全球市場面臨動盪：貿易關稅、科技股重評與AI人才競爭加劇

泰福 (6541-TW) 的 CDMO 服務業務在第二季顯著增長，營收達 4682 萬元，年增超過 1 倍，顯示出強勁的市場需求和未來成長潛力[1]。同時，基金經理人 Vimal Patel 提出應剔除特斯拉 (TSLA-US) 和蘋果 (AAPL-US) 於七巨頭名單中的建議，轉而支持博通 (AVGO-US) 和甲骨文 (ORCL-US)，反映出市場對於科技股的重新評估，尤其是在面對競爭加劇和需求疲軟的背景下[2]。這些動態顯示出投資者需靈活調整策略，以把握新興產業機會及應對市場挑戰。

隨著美國總統川普宣布自8月1日起對日本商品徵收25%關稅，日元兌美元貶至146.44的兩周新低，市場對全球經濟前景的不確定性感到擔憂[3]。日本首相石破茂對此表示遺憾，並強調將持續與美方進行貿易談判以尋求解決方案[4]。此舉不僅影響日元及韓元的匯率，也使得美元指數維持在97.40的高位，顯示出市場對美國經濟的相對信心。隨著貿易摩擦的加劇，投資者需密切關注後續的貿易談判進展及其對全球市場的潛在影響。

在貿易協議方面，美國與歐盟逐步接近，儘管川普政府尚未正式通知關稅調整，雙方仍在鋼鋁及汽車稅率上展開談判，特別是針對歐洲車廠在美設廠的稅率調整[5]。同時，華為面臨內部抄襲指控，該事件可能影響其在全球市場的形象及技術自主性，尤其是在AI領域的競爭力[6]。這些動態顯示出全球貿易環境的不確定性與科技企業的內部挑戰，投資者需密切關注相關政策變化及市場反應。

美國總統川普對多國徵收關稅的消息引發新興市場貨幣反彈，韓元領漲0.6%[7]，然而市場仍對未來發展持謹慎態度，因川普暗示關稅並非「100%確定」，可能進行談判。家登董事長邱銘乾指出，關稅將影響終端消費及供應鏈，尤其是對依賴台灣供應鏈的全球AI公司，若關稅達25%或以上，將顯著影響客戶需求[8]。儘管如此，AI產業的長期需求仍被看好，顯示出市場在不確定性中尋找增長機會的潛力。

中國外匯存底在6月底達到33174億美元，創下九年半新高，主要受美元貶值影響，顯示出資本流動的變化趨勢[9]。同時，中國央行連續8個月增持黃金，儲備增至7390萬盎司，反映出全球央行對黃金的需求上升，近40%的央行計劃在未來十年增持黃金，顯示出對美元依賴的減少[10]。在科技領域，OpenAI測試的新功能「Study Together」引起教育界的關注，該功能可能促進互動式學習，並與Google的教育AI競爭，顯示出AI在教育領域的潛力和發展趨勢[11]。這些動態不僅影響市場情緒，也可能重塑未來的投資策略。

蘋果的人工智慧模型主管Ruoming Pang跳槽至Meta，這一變動對蘋果的AI發展造成重大影響，顯示出AI人才競爭的激烈程度[12]。Meta執行長祖克柏將AI視為首要任務，並計劃投入數百億美元以吸引頂尖人才，顯示出其在AI領域的雄心壯志。與此同時，方舟投資持續看好基因治療及基因組學，重金加碼Beam Therapeutics，並進行戰略調整以減輕其他持股的損失，反映出市場對生物科技的信心和未來潛力[13]。這些動態不僅揭示了科技與生物科技領域的競爭格局，也顯示出資本市場對創新技術的持續追捧。