台股市場動態：國防強化與科技投資雙驅動，半導體與AI需求急升

賴清德總統在2026年元旦演說中強調面對中國擴張野心，呼籲國人團結以提升國防能力，並啟動17項國安策略及國防預算，顯示出對國家主權的堅定立場[1]。同時，2025年台股ETF績效排行榜顯示主動式ETF表現亮眼，主動統一台股增長以70.98%報酬率奪冠，顯示科技及半導體主題仍為市場投資亮點[2]。這些動態反映出在國際局勢緊張的背景下，台灣不僅在國防上加強自我防衛，也在資本市場中展現出強勁的投資潛力，未來將吸引更多資金流入。

美國商務部計劃放行輝達 (NVDA-US) 的 H200 晶片銷往中國，2026年中國業者將採購超過200萬顆H200晶片，這一需求激增迫使輝達要求台積電 (2330-TW)(TSM-US) 增產，顯示出全球AI晶片供應的緊張局勢。隨著半導體與AI領域的持續發展，2025年全球IPO募資額達1433億美元，台灣市場亦創歷史新高，募資1117億元，顯示出市場對於創新科技的強勁信心。展望2026年，市場對於半導體及數位雲端科技的募資能力持審慎樂觀態度，並強調ESG數據管理的重要性，以吸引國際投資者的關注[3][4]。

AI需求推升PCB市場，台光電 (2383-TW) 成為首檔千金股，股價在2025年預計達1645元，全年漲幅高達166%，顯示出市場對於PCB產業的強勁信心[5]。同時，榮科 (4989-TW) 計畫發行3.5萬張現增股以籌資10.5億元，顯示出企業對於資金需求的迫切性，尤其是在AI運算推動下，PCB市場需求持續增長[6]。投資人需關注三大變數，包括AI技術的發展、聯準會主席改選及美國期中選舉，這些因素將影響市場的整體走勢及投資信心，特別是若財報未達標準，可能導致股價修正[6]。在此背景下，美元走勢及新興市場貨幣的表現也將受到利率政策的影響，未來的市場動向值得密切關注。

隨著市場環境的變化，臺灣指數公司對三檔高股息ETF進行了重要調整，顯示出對未來投資趨勢的敏銳洞察。大華優利高填息30 ETF (00918-TW)將重心轉向AI電子股及大型金控，反映出市場對科技創新及金融穩健的期待[7]；而凱基優選高股息30 ETF (00915-TW)則強調內需及電信股的防禦性，顯示出投資者對經濟不確定性的謹慎態度[7]。台新永續高息中小ETF (00936-TW)則聚焦於ESG評級及高殖利率的中大型轉型股，顯示出可持續投資的趨勢正在成為市場主流。這些調整不僅反映了投資者對不同產業的信心，也預示著未來資金流向的潛在變化，值得市場持續關注。