科技股回暖，記憶體市場復甦與中國AI產業爆發，香港資金流入加速

記憶體市場因南亞科 (2408-TW) 營運轉正而引發熱潮，8月稅後淨利年增210%至8.11億元，股價飆漲9%至80元，創22個月新高，並帶動旺宏 (2337-TW)、華邦電 (2344-TW) 等相關股價上漲，顯示市場對DRAM及NAND價格上漲的強烈信心[1]。此外，統一集團旗下的統一時代百貨與DREAM PLAZA聯手推出周年慶優惠，吸引大量年輕客群，業績增長超過20%，顯示零售市場的活力與消費者信心回升[2]。這些趨勢不僅反映出記憶體供應鏈的復甦，也顯示零售業在促銷活動下的強勁表現，為市場整體經濟的回暖鋪路。

中國AI產業正迎來爆發性成長，騰訊 (00700-HK) 被摩根士丹利評為「2C最佳」生態系統，而阿里巴巴 (09988-HK) 則在企業級服務市場展現潛力，顯示出中國科技巨頭在AI領域的競爭力持續增強。與此同時，輝達 (NVDA-US) 的市值飆升30%至4.3兆美元，成為華爾街最大放空目標，儘管其空頭比率卻意外下降，這表明市場對其未來表現的信心逐漸增強，並且波動性已降至與非科技股相當的水平，反映出投資者對科技股的重新評估和市場情緒的變化。

達運光電 (8045-TW) 在台北國際航太暨國防工業展上展示其海岸哨兵監視系統，計畫從現有的33處擴展至158處，顯示出對海防監控的重視，並且該系統的毛利率接近30%[5]。此次展會吸引超過400家參展商，較上屆增長50%，凸顯全球對國防自主技術的需求，尤其是在地緣政治緊張的背景下，台灣的國防產業鏈正逐步成為國際市場的焦點[6]。達運光電亦計畫透過與中華電信的合作，提升衛星通訊能力，並積極尋求東南亞市場的技術轉移機會，顯示出其在國際軍工市場的擴展潛力。

雙鴻 (3324-TW) 在伺服器散熱市場的表現持續強勁，第二季營收比重已達 45%，第三季將上升至 60%，顯示出對輝達 (NVDA-US) 伺服器產品需求的強烈反應，股價更創下897元的歷史新高[7]。此外，iPhone Air 的新型金屬罐電池技術被專家評價為革命性，這不僅提升了電池的強度和耐用性，還有助於解決鋰電池膨脹問題，未來可能成為小型設備的主流選擇[8]。這些技術創新和市場需求的變化，顯示出科技產業在持續演進中，企業需把握機會以提升競爭力。

中國資金正迅速流入香港市場，推動房地產、股市及保險需求創下新高，顯示內地富裕階層對香港資產配置的重視，尤其在新房成交中佔比近40%[9]。同時，港股吸引的南下資金預計將超過1.2兆港元[9]。在此背景下，阿里巴巴 ADR (BABA-US) 股價上漲逾2%，受益於中國聯通將採用其雲端運算服務及自研人工智慧晶片的消息，顯示科技股在資金流入中仍具吸引力[10]，而這一系列動態反映出市場對於科技創新及資產多樣化配置的強烈需求。

在華為全連接大會上，徐直軍宣布昇騰系列晶片的進展，計劃以每年翻倍算力，並自研低成本高頻寬記憶體，顯示出其在全球半導體市場的競爭力將超越輝達的預期產品[11]。同時，美國聯準會降息至4%並調整對經濟前景的評估，顯示出對勞動市場的重視，並引發市場對流動性寬鬆的期待，科技成長股可能因此受益[12]。這些動態反映出全球科技與金融市場的微妙變化，投資者需密切關注政策走向及其對市場的深遠影響。