晶圓
台股新聞
第一銀行於11月5日順利完成強茂 (2481-TW) 旗下100%持股海外控股子公司PAN-JIT ASIA INTERNATIONAL INC.（亞洲強茂）5年期等值1億美元聯貸案簽約。本案由第一銀行擔任統籌主辦暨管理銀行，原始募集金額為8000萬美元，募集期間獲金融同業踴躍支持，最終獲2倍超額認購，並以1億美元結案簽約，顯示金融業對強茂集團經營績效、產業技術優勢及長期發展前景的高度肯定。
國際政經
2026年11月04日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI相關晶片需求帶動矽晶圓出貨回升，德國矽晶圓廠Siltronic(WAFGn-DE)今年第二度上修營收展望，預期2026年營收可與去年相當，優於原估年減低至中個位數百分比；全年稅息折舊攤銷前獲利（EBITDA）利潤率預估也由20%至24%，收斂至22%至24%。
台股新聞
2026年11月03日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 矽晶圓大廠環球晶(6488-TW)今（3）日宣布，董事會通過規劃發行最高5億美元、約新台幣160億元的私募可轉換公司債，由美國記憶體大廠美光Micron(MU-US)擔任唯一應募人，落實雙方7月宣布的策略資金合作，並強化美國在地矽晶圓供應。
美股雷達
南韓《每日經濟新聞》周二(3日)引述業界消息指出，三星電子(005930-KS)位於美國德州泰勒市的第二座晶圓代工廠預定11月初正式動工，產能已全數訂滿。新廠將採用2奈米製程，為超微(AMD-US)與輝達(NVDA-US)生產高頻寬記憶體(HBM)所需的基礎晶片，其中多數產量將供應超微。
一手情報
外資上（10）月賣超台股9,943.17億元，創下歷史最高單月賣超紀錄。台股從月初「光輝十月」行情，一度衝上49,968.92點、距五萬點大關僅一步之遙，隨後卻在高利率、AI投資回收疑慮與外資賣壓交織下震盪走低，並於最後一個交易日跌破半年線成「悲傷十月」，美股更是慘遭血洗。
美股雷達
2026年11月03日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Tower Semiconductor (TSEM-US) 11月2日公布第三季財報，AI資料中心高速傳輸需求帶動矽光子業務成長，公司預估第四季營收6億美元（約新台幣196億元）、上下浮動5%，依中值估算年增36%、季增14%，續創新高。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/10/28）野村腳勤觀點：美國期中選舉從目前民調來看，共和黨在期中選舉失去眾議院控制權的機率偏高，美國可能再度進入「分立政府」狀態，然而並不必然代表川普將成為跛腳總統，一來是總統仍握有否決權，二來國會也須在達法定出席人數下，由兩院各自取得投票議員三分之二支持才能推翻，門檻甚高，故川普仍保有政策主導空間，而就投資表現來說，歷史統計標普500指數在期中選舉後12個月通常表現較強，不論是分立政府還是完全執政政府都是如此，合理的解釋是選舉落幕後政策不確定性下降，市場得以重新聚焦企業獲利、產業趨勢與利率環境，故操作上仍應把握檢視基本面能否支撐估值的原則，避免將選舉結果直接等同股市方向。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/10/21）野村腳勤觀點：融資成本上升對CSP影響有限近期AI融資成本攀升引發市場疑慮，但從市場報告及供應鏈研究來看，現階段大型數據中心營運商的投入資本報酬率（ROIC）約落在20%，相較近期部分融資案約7–10%的成本，其實仍保有很大程度的緩衝。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，市場普遍將電力視為資料中心建置的主要瓶頸，但 SemiAnalysis 創辦人 Dylan Patel 提出不同看法。他指出，AI 供應鏈真正的瓶頸依序為封裝基板、記憶體、光學互連與電力，其中基板供應不足的問題最為嚴重，未來兩年恐限制 AI 加速器、中央處理器（CPU）及其他關鍵零組件的產能。
基金
AI浪潮持續推進，投資視野也正從美國大型科技平台與台灣半導體，進一步延伸至日韓等亞洲關鍵科技聚落。近期OpenAI深化與三星電子合作，涵蓋下一代晶片開發及企業AI服務，此前亦已與三星、SK海力士就「星際之門」（Stargate）AI資料中心所需記憶體展開合作，再度凸顯韓國在全球AI供應鏈的重要性。
