晶圓
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今年以來全球金融市場在聯準會持續關注通膨，以及人工智慧算力基礎建設持續擴張的雙重浪潮下，國際資金正加速重新配置亞洲資產。野村資產管理指出，今年以來日本股市表現展現出極具韌性的結構性轉變，日經指數與東證一部指數在企業盈餘成長與外資持續流入的推動下，頻頻刷新歷史紀錄。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/08/05）野村腳勤觀點：處置制度迎來優化，提升效率但不改投資紀律7 月台股經歷罕見的去槓桿風暴，也引發市場對現行處置制度的廣泛討論。證交所將自 8 月 10 日起調整相關規定，包括將一般處置期間由 10 個營業日縮短至 5 個營業日，並將撮合頻率加快至約每 2 分鐘一次。
美股雷達
據《Seeking Alpha》，美國知名投行 Wedbush 表示，台積電 (TSM-US)(2330-TW) 的 3 奈米製程產能擴張進度可望較原先預期提前 2 至 3 個月。這家全球最大的晶圓代工廠，目前預計將在今年第四季初，把 3 奈米晶圓每月投片量 (wafer starts) 提升至 18 萬片。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/29）野村腳勤觀點：兩項市場雜音，不宜過度解讀近期市場雜音主要來自兩方面：一是 NVIDIA 可能為 OpenAI 提供融資支持，引發市場對循環融資與信用風險的疑慮；二是中國在 AI 模型及國產 DUV 設備方面取得進展，市場擔心全球 AI 供應鏈競爭加劇。
AI 的下一場競爭，不再只是誰的 GPU 最快，而是誰能用新的晶片架構，降低資料搬運成本，提供更高效率、更低功耗的算力，把戰線從「晶片有多快」推向「晶片有多大」。隨著 OpenAI 與新創公司 Cerebras (CBRS-US) 簽下一紙金額上看 200 億美元的算力採購合約，加上特斯拉 (TSLA-US) 、台積電 (2330-TW) 與多家中國研究機構相繼公佈進展，曾經被視為工程奇想的「晶圓級晶片」，如今正快速轉為一門可交付、可量產的產業生意。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/15）野村腳勤觀點：戰事震盪反而創造布局機會市場目前最擔心的，仍是美伊戰事推升油價，進而讓通膨再度升溫、迫使 Fed 轉向升息。不過，綜觀近期油價的反應，其實遠較年初美伊戰事初期溫和，當時 WTI 一度來到 110 至 115 美元，這一波高點僅約 80 美元，顯示原油供應並未如市場原先擔心般大幅惡化。
基金
隨著 2026 年全球能源轉型與地緣政治重組帶來的通膨隱憂，全球金融市場正密切關注兩大核心議題：一是聯準會面對膠著通膨的利率路徑，二是半導體關鍵製程的升級迭代。在此多變的總體經濟環境下，全球 AI 資本支出強勁不墜，成為支撐多頭實質獲利的關鍵引擎。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/22）野村腳勤觀點：籌碼最壞時刻漸過，企業獲利支撐台股反彈台股經歷 7/17 和 7/20 兩日震盪後，大盤融資餘額明顯下降，融資維持率（不含 ETF）亦降至約 140% 左右，顯示市場終於出現較大規模的融資斷頭與槓桿資金退場，籌碼壓力獲得初步釋放。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 將於周四 (23 日) 美股盤後公布第二季財報，結果將檢驗這家美國晶片大廠的基本面，能否支撐今年由轉型期待與人工智慧 (AI) 需求推動的強勁漲勢。英特爾股價今年迄今仍上漲 185%，接近原來的三倍，但自 6 月 22 日創下收盤新高後，已隨晶片股整體賣壓回落逾 25%。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 周二 (21 日) 宣布，網路安全公司 Fortinet (FTNT-US) 將採用旗下晶圓代工服務，生產下一代 SP6 安全晶片。這是陳立武 2025 年 3 月接任英特爾執行長後，公司首度公開具名的晶圓代工客戶，為持續尋找指標性客戶的英特爾帶來一項進展。
台股新聞
