晶圓
美股雷達
儘管英特爾(INTC-US) 下一代14A製程目前尚未確定主要客戶，但根據Piper Sandler最新發布的投資報告，隨著業界積極尋找台積電(2330-TW) 以外的可行替代方案，科技業各大企業均已開始評估這項製程。根據《Wccftech》報導，Piper Sandler指出，在多項宏觀與微觀因素交互影響下，亞馬遜(AMZN-US) 、蘋果（Apple）、超微半導體(AMD-US) 、Google(GOOGL-US) 、特斯拉(TSLA-US) 、微軟(MSFT-US) 、輝達(NVDA-US) 及高通(QCOM-US) 都在評估這項下一代製程。
國際政經
據日媒報導，日美兩國政府官員正密切洽談合作在美國興建一座大型半導體工廠。此計畫預計納入兩國關稅協議下、總額達 5,500 億美元的對美投資承諾中，作為第三批重點推動項目。此建廠計畫預估總投資金額介於 2 兆至 3 兆日元(約 128 億至 193 億美元)，將由美國晶圓代工大廠格羅方德(GlobalFoundries)負責營運，主要生產用於運算與處理工作的邏輯晶片。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/16）野村腳勤觀點：AI競賽尚未停歇，投資腳步何來放緩？近期AI業界領袖呼籲「放慢AI腳步」，市場隨即解讀為AI基礎建設需求可能下修，恐怕是將「安全治理」與「需求降溫」混為一談。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）應用從資料中心進一步擴展至終端裝置與機器人，美光科技(MU-US) 高層指出，記憶體已成為限制AI系統效能的核心瓶頸。由於新建晶圓廠與潔淨室需要長時間，加上記憶體製程高度複雜，產業供需失衡恐怕要到2028年後才會逐步迎來實質新增產能。
台股
全球先進製程微污染防治（AMC）濾網龍頭——鈺祥企業（股票代號：7909），今（15）日召開法人說明會。受惠於晶圓代工龍頭客戶先進製程新廠持續擴建，以及先進封裝與記憶體大廠對高階過濾方案的強勁需求，下半年高階一次性濾網與高毛利再生型濾網持續出貨，帶動產能利用率提升與產品組合優化，營收與獲利將顯著優於上半年，呈現「節節高升」格局。
台股新聞
AI算力需求席捲全球，帶動半導體先進製程加速擴產。深耕半導體微污染防制近40年的鈺祥，靠在地製造、客製化材料配方與再生技術站穩先進製程供應鏈。如今，公司更首創濾網租賃服務，並跨足液體濾網、機台端濾網與工程服務，打造多元成長引擎；同時跟隨核心客戶進軍海外，開啟下一階段成長版圖。
一手情報
AI產業近期再掀波瀾，Anthropic執行長阿莫戴（Dario Amodei）呼籲全球AI產業放慢尖端模型開發、強化安全評估，xAI負責人馬斯克（Elon Musk）及OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）亦相繼表態支持，「AI三巨頭」罕見齊喊降速，引發市場關注；另一方面，聯準會（Fed）利率決策會議本週登場，升息與否亦成焦點。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/09）野村腳勤觀點：CSP迎向2028年現金流轉折點近期科技股評價承壓，主要疑慮之一在於CSP龐大的AI資本支出能否創造相應回報，特別是自由現金流（FCF）轉負，更是令市場戒慎恐懼。
基金
台股近期進入盤整期，加權指數自8月14日回檔後陷入橫盤，指數忽漲忽跌，投資人難掌握進場時點。野村投信表示，AI長線需求並未因盤勢整理而改變，輝達（NVIDIA）於GTC 2026釋出AI五層架構、LPU新晶片，以及光、銅並進等趨勢，顯示AI基礎建設持續升級，而台灣擁有完整AI供應鏈聚落，涵蓋晶片、伺服器、散熱、電源及光通訊等關鍵環節，在盤勢震盪向上的環境，透過定期定額布局科技股ETF如野村臺灣創新科技50 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金）（00935），有望利用市場波動分批累積部位，掌握AI產業長線成長契機。
台股新聞
中砂(1560-TW)8月營收再衝高，單月達8.99億元、年增30.37%，今年前8月累計營收65.71億元、年增24.45%，先進製程需求正在比市場想像更快往下一個節點推進。公司最新法說透露，第二季最大客戶的先進製程與先進封裝營收占比已升至61.5%，其中2奈米與1.6奈米相關營收較第一季大增約84%，隨著客戶新廠產能逐步開出，2奈米比重持續拉高，與3奈米的營收差距也已明顯縮小，下半年有機會進一步成為主要出貨節點之一；其中，1.4奈米或更先進製程也已從第二季開始貢獻營收，目前占比約1%，相關市占率同樣維持約80%左右，代表中砂(1560-TW)不只正在吃到2奈米放量，也已提前卡位下一代先進製程。
