 LED 晶片市場預計將達 28.41 億美元的背景下，這一趨勢愈加明顯[5]。此外，新加坡的經濟成長顯示，受益於 AI 相關半導體需求激增，2025 年 GDP 年增率將達 4.8%，顯示出科技產業的強勁動能[6]。這些發展不僅反映出全球市場對於高科技產品的需求持續增長，也顯示出企業在技術創新與產業整合上的積極布局，未來將進一步影響市場競爭格局。

根據南韓產業經貿研究院 (KIET) 報告，中國在半導體、機器人及自動駕駛等關鍵領域已全面追趕南韓，顯示出競爭格局的顯著變化，尤其在自動駕駛及電動車領域表現領先，促使南韓需重新調整產業合作策略以應對技術差距擴大[7]。同時，投資銀行 Raymond James 對蘋果 (AAPL-US) 的評級維持「與大盤同步」，指出短期內股價缺乏上漲空間，iPhone 17 換機周期及服務部門的成長將成為未來的關鍵驅動力，但整體表現仍受限於硬體周期及成本壓力[8]，反映出科技產業在全球競爭中的複雜性與挑戰。

美國經濟在2025年顯示出明顯的K型發展，富裕與貧困之間的差距擴大，尤其是中等收入群體面臨失業率上升的壓力，消費者情緒低迷，顯示出「錢包問題」的影響[9]。同時，川普面臨選擇下一任聯準會主席的關鍵時刻，候選人哈塞特的提名機率最高，顯示出其對貨幣政策的重塑意圖，這將直接影響美元及全球資本市場的走向[10]。隨著經濟增長穩定，市場需密切關注政策變動對消費支出的長期影響。

南韓央行總裁李昌鏞強調韓元貶值並不反映經濟實力，並已採取措施穩定匯市，預計2023年經濟增長約1.8%[11]。同時，德宏 (5475-TW) 受益於AI需求增長，雖然2025年1-11月虧損，但第三季業績回暖，顯示出材料需求的潛力[12]。這些動態反映出韓國及相關企業在全球經濟變遷中的應對策略，未來市場信心有望逐步回升。