美股回暖，SK海力士加碼投資，三菱退出中國市場引發合資品牌危機

SK海力士在第二季獲利創新高，營業利益增長68%，並計劃加速投資高頻寬記憶體（HBM）以應對人工智慧需求的激增，顯示出其在DRAM市場的領先地位[1]。同時，美日貿易協議的細節曝光，日本將向美國關鍵產業投資高達5,500億美元，並降低對美國產品的關稅，這不僅有助於美國經濟復甦，也可能為SK海力士等企業提供新的市場機會[2]。然而，SK海力士需減少對輝達的依賴，才能在競爭激烈的市場中持續增長，未來的發展將取決於其在AI晶片領域的創新能力及市場策略。

美股因迷因股效應而表現強勁，尤其是Krispy Kreme (DNUT-US)、Opendoor (OPEN-US)和Kohl"s (KSS-US)等被大量做空的股票。標普500指數自4月觸底以來上漲超過25%，空頭損失累計達3550億美元，顯示市場對衰退的看法未能實現，空頭面臨持續的軋空壓力[3]。同時，意法半導體 (STMicroelectronics) 雖因重組成本虧損1.33億美元，但其營收達27.6億美元，超越市場預期，顯示出復甦的早期跡象，並計劃第三季營收將達31.7億美元，顯示出對未來增長的樂觀態度[4]。這些現象表明，市場情緒正在轉變，投資者對經濟成長的信心逐漸回升，未來可能持續吸引資金流入。

隨著三菱汽車宣布全面退出中國市場，合資品牌的未來面臨重大挑戰。專家認為將有更多品牌步其後塵，因為2023年合資品牌市佔率已跌破50%[5]。在此背景下，歐洲汽車市場也顯示出疲軟跡象，6月新車銷量下降5.1%。儘管電動車需求增長，但銷售增速卻創下新低，顯示消費者對於轉型的謹慎態度[6]。此外，泰國與柬埔寨的邊境衝突加劇，可能影響區域經濟穩定[7]。在美國，川普曾考慮拆分輝達，但在了解其市場地位後改變主意，顯示出對於科技巨頭的重視，並提出新的AI行動計畫以促進產業發展[8]。整體而言，全球汽車產業正面臨轉型壓力，合資品牌需加速本土化與電動化以應對市場變革。