美國AI戰略與中國晶片安全交織，市場變化引發投資者關注

美國在AI戰略上展現出積極的行動計畫，尤其在能源基礎設施和創新政策方面取得進展，但未能觸及移民政策改革的缺失，可能削弱其在全球AI競爭中的優勢[1]。此外，以太幣現貨ETF的資金流入創下新高，單日吸金超過百億美元，顯示機構投資者對以太幣的信心激增，推動其價格上漲[2]。儘管市場的高漲情緒帶來機會，但也伴隨著獲利了結的風險，企業的槓桿操作可能成為潛在的市場隱患，需密切關注未來的市場動向。

中國要求阿里巴巴 (9988-HK) 和騰訊 (0700-HK) 停止採購輝達 (NVDA-US) 的 H20 晶片，顯示出對晶片安全的高度關注，這可能會影響輝達在中國的市場佔有率，並促使國產晶片需求上升，進一步推動中芯國際 (0981-HK) 股價上漲[3]。同時，OPEC 調整了2026年全球原油需求的預測，顯示未來油市供應可能趨緊，並下修非OPEC產油國的供應增幅，反映出全球經濟展望的改善[4]。這些動態不僅影響相關企業的業務策略，也可能對全球供應鏈及能源市場造成深遠影響，投資者需密切關注政策變化及市場反應。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾施加壓力，威脅提起訴訟以促使降息，並批評其管理翻修工程的成本過高，顯示出對經濟政策的強烈干預[5]。同時，AI新創公司Anthropic以1美元的超低價搶攻美國政府合約，與OpenAI展開激烈競爭，反映出AI市場對政府需求的重視及未來潛在訂單的期待[6]。這些動態不僅影響市場情緒，也可能改變投資者對科技及金融政策的看法，進一步影響資本流向。

美國就業數據成為政策分歧的焦點，總統川普對7月就業報告的不滿導致他撤換勞工統計局局長，並指控數據造假，而聯準會 (Fed) 則將該數據視為經濟放緩的證據，支持降息的立場愈發明顯[7]。隨著市場對於9月降息的期待上升至85%以上，最新的消費者物價指數(CPI)數據也顯示出通膨增速溫和，進一步推動美股主要指數上揚，顯示出投資者對於降息的信心[8]。在此背景下，市場對於未來經濟走向的關注愈加集中，尤其是Fed如何在多元數據的影響下調整政策，將成為投資者的重要指標。

OpenAI執行長奧特曼指出，未來十年將出現大量高薪太空工作，尤其是航太工程師需求將超過全國平均水平，年薪可達13萬美元，顯示AI技術的進步將重塑職場結構[9]。同時，中國債券市場規模已達25兆美元，成為全球第二大市場，吸引外資持續流入，瑞銀指出其開放性和低波動性使其成為資產配置的優質選擇，尤其在「去美元化」的背景下，人民幣的國際化進程也為投資者提供信心[10]。這些趨勢顯示，科技與金融市場的變革將為投資者帶來新的機遇。

台股今日小幅上漲，收在24158點，但外資持續賣超66.3億元，主要針對神達、英業達、廣達及緯創等電子代工股進行調整，顯示市場對這些公司的信心減弱[11]。相對而言，外資對記憶體及面板雙D族群的青睞持續增強，南亞科及華邦電的買盤活躍，顯示市場對這些領域的成長潛力仍持樂觀態度[12]。此外，英特爾面臨執行長陳立武的身份危機，缺乏明確的長期策略，營收大幅下滑，若不迅速調整其業務架構，將難以在競爭激烈的市場中重拾優勢，這也反映出科技產業在轉型過程中的不確定性[13]。