科技股與災後重建交織，阿里巴巴、輝達攜手提振市場信心，台股謹慎樂觀展望

阿里巴巴與輝達 (NVDA-US) 的合作推動其股價在港美市場同步上漲近10%，顯示出市場對其AI轉型的強烈信心[1]。該公司計劃在全球擴展資料中心並推出新一代AI產品，未來三年將投入人民幣3,800億元，顯示出其在生成式AI市場的競爭力和長期布局[1]。另一方面，川普在白宮記者會上對乙醯胺酚的言論引發醫學界的強烈反駁，這反映出政策與科學之間的緊張關係，並可能影響相關藥品的市場信心[2]。這一系列事件顯示出市場對科技創新與政策風險的敏感度，投資者需密切關注科技股的發展及政策動向。

花蓮地區因強颱樺加沙重創，造成14人死亡及大量失聯，政府迅速動員超過27,800名國軍人員投入救災，顯示出對於災後重建的高度重視[3]。同時，台灣期貨交易所的台指選擇權交易量增長20%，反映出市場對於金融工具的需求持續上升。金管會主委彭金隆呼籲業界加強風險管理及專業人才培育，以促進亞洲資產管理中心的發展[4]。這些動態不僅顯示出台灣在面對自然災害時的應變能力，也反映出金融市場在不確定環境中的韌性與成長潛力，未來將成為投資者關注的焦點。

輝達 (NVDA-US) 與英特爾 (INTC-US) 的 50 億美元合作投資，標誌著兩大科技巨頭的競爭關係轉變，可能重塑資料中心及 PC 市場的競爭格局，尤其對 AMD 形成壓力[5]。同時，華為在全球晶片市場的崛起，儘管面臨制裁，仍顯示出強大的技術創新能力，顯示AI算力需求的持續增長將進一步鞏固輝達的市場地位[6]。此外，主題型 ETF 表現亮眼，元大航太防衛科技 (00965-TW) 以 51.7% 的報酬率領跑，顯示國防工業的增長潛力，隨著全球軍備競賽加劇，相關投資預期將持續增長，為市場帶來新的機會[6]。

群益金融集團認為台股第四季指數有望達27000點，並建議在26000點以上逐步減碼，24000點以下則可考慮進場，顯示出對市場的謹慎樂觀[7]。同時，美國人形機器人新創Agility Robotics來台尋求與佳能等企業的合作，顯示出科技創新在市場中的重要性，尤其是在光學及感測技術的應用上，未來人形機器人市場需求將顯著增長，甚至可能超過汽車市場的潛力[8]。這些趨勢反映出台股在科技股及新興產業的強勁動能，未來將成為資金流入的熱點。

今日台股在台積電股價創新高的帶動下，雖然大盤一度上揚至26394.02點，但最終因外資賣超129.5億元，收盤下跌至26196.73點，顯示市場情緒仍受賣壓影響[9]。同時，貝恩報告指出，AI產業面臨2030年可能出現8000億美元的資金缺口，這將對相關企業的資金運作造成壓力，尤其是微軟和亞馬遜的支出將大幅增加，進一步影響市場資金流向[10]。在此背景下，投資者需謹慎評估科技股的長期潛力與短期波動，特別是在外資調整持股策略的情況下。

康普 (4739-TW) 在法說會上報告營運展望審慎樂觀，成功進入日本及歐洲車廠供應鏈，第二季營收年增31%，顯示出電動車市場的強勁需求，根據IEA的數據，至2030年電動車銷售比例將翻倍，進一步推動電池材料需求成長[11]。同時，揚博科技 (2493-TW) 也在法人說明會中強調其聚焦半導體產業的策略，並計劃透過自製設備開發高階載板以滿足市場需求，預計2025年上半年營收將達18.38億元，毛利率30.84%[12]。這兩家公司均展現出在全球供應鏈中穩健推進的能力，並受益於區域經貿協定的競爭優勢，未來將持續吸引投資者的關注。