外資持續加碼台股，新台幣強勢助長市場分化與長期成長潛力

晶睿亞太 (3454-TW) 在第一季業務成長達30%，顯示出其在雲端安防市場的強勁表現，尤其是在東南亞市場的布局策略上，越南、新加坡和泰國等地的客製化方案將成為其未來增長的關鍵。根據市場預測，雲端安防市場到2030年將達93億美元，年複合成長率約19.9%，這為晶睿提供了廣闊的發展空間。此外，晶睿在台灣的校園安全及能源設備市場已取得成功，並在紐澳地區展現智慧城市的應用案例，顯示其技術的多樣性和市場適應性。此次參加台北國際安全科技應用博覽會，晶睿推出的AI-Hub自然語言搜尋功能更是提升了事件調查的效率，進一步強化其市場競爭力。隨著全球對安全科技需求的增加，晶睿的成長潛力值得持續關注。[6]

另一方面，電感廠三集瑞 - KY (6862-TW) 在第一季面臨舊產品價格壓力，導致毛利率及本業獲利下滑，但隨著第二季新品比例上升及關稅影響的改善，預期營運表現將逐步回升。公司新推出的模壓式 TLVR 電感及客製化電池模塊已開始小量出貨，並應用於AI伺服器電源及PMIC等領域，顯示出AI應用普及所帶來的高階電感需求增長。第一季AI伺服器與車用電感產品出貨占比達35.97%，顯示出穩定的成長趨勢。為了應對美國的關稅政策，三集瑞計畫在泰國設廠，預計2026年第一季完成設立，這將進一步增強其市場競爭力並支撐未來的毛利率表現。 [7]

生技與醫療產業的創新動態顯示出強勁的市場潛力，巨生醫 (6827-TW) 宣布其奈米微粒技術平台 IOP Injection 獲得多國專利，這不僅為其未來的產品開發奠定了法律基礎，也為公司在肝細胞癌及缺鐵性貧血等領域的臨床試驗提供了資金支持，顯示出其在生技領域的長期佈局能力。此外，上詮 (3363-TW) 受益於高需求的資料中心市場，股價突破200元大關，顯示出市場對其矽光子技術的高度期待，並計劃在2026年實現量產，這將進一步鞏固其在AI技術應用中的競爭優勢。台新藥 (6838-TW) 與 Almac Discovery 的合作，將雙特異性抗體藥物 ALM-401 引入市場，並同步推進眼部新藥於墨西哥的商業化，顯示出其在全球市場的擴展潛力，尤其是在年複合成長率達10%的市場中，這些動態不僅反映了生技產業的創新活力，也預示著未來將持續吸引投資者的關注。 [8][9][10]