全球資產管理增長加速，台灣市場分化及貿易政策影響深遠

根據資誠（PwC）報告，全球資產管理市場將在2030年達到200兆美元，亞太地區成長最快，私募市場收入將占總收入的一半，顯示出強勁的增長潛力[1]。台灣的預售屋市場因銀行房貸緊縮而遭遇重創，交易量大幅下降74.7%。不過，部分行政區如高雄市新興區及台北市大同、萬華區逆勢成長，顯示出市場分化的特徵[2]。這一情況反映出在資產管理與房地產市場中，政策調整與市場需求的變化將成為未來投資者關注的焦點。

墨西哥計劃對中國商品徵收高達50%的進口關稅，以緩解與美國的貿易緊張，這可能為墨國企業創造減免美國鋼鋁稅的機會，並將在2026年為墨西哥帶來519億披索的進口收入增長[3]。此外，日本國債市場遭遇劇烈拋售，10年期殖利率突破2%，創下18年新高，財務大臣強調將密切監控市場動向，並呼籲維護市場信任[4]。這些現象顯示出全球市場對於貿易政策及利率變動的高度敏感，未來的經濟走向仍需持續關注。

儘管台灣對中國大陸的投資金額大幅縮水，台灣企業在大陸的收益卻逆勢成長，前三季收益達 4185.85 億元，顯示出鴻海 (2317-TW) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的強勁表現，全年收益可望達 5600 億元至 5800 億元新台幣[5]。同時，波若威 (3163-TW) 受益於AI需求激增，11月營收創新高，外資持續看好其未來營運，顯示出台灣光通訊產業在CPO技術的推動下，將持續受惠於全球資本支出的增長[6]，整體市場對於台灣企業的獲利能力和成長潛力持續看好。

輝達（NVDA-US）獲得美國政府批准向中國交付H200晶片，這不僅將促進騰訊和阿里巴巴在AI應用及資本支出上的增長，還可能改變全球科技供應鏈的格局[7]。同時，歐盟在燃油車禁令的背景下，面臨電動車與燃油車市場的平衡挑戰，德國汽車業呼籲放鬆立法以應對經濟壓力，並計劃推出補貼以刺激電動車需求，顯示出市場對於多元技術的需求日益增加[8]。這些動態反映出全球市場在科技與環保政策交錯下的複雜性，未來將影響投資者的策略與企業的發展方向。

鴻海 (2317-TW) 旗下的鴻騰精密 (FIT)(6088-HK) 與沙烏地合資成立的 Smart Mobility 正式動土，計劃於 2026 年第三季投產，將成為中東電動車充電站的關鍵基地，響應沙烏地的「沙烏地製造」政策，提升本地供應鏈能力[9]。與此同時，全球 AI 硬體投資到 2030 年將超過 7 兆美元，ASIC 晶片的需求激增，顯示出中國在此領域的逆襲潛力，預計到 2026 年 ASIC 出貨量將超越輝達 GPU，顯示出市場結構的顯著變化[10]。這些趨勢表明，隨著電動車和 AI 技術的快速發展，相關產業的供應鏈將持續受到重塑，並為投資者帶來新的機會。

蘋果（AAPL-US）在2025年第三季以iPhone 16成為全球最暢銷智慧型手機，顯示其在市場上的強勁需求，尤其是舊款用戶的升級需求和促銷活動的推動下，iPhone 17系列的需求也持續增長[11]。然而，美國農業經濟面臨困境，農民對川普政府推出的120億美元補助方案表示不滿，認為短期救助無法解決長期問題，反映出市場機會的迫切需求[12]。這兩個市場的動態顯示，科技產業的穩定增長與農業經濟的低迷形成鮮明對比，未來投資者需密切關注各行業的結構性變化及其對市場的影響。