隨著AI帶動資料存儲需求爆發，全球雲端服務供應商(CSP)已全面上修2026年的記憶體需求，帶動記憶體產業急遽升溫，缺貨潮也從HDD一路延燒至SSD，加上原廠著重DRAM所引發的排擠效應，業界預估，DDR4、DDR5以及NANDFlash價格漲幅至少10%起跳，部分上看20%。業界指出，先前SanDisk、美光因感受到客戶需求轉趨積極，更傳出大客戶上修2026年交貨量，迫使原廠不得不重新檢視自家產能，才選擇暫停報價，加上過去兩年整體產業虧損嚴重，產能擴張有限，更加劇「惜售」態度，也讓市場追價意願踴躍。業界分析，三大原廠為追求獲利最大化，皆將資源優先配置於毛利較高的DRAM，造成NAND產能遭排擠，加上AI運算需求增加，連帶提升儲存空間需求，已經造成HDD缺貨，進一步讓CSP改採SSD，引發NAND供給轉趨緊張以及後續的連鎖效應。美光近日已恢復報價，DRAM與NAND價格同步調漲，漲幅約達20%，法人認為，後續其他原廠勢必跟進，整體漲價趨勢至少將延續至年底。業界普遍看好，不論是DDR4、DDR5以及NANDFlash第四季價格將上漲10%以上，部分甚至挑戰20%，迎來記憶體的超級循環。台廠記憶體類股包括南亞科(2408-TW)、華邦電(2344-TW)、群聯(8299-TW)、威剛(3260-TW)、宇瞻(8271-TW)、創見(2451-TW)、凌航(3135-TW)都可望直接受惠。
