全球市場因地緣政治與政策變遷波動，科技股回暖與資本流動成焦點

日本最新《防衛白皮書》強調對中國在台灣周邊軍事行動的擔憂，並計劃增強國防支出以應對安全挑戰[1]，顯示出地緣政治緊張局勢的加劇。與此同時，中美科技戰持續升溫，上海積塔半導體的IT經理因涉嫌竊取新冠疫苗研究數據在義大利被捕，這一事件不僅引發對個人隱私及司法公正的討論，也反映出科技領域的競爭愈發激烈[2]。這些發展顯示出亞洲地區在安全與科技領域的複雜互動，未來可能影響全球供應鏈及國際關係的走向。

川普對巴西進口商品徵收新關稅的威脅引發市場恐慌，導致橙汁期貨價格飆升至四個月新高，顯示出貿易政策對農產品市場的直接影響[3]。同時，垃圾債市場因政策波動而迎來交易熱潮，日均成交量創下新高，顯示出投資者對高收益債券的需求持續增強[4]。這些現象反映出市場對政策變化的敏感度，並可能影響資本流動的趨勢，特別是在農產品和高收益債券領域的投資機會。

俄羅斯外交部長拉夫羅夫與中國國家主席習近平會晤，為普丁即將訪中及上海合作組織（SCO）高峰會做準備，顯示兩國在國際政治上的密切協調[5]。同時，美國對銅徵收進口關稅引發市場避險情緒，黃金價格上漲近26%，專家警告黃金可能成為下一個關稅目標，投資者需密切關注聯準會的利率政策及相關風險[6]。這些動態反映出全球市場在地緣政治與經濟政策交織下的複雜性，投資者應謹慎評估市場的走向。

隨著馬斯克與川普關係緊張，美國國防部已暫停與SpaceX的軍事合作，這一決策可能影響美軍的太空部署及國防佈局，尤其在SpaceX壟斷航太發射任務的背景下，傳統軍工企業如波音和洛克希德馬丁面臨更大挑戰[7]。此外，日本參議院選舉即將舉行，自民黨及公明黨面臨失去多數的風險，這將直接影響美日貿易談判及日本的經濟政策，若執政聯盟未能達到50席，首相石破茂的政府將面臨重大挑戰[8]，顯示出全球政治經濟局勢的不確定性加劇。

比特幣價格於14日突破12萬美元，讓中本聰的個人財富達到1310億美元，逼近巴菲特的1421億美元，顯示出加密貨幣市場的強勁回暖[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 宣布其H20晶片將恢復在中國銷售，激勵台股上漲220.97點，電子權值股如台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 也隨之上揚，顯示市場對科技股的信心回升[10]。隨著比特幣的穩健走勢及科技股的強勁表現，投資者對市場的樂觀情緒持續增強，暗示資本市場可能迎來新一波的成長動能。

BT載板價格上漲1至2成，BGA封裝市場受到直接影響，封裝廠已通知客戶漲價超過1成，記憶體控制IC廠商如群聯 (8299-TW) 也面臨成本壓力，顯示出原材料短缺的連鎖效應[11]。同時，輝達 (NVDA-US) 宣布恢復對中國市場銷售H20 AI晶片，這一政策轉變預示著美中關係的緩和，並可能為輝達帶來新的成長動能，分析師普遍看好其對AI半導體供應鏈的正面影響[12]。在這樣的市場環境中，原材料價格的波動和政策變化將持續影響相關產業的成本結構及未來發展。