全球晶片需求激增，騰訊布局AI，川普重視製造業回流，美國面臨財政挑戰与信評下調

蘋果 (AAPL-US) 的服務收入面臨法律及競爭壓力，摩根士丹利分析師指出，來自 Google 的流量獲得成本及 App Store 收入合計占其服務營收的 60%，這可能影響蘋果的毛利及本益比評價。特別是在用戶轉向 AI 搜尋引擎的背景下，Safari 搜尋量出現下滑，進一步加劇了對未來搜尋分潤的憂慮[9]。此外，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調，生成式人工智慧的學習應成為學生的首要任務，並指出提升與 AI 協作的能力將成為未來職場的關鍵技能，顯示出科技與教育的交匯點將對未來勞動市場產生深遠影響[10]。這些趨勢顯示，科技巨頭在面對市場挑戰時，必須不斷調整策略以維持競爭優勢。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日強調，並無證據顯示其 AI 晶片被轉運至中國，並指出客戶遵守美國出口限制，顯示出對美國政策的信心[11]。同時，香港恒生指數的調整將美的集團 (000333-CN) 和中通快遞 (02057-HK) 納入成分股，並將比亞迪 (002594-CN) 加入科技指數，顯示市場對科技股的重視[12]。這些變化可能促進資金流入，為港股帶來中長期增長潛力，並反映出全球科技產業的結構性變化與政策影響。

特斯拉 (TSLA-US) 最近修訂章程，設立3%持股門檻以限制股東對董事會的訴訟權，這一改變可能使大多數小股東無法提出衍生訴訟，進一步降低了法律風險[13]。與此同時，華為在AI算力領域也取得突破，推出CloudMatrix 384超節點技術，顯示出其在算力效率上已領先輝達67%[14]。這不僅強化了華為在雲端基礎設施的競爭力，也為企業的AI化進程提供了強大支持，顯示出全球科技企業在面對市場挑戰時的不同應對策略。

OpenAI 於 16 日推出新一代程式設計 AI 工具 Codex，旨在強化其在軟體開發市場的競爭力，該工具具備撰寫程式碼、修正錯誤及執行測試等多項功能，並將開放給 ChatGPT Pro、Team 與 Enterprise 用戶使用[15]。儘管 OpenAI 在消費型 AI 領域已佔有一席之地，但在程式設計工具市場仍面臨來自競爭對手的挑戰，部分開發者對其他解決方案的偏好顯示出市場尚未完全確立其主導地位。為了進一步提升競爭力，OpenAI 也考慮收購 AI 程式新創 Windsurf，這一策略可能有助於加速其技術整合與市場佈局，未來在軟體開發領域的影響力值得關注。