美股雷達
英特爾(INTC-US) 下一代先進製程14A正逐步推進，距離關鍵設計工具包里程碑更近一步。執行長陳立武近日出席美華半導體協會活動時透露，14A製程目前已有0.5版製程設計套件（PDK），0.9版即將推出，並預計明年初發布1.0版。陳立武同時透露，他已與超微半導體(AMD-US) 執行長蘇姿丰討論潛在合作領域，但雙方尚未公布具體合作項目。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）算力需求持續攀升，先進晶圓製造的產能擴張正面臨設備供應與製造成本等挑戰。英特爾(INTC-US) 技術長Pushkar Ranade指出，以全球現有半導體製造設備規模來看，先進製程晶圓產量要擴大10倍並不容易，相較之下，提升至約2倍更具現實可能性。
台股
金管會推動的「臺灣週（Taiwan Weeks）」即將於11月首週盛大登場，吸引海內外金融機構、產業專家及投資界人士共襄盛舉。面對AI浪潮持續推進、全球半導體產業競爭白熱化，以及市場對下一階段成長動能的高度關注，國泰投信攜手大和國泰證券將於11月4日舉辦「從矽谷到矽島 AI時代的投資地圖」論壇，匯聚台灣與韓國產業及投資專家，透過跨國產業觀點與市場交流，帶領投資人深入理解AI產業從硬體、記憶體到終端應用的發展方向，發掘未來潛在投資機會。
一手情報
AI熱潮推升全球科技股連番走高，近期市場卻因利率、通膨及評價疑慮出現震盪，亞洲科技股漲多後是否仍有進場空間，成為投資人關注焦點。面對台灣、日本及韓國股市累積可觀漲幅，企業獲利成長能否支撐當前評價，也成為判斷布局時機的重要關鍵。看好AI資本支出持續向亞洲供應鏈擴散，野村投信趁勢推出主動式ETF「主動野村亞洲科技ETF（00420A）」，布局台日韓等亞洲市場，以及被動式ETF「野村韓國科技30ETF（009833）」，將於11月3日至6日限時募集，透過跨市場主動選股與聚焦韓國科技的指數化策略，掌握亞洲科技成長契機。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/10/14）野村腳勤觀點：AI短線雜音難免，基本面仍是最大底氣近期市場擔憂中國長鑫存儲擴產恐加劇記憶體供給壓力，但中國廠商目前仍難以取得最先進的EUV設備，即使技術有所突破，若無法有效提升量產良率，技術再好也是枉然，因此我們評估此事件對整體記憶體市場衝擊相對有限，而目前台廠記憶體現貨與合約價格仍存在一倍以上的價差，營收與獲利仍有望逐季成長。
美股雷達
台積電 (2330-TW) 第三季獲利連續第6季創新高，第四季營收展望也優於市場預期，但受半導體族群整體賣壓拖累，ADR (TSM-US) 週四 (15日) 仍收低1.8%。股價走弱之際，公司先進製程需求依然強勁，AI客戶爭奪產能的競爭持續升溫。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 晶圓代工業務傳出新進展！《Wccftech》週四 (15 日) 報導，KeyBanc 分析師近期赴亞洲訪查後指出，英特爾已取得博通、Google、蘋果、AMD、微軟與輝達等公司的代工訂單，並看好 14A 製程與先進封裝帶來的營收機會。
基金
台股在AI需求與企業獲利成長帶動下再創新高，隨著第四季傳統電子旺季到來，加上新一代AI伺服器出貨與供應鏈規格升級，可望為後市增添成長動能。主動野村台灣50 ETF（00985A）9月30日公布第一階段收益分配公告，除息交易日為10月19日，提醒投資人若欲參與本次除息，最後買進日為10月16日，收益分配預計於11月13日發放。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/10/07）野村腳勤觀點：AI平台放量，營收成長動能延續隨著輝達Vera Rubin、Google TPU及AWS Trainium3顯著放量，AI供應鏈成長動能延續至第四季。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/30）野村腳勤觀點：AI供應鏈選股往上游走AI投資持續擴張，但近期供應鏈缺料與零組件漲價，正使企業間的營運表現逐漸分化。下游組裝廠除了承受成本上升與交貨壓力，還需提前備貨、投入更多營運資金；相較之下，部分具專利優勢與高毛利率的關鍵零組件，以及IC設計服務公司，受缺料牽制較小，更能掌握自身獲利。