韓國政治新時代與科技進步交織 全球市場面臨貿易與供應鏈挑戰

李在明當選新一屆韓國總統，標誌著韓國政治進入新階段，受到廣泛關注[1]。與此同時，博通 (AVGO-US) 正式出貨新一代交換器晶片 Tomahawk 6，該晶片在人工智慧運算市場中具備顯著的性能提升，處理能力是前代的六倍，並採用共封裝光學技術以降低成本和功耗[2]。這些發展顯示出韓國政治與科技產業的動態變化，未來可能影響全球市場格局。

鴻海 (2317-TW) 在美國德州休士頓租下兩個廠房以擴大 AI 伺服器產能，顯示其對美國市場的重視及應對客戶需求的策略[3]。此舉不僅反映出全球對 AI 伺服器需求的增長，也與美國的關稅政策密切相關。企業在成本壓力下調整用人策略，顯示出就業市場的韌性與挑戰並存[4]。隨著職缺數量的增加，企業在招聘上仍持謹慎態度，未來的非農就業報告將成為市場關注的焦點，可能影響聯準會的貨幣政策走向，進一步影響整體經濟環境。

北約正積極推動歐洲成員國將陸基防空能力擴增五倍，以應對俄羅斯的軍事威脅，這一策略將在即將召開的國防部長會議上進一步討論[5]。同時，中國對稀土出口的限制已引發德國汽車工業協會的警告，指出這可能導致德國汽車產業面臨生產中斷的風險，尤其是在關鍵零組件供應不足的情況下[6]。這兩大事件顯示出全球供應鏈的脆弱性及地緣政治的影響，市場需密切關注防務與製造業的動態，以評估其對經濟的潛在衝擊。

經濟合作暨發展組織 (OECD) 將美國2023年GDP成長率下修至1.6%，顯示關稅政策對全球經濟的拖累效應日益明顯。儘管如此，川普政府似乎不會對此過度反應，反而可能將批評視為政策奏效的證據[7]。美股在此背景下表現平淡，投資者對經濟放緩的擔憂加劇，尤其是製造業PMI數據顯示持續萎縮，反映出關稅政策已開始影響企業信心[8]。市場對於美股反彈的可持續性持謹慎態度，未來仍可能面臨波動，顯示出貿易談判的不確定性將持續影響投資者情緒。

台灣與美國的關稅談判正進行密切協商，台灣政府雖未透露具體細節，但美方要求各國在本周內提交最佳貿易方案，目標在五週內達成初步協議，顯示出貿易緊張的加劇可能對台灣科技業及全球供應鏈造成衝擊[9]。同時，OECD下修全球經濟成長至2025與2026年的2.9%，並指出保護主義上升將加劇通膨壓力，影響消費者購買力，進一步反映出美國高關稅政策的顯著衝擊[10]。在此背景下，台灣政府如何平衡美方要求與本地產業利益，將成為考驗其外交與經濟智慧的關鍵。

萬豪國際集團 (MAR-US) 執行長Tony Capuano指出，儘管旅遊需求強勁，但消費者訂房行為愈加臨時化，顯示出對不確定性的謹慎態度，這一趨勢在休閒及商務旅遊中均有所體現。未來酒店業者對市場持續性感到疑惑[11]。同時，信邦 (3023-TW) 5月營收因新台幣升值及太陽能需求放緩而雙減，顯示出高借款利率及關稅政策對綠能產業的負面影響，儘管醫療及汽車產業仍有成長[12]，這反映出市場在不同產業間的分化趨勢，未來需密切關注消費者行為及政策變化對各行業的影響。