科技與醫療投資熱潮：AI需求推動記憶體價格變化與市場焦點轉移

隨著北美雲端服務供應商加大資本支出，矽光子技術的商轉將在2026年實現，上詮 (3363-TW) 股價今日漲停至457.5元，顯示市場對其光通訊產品的強勁需求信心，尤其在AI傳輸需求推動下，未來將出現「光進銅退」的趨勢，預示著上詮的出貨量將顯著增長[1]。同時，貝瑞對莫利納醫療保健 (MOH-US) 的看好，認為其商業模式具備長期成長潛力，並類似於巴菲特早期投資GEICO。儘管面臨醫療成本上升的挑戰，市場對其結構性優勢的忽視可能為投資者提供了良機[2]。這些趨勢顯示出科技與醫療領域的潛在投資機會，吸引市場關注。

人工智慧硬體需求推升高頻寬記憶體價格，蘋果面臨潛在成本壓力。儘管其透過合約鎖定價格以減輕影響，但市場對未來成本上升仍存疑慮[3]。分析師指出，蘋果在供應鏈管理上的優勢可能使其在價格波動中保持競爭力，並可能因消費者提前購買而獲益。對於AI技術的投資策略，市場仍顯得謹慎，期待蘋果能提出更具體的成本控管與成長藍圖以重建投資人信心[4]。同時，臺灣中小企銀推出的美元外匯活期月增息專案，提供高達1.95%的利率，吸引客戶穩健累積外幣資產，顯示出在當前經濟環境下，金融機構也在積極尋求創造客戶價值的機會，進一步反映出市場對於資產增值的需求持續上升。

Wedbush Securities 分析師 Dan Ives 指出，2026 年最具潛力的 AI 投資標的中，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 未被列入，反而是微軟 (Microsoft)(MSFT-US)、蘋果 (AAPL-US)、特斯拉 (Tesla)(TSLA-US)、Palantir Technologies (PLTR-US) 和 CrowdStrike Holdings (CRWD-US) 脫穎而出，顯示市場對於這些企業在 AI 領域的成長潛力的重視[5]。此外，主動式 ETF 市場也持續火熱，特別是主動群益科技創新 (00992A-TW)，在上市第二天便吸引大量交易，顯示投資者對科技創新的熱情，預計資產規模將突破百億大關，反映出市場對於科技股的信心和未來增長的期待[6]。

中國政府於2026年推出的「國補」政策，將透過625億元人民幣的特別國債資金，刺激設備投資及消費升級，涵蓋民生與安全領域，顯示出對內需市場的重視[7]。儘管蘋果在AI領域的保守策略未如預期在2024年實現升級，但計畫將在2026年轉化為競爭優勢，並計畫推出新功能以應對市場需求[8]。這些動向顯示出中美兩國在科技與消費領域的不同策略，未來可能影響全球市場的資金流向及投資重點。

海南自貿港全島封關後，吸引中產階級與企業資本湧入，成為資金配置新焦點，尤其是免稅政策促進三亞免稅店的黃金珠寶銷售激增[9]。同時，ETF市場也顯示出強勁增長，富邦科技 ETF (0052-TW) 受益人數年增率高達898.5%，顯示科技與AI投資的熱潮正在重塑資本市場[10]。這些趨勢不僅反映了消費者行為的變化，也顯示出企業對於未來增長動力的重新評估，預示著海南及ETF市場的長期發展潛力。

字節跳動計劃於2026年投資約140億美元採購輝達的H200晶片，顯示其在AI領域的積極布局，並已建立專業晶片設計團隊以開發自研處理器[11]。不過，全球筆電市場面臨挑戰，TrendForce指出2026年出貨量將年減5.4%，若記憶體價格持續上漲，降幅可能達10%[12]。這一情況將影響整體電子供應鏈，尤其是記憶體價格波動對筆電及面板市場的壓力，促使品牌商需加強供應鏈管理以應對市場變化。