我完全不懂，別人在期貨市場為什麼會虧錢？！

本文內容來自和訊期市大家談

1上漲的趨勢一成型就做多，下跌的趨勢一成型就做空，趨勢反轉就反手，趨勢繼續就保留並把盈利加倉，完全不需要做任何預測，不需要研究任何數據，只用幾條移動平均線就可以解決所有問題，決定是否對一個品種開平倉只需要不到10秒鍾的時間，只要不是故意偷懶，不會錯過任何象樣的行情，在所有的金融投機市場上都能一樣的穩定盈利，賺錢比玩游戲還要輕松的多。

市場波動小的時候當然也會虧錢，甚至連續幾次的虧，但是市場不可能總是如此，不然市場也就沒有理由存在了，而且實際上這些年任何市場的波動都是相當大的，這是穩定盈利的現實基礎。為什麼就沒有多少人理解並接受這麼簡單的道理呢？為什麼總是拘泥於一時的盈虧不能解脫呢？

試圖找到市場的變化規律，做出精准的預測，目前是不可能的，當前人類的思維能力還差的太遠，這是只能把它當作業余愛好或者參與市場而不是為了賺錢的研究者來做的事，對我來說研究各種各樣的預測方式就是業余愛好，在沒有成熟之前我只能對它們進行檢驗但是絕對不允許對我的正式操作產生影響。

我是完全不懂你們心里是怎麼想的，在我看來，市場上絕大多數人的判斷力其實比一只猴子強不了多少，甚至連個硬幣都不如，扔硬幣決定買賣也要比大多數人績效好得多。理念的核心就是這樣，資金管理和心態就不用多說了，道理誰都懂，能不能做到只能靠個人的悟性了。

2再說一下我的一些想法吧：

市場分析方法，可以分為三種，第一種是基本分析，第二種是預測型的技術分析，以波浪理論、江恩理論為代表，第三種就是最上面說的非預測分析。覺得將來可以跟巴非特做的一樣好的人，當然可以繼續沿着基本分析的路子走下去。第二種，只不過是在統計學的基礎上再加進一些人為的想象而已，看起來玄之又玄，其實只是給了市場評論家們擴充詞匯的工具而已，不然他們是只會羅列數據的，看起來也太單調了。期樂會qlhclub目前好象還沒聽到誰靠這些成為真正的大師，除了一些經過多重包裝的。第三種是目前最簡便可行的，也是在理論和實證中都能夠證明可以做到穩定盈利的，正所謂大道至簡，就是這麼回事。

非預測分析也屬於技術分析，因為它的確需要而且只需要看簡單的圖表。那麼，我們都知道，技術分析有三個基本假設，我們來分解一下吧。

第一，市場反映一切。這個假設是錯誤的。市場不可能反映一切，如果把它改為「反映了參與者最終行為的一切」，或許就正確了。每一個參與者都不可能完全的掌握一切信息，對於已經掌握的信息也帶有偏見，不可能做出完全准確的預測，也就是說參與者們總是錯誤的，那麼市場當然也就總是錯誤的，它所形成的價格，與理論上正確的唯一一個價格總是不一樣，除了巧合的時候。如果市場真的可以反映一切的話，那麼它的價格就應該總是與到期日的價格是基本一致的，不會有什麼波動。然而市場經過無數次的波動才會到達終點，可以說走的是錯誤的路，做的是無用功。很高興通過自己的方式理解了索羅斯先生的觀念。

其實，這個假設正確與否，對於技術分析來說根本就是沒有意義的。技術分析依靠的是市場真實走勢，對於市場與現實的錯誤有多大，不需要關心它應該怎麼走才是對的。這樣，這個假設就可以排除了。

再看第三個假設：歷史會重演。這點對於波浪理論和江恩理論是必需的，如果這一點不成立它們也就沒有什麼作用了。到底這個假設是不是真的，現在也不需要關心，因為它對非預測分析來說也是沒有意義的。無論以後的市場波動和以前的是不是一樣，只要有足夠大的波動我們就有機會盈利。

最後看第二個假設：價格沿趨勢變動。有人否認這一點，很荒謬。價格漲了一個點，算不算趨勢呢？當然算。漲了十個點，更應該算。到底這個趨勢可以持續多久，很難預測，也不需要預測，趨勢反轉了，技術圖形自然會給出信號。長線短線莫不同此理，短期內的任何波動都是趨勢，長期內的任何趨勢都是波動。任何運動可能沒有規律，但是一定有趨勢。否定了趨勢的存在，就是否定了運動的存在。馬克思主義哲學說：運動是絕對的，靜止是相對的。我們也可以套用一下：趨勢是絕對的，隨機是相對的。