台股新聞
力積電(6770-TW)營運加速訊號愈來愈明顯，8月合併營收達70.09億元，月增5.09%、年增76.19%，今年前8月累計營收445.4億元、年增47.08%，不僅延續今年以來的成長趨勢，單月營收也已高於法人原先預估約5.7%。公司先前法說會已經明確指出，7月針對DRAM投片價格再進行一次結構性調漲，幅度高達45%，由於晶圓製造存在生產週期，真正對營收與獲利產生明顯貢獻的時間，預計要從11月開始。
歐亞股
荷蘭半導體設備巨頭艾司摩爾(ASML)宣布，計畫與英特爾(INTC-US)、台積電(2330-TW)(TSM-US)、三星電子及輝達(NVDA-US)等大客戶合作，共同研發尺寸更大的新一代光罩技術。此項合作旨在推進下一代高數值孔徑極紫外光(High-NA EUV)微影設備，以利製造用於AI資料中心的超大型處理器。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/02）野村腳勤觀點：雙重供給瓶頸支撐運價全球兩大航運要道目前均面臨供給瓶頸：蘇伊士運河受到紅海局勢干擾，巴拿馬運河則受乾旱與聖嬰現象影響，船舶通行量已降至接近2023年的低檔水準。
基金
AI浪潮持續重塑全球經濟與台股格局，在AI投資動能延續之際，關稅、利率與地緣政治等變數也同步牽動市場。面對成長機會與風險交織，投資人如何掌握總經趨勢、辨識真正具備獲利動能的產業，成為布局台股的重要課題。對此，鉅亨網攜手野村投信舉辦「AI浪潮新紀元—掌握總經趨勢、見證群山護國」北中南巡迴講座，邀請主持人盧燕俐、台灣經濟研究院董事長吳中書、野村投信國內股票部資深協理謝文雄，從全球經濟、台灣產業到AI供應鏈，解析台股投資契機。
美股雷達
多家外媒引述市場研究機構 TrendForce 報導，受到記憶體短缺及零組件成本攀升影響，蘋果新一代 iPhone 售價可能全面調高 10% 至 20%。其中，首款摺疊機 iPhone Ultra 傳出將成為歷來最昂貴的 iPhone，入門價可能落在 2,099 至 2,299 美元，頂規版本甚至可能突破 3,000 美元。
台股
迎戰2奈米以下先進製程潔淨挑戰 行政院長卓榮泰蒞臨展位 全球先進製程微污染防治（AMC）濾網龍頭——鈺祥企業（股票代號：7909），於SEMICON Taiwan 2026以「Beyond Purity: Flowing into the Infinite Future｜極致純淨，流向無限未來」為主題，聚焦循環再生、AI智慧製造及氣液整合三大布局，展現公司從高階化學濾網與AMC（Airborne Molecular Contamination，氣態分子污染物）微污染防治，進一步朝智慧管理、循環服務與半導體液體過濾發展的下一階段技術藍圖。
美股雷達
艾司摩爾(ASML-US)極紫外光(EUV)微影機光學元件獨家供應商、德國蔡司集團(Zeiss Group)表示，中國在開發最先進晶片製造設備方面，大約落後15年。蔡司集團半導體事業負責人Frank Rohmund接受彭博電視訪問時表示，北京要開發出EUV微影機，大約還需要15年，這是「合理的推測」，不過他也坦言，中國在這方面的實際進展難以量化。
美股雷達
英特爾(INTC-US) 14A製程進展傳出正面訊號，財務長David Zinsner表示，14A缺陷密度的改善速度已達到公司自2012年22奈米製程推出以來最快水準，且首批14A產品已啟動設計，顯示製程成熟度與客戶興趣同步提升。英特爾預計14A於2027年進入風險試產、2028年量產，並持續開發採用正反面供電架構的第二代14A2製程。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/08/26）野村腳勤觀點：Vera Rubin出貨放量，供應鏈迎成長動能輝達宣布Spectrum-X矽光子交換器正式進入量產階段，進一步提高Vera Rubin於第三季末啟動大規模出貨的能見度。
台股新聞
電源管理IC廠矽力*-KY (6415-TW)釋出新展望，董事長陳偉表示，隨AI基礎建設投資持續升溫，半導體產能轉趨吃緊，電源管理晶片(PMIC)需求也進入上升週期，展望第三季，儘管筆電、通訊等部分終端需求偏弱，但資料中心需求快速成長，預期本季營收將較第二季續增，下半年將由資料中心與汽車電子扮演兩大成長引擎。