半導體製程邁入 2 奈米及以下先進節點，空氣中分子級污染控制對製程穩定與晶圓良率的重要性持續提升。鈺祥企業 (7909-TW) 昨（16）日受經濟部產業發展署邀請，參與於大臺南會展中心舉行的「2026 南方人才永續暨智慧轉型展」，於「Balanced Economy 均衡經濟」主題館之「產業轉型專區」（攤位編號 R007），展示自主研發的「再生型化學濾網與濾筒」關鍵技術，協助高科技產業兼顧先進製程微污染管理與供應鏈減碳需求。
美股雷達
傑富瑞 (Jefferies) 最新發布半導體設備產業報告，大幅調升全球晶圓製造設備 (WFE) 市場展望，預估 2026 年至 2028 年市場規模將分別達 1,520 億美元、2,000 億美元及 2,530 億美元，若 AI 投資持續擴張，2029 年更有機會突破 3,000 億美元。
歐亞股
據韓媒報導，三星電子正計畫在其位於京畿道龍仁市的器興工廠園區內，新建一座 DRAM 記憶體工廠。這塊土地原本規劃作為研發中心用地。對此業界解讀，此舉是為因應全球人工智慧（AI）基礎設施投資熱潮所帶動的記憶體需求急遽攀升。業內人士週三（15 日）透露，三星正推動在器興工廠內興建新的記憶體半導體工廠，預估月產能約 10 萬片晶圓，規模相當於鄰近華城廠區的一座廠房，投資金額預計上看數兆韓元。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 股價在週一（13 日）交易中承壓，成為眾多承壓的晶片股之一，收盤下跌 4.32%，收於 937 美金。此波跌勢與南韓記憶體大廠 SK 海力士（SK Hynix）股價重挫有關，該公司在首爾股市單日暴跌 15%，寫下歷史新高跌幅。
美股雷達
南韓記憶體大廠 SK 海力士 (SKHY-US) 於上週五（10 日）正式在美國那斯達克交易所掛牌上市，今年以來股價已狂飆 241.5%，市值站上 1 兆美元。但分析指出，對於尋求長線布局 AI 供應鏈的投資人而言，同屬那斯達克 100 指數成分股的荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾 (ASML-US) ，可能才是 2026 年下半年更值得買進的標的。
美股雷達
美國晶片大廠英特爾 (INTC-US) 周一 (13 日) 宣布，已啟動一項規模達 50 億歐元 (約 57 億美元) 的資本投資計畫，將擴大愛爾蘭製造基地產能，以滿足全球對人工智慧 (AI) 及高效能運算 (HPC) 日益成長的需求，同時進一步強化其在歐洲的半導體製造布局。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/08）野村腳勤觀點：從 Meta 算力出租看 AI 破局關鍵從 Meta 4 月公布的 Q1 財報來看，公司將全年資本支出（CapEx）目標從 1,350 億上修至 1,450 億美元，展現其在 AI 軍備競賽中持續競爭的決心；另一方面，Meta 目前是四大 CSP 中唯一沒有算力出租業務的企業（微軟 Azure、亞馬遜 AWS、谷歌 Google Cloud），隨著 AI 基礎建設指數級擴張，提升投資報酬率（ROI）與產能利用率（UTR）也成為無法避免的課題。
歐亞股
三星電子日前宣布，將位於南韓京畿道龍仁市的半導體國家產業園區首座晶圓廠投產時程，由原先市場預期的 2030 至 2031 年大幅提前至 2029 年，被視為南韓政府與三星電子攜手加速半導體布局、搶佔人工智慧（AI）晶片龐大商機的重要訊號。根據《韓聯社》週日（12 日）報導，三星電子已將龍仁國家產業園區首座晶圓廠的量產目標鎖定在 2029 年。
基金
台股在 AI 浪潮帶動下屢創新高，不過隨著指數來到高檔，未來市場波動恐將明顯放大。野村投信表示，現階段 AI 超級循環仍處於基礎建設初期，台股長線趨勢未變，投資人可聚焦 AI 基本面、供應鏈瓶頸與產業輪動機會，並善用主動式台股 ETF，透過多元配置、分批布局與定期定額，參與台股長多行情，同時降低短線震盪對投資組合的影響。
美股雷達
瑞銀 (UBS) 分析，馬斯克正準備投入數千億美元實現晶片製造願景，此舉可能使半導體設備市場的某一個次領域規模翻倍。瑞銀分析師 Tim Arcuri 周二 (7 日) 在報告中指出，SpaceX 旗下聚焦人工智慧 (AI) 的業務部門，預料將在未來五年投入約 1.1 兆美元資本支出。