全球半導體供應危機加劇 台股在不確定中尋求增長機會

資誠（PwC）報告指出，氣候變遷導致的水資源短缺將使全球半導體產業面臨銅供應危機，預計到2035年，32%的半導體產能可能因缺銅停擺，智利的銅產量中斷風險將從25%飆升至75%[1]。相對而言，閎康 (3587-TW) 受惠於AI專用ASIC晶片需求激增，6月營收創下新高，顯示高階檢測服務需求持續上升，未來將進一步推動其業務成長[2]。這一情況反映出半導體產業在面對供應鏈挑戰的同時，仍能透過技術創新和市場需求的變化，尋找新的增長動能。

熙特爾 (7740-TW) 與 Energy Plug Technologies Corp. 的戰略合作，標誌著其在美洲市場的擴張計畫，特別是針對數據中心及公用電網的能源儲存需求，顯示出對可再生能源解決方案的重視[3]。此外，國際航太暨國防工業展 (TADTE 2025) 的即將舉行，吸引了來自14國的400多家廠商參展，展現出全球軍工供應鏈的活力及台灣在國防自主政策下的技術進步[4]。這些動態不僅反映出台灣企業在全球市場中的競爭力，也顯示出對未來科技及防衛需求的敏銳洞察，預示著相關產業的持續成長潛力。

台股目前面臨外部不確定性，尤其是美國關稅政策的影響，導致市場情緒低迷，8日重挫逾230點，顯示投資人對台美關稅協商的擔憂加劇[5]。儘管如此，金管會強調台股基本面依然穩健，並將密切關注國際市場動態[5]。另一方面，技嘉 (2376-TW) 在AI伺服器市場持續擴張，第二季營收創新高，顯示其在全球科技需求中具備強勁增長潛力，並與韓國及日本企業簽署重要合約，為未來業務發展奠定基礎[6]。這些因素共同影響台股的長期走勢，市場需密切關注相關產業的發展及國際環境的變化。

玉晶光 (3406-TW) 和大立光 (3008-TW) 在6月的營收均顯示回升趨勢，分別達到16.64億元和41.46億元，顯示出市場需求的逐步回暖，尤其在下半年訂單預計將超過去年同期，產能緊張的情況下，未來表現值得期待[7]。同時，輝達 (NVDA-US) 與麻省理工學院推出的徑向注意力技術，顯著提升了AI影片生成的效率，成本大幅降低，這不僅為內容創作者提供了更大的創作潛力，也可能促進相關技術的商業化應用，進一步推動科技產業的發展[8]。這些趨勢顯示出科技與光電產業在市場需求回升的背景下，正迎來新的成長機會。

台幣因美國關稅談判結果未納入台灣而面臨不確定性，匯率微貶至29.068元，成交量縮至8.78億美元，顯示市場情緒謹慎[9]。同時，日本央行面臨內外部經濟壓力，實質工資連續下滑，通膨持續高於目標，且美國提高對日關稅，進一步加劇出口挑戰[10]。這些因素共同影響亞太區域貨幣市場，投資者需密切關注政策動向及經濟數據，以評估未來匯市走勢。

昇達科 (3491-TW) 六月營收年減36.55%至1.36億元，主要因台幣升值及高關稅影響，但LEO產品需求穩定，訂單金額超過1.8億元，顯示長期潛力[11]。同時，日本首相石破茂對美國加徵關稅表示遺憾，強調不妥協並計畫對美農產品加稅，顯示日本企業正加速向中國市場擴張以減少對美依賴[12]。這些動態反映出全球供應鏈的調整及市場需求的變化，企業需靈活應對以維持競爭力。