AI技術驅動市場增長，專用晶片與新ETF成焦點，企業需靈活應對政策變化

OpenAI與博通 (AVGO-US) 的合作，顯示專用AI晶片（ASIC）在市場中的重要性，將帶來顯著的收入成長[1]。緯穎 (6669-TW) 在OCP全球高峰會上展示新一代AI伺服器，股價創歷史新高，顯示市場對AI技術的需求持續上升。未來兩年AI訂單能見度高，進一步強化其在AI伺服器領域的競爭力[2]。這些動態反映出AI產業鏈的快速發展，並顯示相關企業將受益於持續增長的市場需求。

前英國首相蘇納克近期加入微軟 (MSFT-US) 和人工智慧新創公司 Anthropic 擔任顧問，將專注於提供戰略及宏觀經濟建議，並全數捐贈所得給慈善機構[3]。此外，Yole Group 的報告指出，全球處理器市場因生成式 AI 驅動正快速轉型，2024 年 GPU 銷售額將達 1,130 億美元，顯示出市場對 AI 基礎設施的強勁需求，尤其是超大規模雲端服務商對專有解決方案的投資增加，進一步推動輝達 (NVDA-US) 的市場信心[4]。這些趨勢不僅反映出 AI 技術的廣泛應用潛力，也顯示出市場對於未來科技發展的期待。

高盛的最新報告指出，美國消費者實際上承擔了川普政府關稅的55%成本，顯示出關稅政策對消費者的直接影響遠超預期，企業和外國出口商分別承擔22%和18%[5]。同時，債券ETF市場卻出現了受益人數的顯著減少，顯示出投資者對固定收益產品的信心受到挑戰。然而，部分債券ETF如群益優選非投等債 (00953B-TW) 卻逆勢增長，顯示出其在市場震盪中具備的風險控制能力和吸引力[6]。這一現象反映出在不確定的經濟環境中，投資者對高票息產品的需求仍然強勁，隨著經濟成長的改善，非投等債的基本面將持續受到市場青睞。

富邦投信今日掛牌三檔新ETF，特別是主動債ETF 00982D與00983D，透過「雙率避險」策略降低波動風險，吸引高品質債券投資者。隨著降息循環的展開，投資級債券成為資金配置的首選[7]。同時，聞泰科技的子公司安世半導體遭荷蘭政府管控，導致股價一度跌停，中國半導體行業協會對此表示關切，強調需維護公平的營商環境，反對以「國家安全」為名的歧視性限制，這將影響全球半導體生態的開放性[8]。這些事件顯示出市場在政策變動與資金流向中的敏感性，未來投資者需密切關注相關動態。

美國財政部長貝森特指出，川普與習近平的會面仍有望於十月底如期舉行，顯示美中緊張局勢已大幅緩和，雙方正積極加強溝通以解決貿易爭端[9]。特斯拉 (TSLA-US) 近期推出降價策略，標準版Model Y及Model 3的價格調整將有助於維持交車量成長，尤其在電動車稅收抵免即將到期的背景下，市場競爭將愈加激烈[10]。這些動態反映出全球經濟環境的變化，企業需靈活應對政策與市場競爭的挑戰，以保持增長動能。

今國光 (6209-TW) 近期成功由虧轉盈，計劃發行有擔保CB籌資4.5億元以支持營運，並專注於機器人視覺及熱成像鏡頭的成長機會，毛利率首次突破20%[11]。高盛將阿里巴巴 ADR (BABA-US) 的目標價上調15%至205美元，顯示市場對其國際化及AI支出轉化的信心，顯示未來成長潛力的提升[12]。這些動態反映出科技產業在轉型過程中的活力，並為投資者提供了新的機會。