中基協細化私募資管產品備案管理要求

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10月21日，中基協發布了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規范第1—3號》（下稱《備案管理規范》），進一步細化和明確私募資管產品備案管理要求。《備案管理規范》分別從備案核查與自律管理、委托第三方機構提供投資建議服務、結構化資產管理計劃三個方面作出了更加詳細的解釋和要求。

中基協稱，這是為了進一步落實《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》（下稱《暫行規定》）有關要求，主要着眼於私募資管產品備案環節涉及的材料提交、備案程序等操作問題，從行業自律層面進一步強化私募資管產品的規范性要求。

相比之前的《暫行規定》，《備案管理規范》提出了一些新的要求。比如證券期貨經營機構應當定期報送資產管理計劃運行報告和風險監測報告，發生對資產管理計劃有重大影響事件的，還應及時向中基協報告；第三方投顧方面，規定私募證券投資基金管理人不得為主要投資於非標資產的資產管理計劃提供投資建議服務。

最受關注的還是有關結構化產品的新規定，《備案管理規范》第3號文提出，資產管理人可以按照《暫行規定》要求，通過以自有資金認購的資產管理計劃份額先行承擔虧損的形式，提供有限風險補償，但不得以獲取高於按份額比例計算的收益、提取業績報酬或浮動管理費等方式，變相獲取超額收益。業內人士表示，這也就是說管理人可以用自有資金來進行風險補償，這是之前的規定中沒有的。

同日，中基協還發布了《關於基金中基金（FOF）的基金經理注冊登記有關事項的通知》，對FOF基金經理注冊登記相關流程進行了細化。

根據通知，申請注冊FOF基金經理應取得基金從業資格；要有3年以上金融行業相關從業經驗，且最近1年從事上述有關工作；要求不能有違法違規記錄，且具備良好的誠信記錄及職業操守等。除此之外，最重要的一條要求是通過協會組織的基金經理證券投資法律知識考試（FOF類）。

業內人士向期貨日報記者表示，通過協會組織的FOF類基金經理證券投資法律知識考試這項新要求，可能又需要基金經理「挑燈夜讀」備戰新一輪考試了。

關於考試內容，通知對《基金經理證券投資法律知識考試大綱》有關內容進行了更新，在大綱第六章「其他資產管理業務」下增加了FOF相關內容。另外在大綱附件「參考法規資料目錄」中，也增加了6部現行法規和1套參考資料，考試相關的法律法規達到88部。

中基協稱，10月24日起，機構可以在人員系統中辦理基金中基金（FOF）的基金經理考試預約、注冊和變更等相關事宜。值得一提的是，其他類型基金的基金經理在初次變更成為FOF基金經理前，也需要通過FOF基金經理法律知識考試，並需符合FOF基金經理的任職條件。另外，除ETF聯接基金外，FOF基金經理不得與其他類型基金的基金經理相互兼任。

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