【富蘭克林】數位轉型浪潮帶旺科技產業前景 定期定額掌趨勢

2021 年近尾聲，回顧今年以來雖不時有疫情、通膨升溫等變數干擾，然而，美股在經濟及企業獲利成長強勁的支持下屢創新高，史坦普 500 指數和以科技股為主的那斯達克指數漲幅均逾二成 (彭博，原幣計價，統計至 12/8 止)。

富蘭克林證券投顧表示，科技的應用已成為企業維持競爭力不可或缺的關鍵要素，放眼後疫情時代，企業積極推動數位轉型的趨勢不太可能逆轉，甚至隨著企業獲利增長帶動企業提高資本支出，可望進一步加速，科技類股受惠數位轉型加速及其成長優勢仍處於上升階段，建議投資人可持續定期定額存科技基金，不缺席強勢產業，同時分散進場時點應對市場波動。

以那斯達克指數為例，統計 2003 年九月底以來至 2021 年十月底止，每月進場定期定額投資三年，平均報酬率為 23.68%，若將定期定額時間拉長至五年，平均報酬率達 42.40%，正報酬機率超過九成 (註)。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯正面看待 2022 年科技產業投資前景，持續看好數位化轉型的巨大投資潛力，鎖定與數位轉型相關的十大子主題，包括人工智慧 / 機器學習、新商務、雲端運算、數位媒體轉型、數位客戶互動、金融科技 / 數位支付、物聯網及 5G、電氣化及自動化、網路安全、未來工作。其中，雲端運算的採用除了是企業保持領先地位的重要途徑，近期市場熱議的元宇宙概念要實現，也有賴雲端運算提供更強大的運算力支持，預期雲端運算至少是一個三兆美元的市場。截至 2021 年十月底基金在軟體與服務股配置比重約五成，並精選半導體和網路股佈局。

通膨上升、聯準會啟動縮減購債引發市場擔憂對科技股的影響，強納森．柯堤斯認為，投資人應該關注的是利率上升表明的是經濟環境的改善，單純因為考慮利率環境的變化而完全退出科技產業是有風險的，在投資上，更應該考慮的是尋找優質、具可持續增長潛力的公司，而且，科技產業得益於先進的生產力、輕資產的營運模式且擁有產品定價權，能夠更好地應對通膨及利率上升的影響。

富蘭克林證券投顧表示，放眼數據時代，科技對許多產業正帶來顛覆性的影響，建議 2022 年投資布局不妨將科技基金納入投資組合的一環，採取逢震盪加碼或定期定額方式介入，掌握科技產業的創新成長潛力。

間之平均累積報酬率以此類推。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。以上試算結果並非代表特定基金之投資成果。

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