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暴風雨前寧靜?手機砍單衝擊Q3將顯現

鉅亨網編輯江泰傑 2020-04-21 12:00

中國手機產業鏈內部人士表示,目前手機砍單影響,還沒有完全反應在產業鏈中,預估在第三季開始才會慢慢反應出來。而全球肺炎疫情遲遲未趨緩,這將使海外市場佔營收比重高的手機供應鏈嚴重打擊。

該人士指出,手機品牌廠對供應鏈的排定生產計劃,一般都會提早半年預定,現在第一、二季的貨基本上是去年 12 月、或今年 1 月下的訂單。中國現在生產端雖然已在恢復中,但消費端依舊低迷,再加上需求能見度低,供應鏈遭客戶砍單是合理預期。

根據麥肯錫公布報告顯示,2020 年整個半導體行業預估將衰退 5%~15%。而在半導體市場細項中,以手機終端為主的無線通訊類別,是半導體六大類中衰退最嚴重的市場,預期今年衰退幅度達 11%~26%。 

中國信達證券指出,隨著疫情影響,今年智慧手機的預測將會進行 3 次修正,首先是 3 月份的預估比較樂觀,而進入 4 月份會有兩次下修,暫估最終會下修到今年手機產量年減 11.3%,主要原因就是 Q1~Q3 需求不振的影響。

而中國晶圓代工廠內部人士也透露,目前大部分訂單還是以舊訂單的去化為主,到 4 月份基本上很多封裝廠的產能已相對不緊俏,加班情況變少,從做六休一,現在做五休二;另一位封測廠商的員工也指出,預估從 5 月開始產能利用率將下滑。

不過,以台積電法說內容來看,消費性電子需求疲弱,但 HPC 需求比預期強勁,可以看出一線半導體大廠會受疫情影響,不過憑藉技術優勢表現仍能維持在一定水準。

而麥肯錫報告指出,手機銷售趨勢將與 GDP 走勢同向,隨著全球各國經濟因疫情干擾而大受影響,各國 GDP 在未來恐將出現大幅度下滑,這導致消費者的偏好將轉向中、低價格的手機,可能對半導體的需求產生負面影響。

這似乎意味著,以國際市場為主的手機廠商,面臨的考驗將更嚴峻。根據 counterpoint 最新數據顯示,華為海外市場比重 42%;vivo、OPPO 則是約 50%;小米、一加、蘋果則分別為 76%、79%,及 82%;至於,逾 9 成比重的則是 realme 與三星。






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