3.總之，非預測模型只需要一個假設，而這個假設應該是正確的，所以我們可以確信能夠達到穩定盈利。以上是理論上的簡單描述。

在實際操作中，當然就不合適再把一個點的波動也看作趨勢了，即使沒有手續費也難以盈利。這就要靠移動平均線這個傑出的工具。對於移動平均線，不同的人用來效果也很不一樣，就靠個人的悟性了。如果要把理論和實際操作的內容都完整的說出來，可能要寫一本書才行。

道理確實是這樣，具體到個人，那就大不同了，人是有差別的，關鍵在於自律！（技術分析依靠的是市場真實走勢，對於市場與現實的錯誤有多大，不需要關心它應該怎麼走才是對的。無論以後的市場波動和以前的是不是一樣，只要有足夠大的波動我們就有機會盈利。短期內的任何波動都是趨勢，長期內的任何趨勢都是波動。任何運動可能沒有規律，但是一定有趨勢。否定了趨勢的存在，就是否定了運動的存在。）

我發此貼的用意，就是希望能夠引發大家的討論，尤其是我在上面說的對三個基本假設的新思考，這可以說是順勢而為的正確性和可行性理論上的初步證明。可惜的是，這個論壇雖然活躍，水平卻不比別的地方高。大家都犯着同樣的錯誤，總是幻想着學到一門放之四海而皆准的期貨秘籍，卻不願意在基本理論上下功夫，很難相信這樣能夠達到穩定盈利。

同樣的交易系統，不同的人來用，成績有很大的不同，導致這個結果的原因是什麼？原因很多，例如資金管理，有的人不懂得資金如何合理分配，不擅長加倉減倉的藝術，或者心態根本沒有過關。但是我想最根本的一個原因在於，一個人的交易系統，其實就是他過去人生經驗的積累、總結和體現，這一點是很重要的。

我不敢說自己過去二十幾年人生經歷很豐富，但是我善於用求根知底的哲學思路來考慮問題，這讓我受益非淺。我的交易系統，是我一點一滴努力的結晶，力圖從理論上把所有問題考慮周全，得到證明，然後再用市場來檢驗。所以，期樂會qlhclub系統的每一個細節，都和我的人性緊密配合。這讓我可以較好的克服系統固有的一些問題。沒有系統是完美的，非預測順勢操作的一個難題就是不能把一些事實上不改變趨勢的波動消除，再就是頭尾部分去掉的太多，在這方面我已經初步取得了一些成效。

當然這是很感性的，不好用語言來表達。一個系統的基礎是客觀的，才能夠做到穩定盈利，但是不等於說就一定要完全客觀，在客觀的基礎上，進行藝術化的主觀設計，我認為這才是一個真正的交易系統。很多人的錯誤在於不能把這兩者很好的結合，或者主觀性太強，這使運氣成分太濃厚，難以做到穩定盈利。但是純粹客觀也不好。例如按平均線設計一個自動化交易程序，我想結果應該還是可以比很多人做的要好，但是肯定還遠遠不能讓人滿意。

樓上朋友的思路有一點是很好的，那就是把理論應用到技術分析上，這要比基本分析簡單的多，更重要的是，這樣可以最大程度的排除個人偏見，達到更高的穩定盈利水准。

索羅斯先生的判斷力的確很高明，可是他在最近幾年的失誤讓他幾乎一蹶不振，這是因為在市場發生巨變（尤其是新技術革命的興起）的情況下，他仍然犯了他自己很警醒的錯誤：個人偏見。他的觀念沒能及時轉變適應新變化，導致了他的敗局。實際上，從長期來看，這種錯誤是很難避免的。但是對於客觀性相當強的技術手段來說，或許達到永久的穩定盈利是可能的，前提是：市場永遠會產生足夠大的波動，而且這些波動所帶來的利潤能夠超過由於波動過小帶來的損失。

提問與回答：

問：我堅持認為現在人類還不可能精確的預測市場。實際上對於穩定盈利來說，目前的狀況也完全不需要做到這一點，甚至也不需要大概正確的預測。

答：從一手豆子短線起步做到今天成功轉型長線，我走的路，從時間上看，沒法跟市場上的很多元老比，但是在技術嘗試和心理磨練上，卻比誰都不見得遜色。不客氣的說，現在的金融市場就好象我的自動取款機一樣，我的操作多麼輕松有效，可能是你們永遠也不能想象的。

問：趨勢起開倉，趨勢結束平倉，看似很簡單的道理卻是很難做到，對於新手來講，趨勢的頭在哪里？趨勢的尾又在哪里，這才是最最關鍵的，期望前輩指導一二！

答：趨勢在沒有出來前，誰都不知道是趨勢還是震盪，所以唯有一試再試。判斷趨勢，七年前就提到過，兩根均線足矣。

問：既然是趨勢交易者,為什麼不等明朗了才做?如果2根均線,我想不明白哪2根指引螺紋開空,而焦碳開多?

答：趨勢明朗與否，不是看出來的，是跟隨出來的，不到最後，沒人知道開倉的那一瞬，是趨勢的開始。我也知道要跟隨趨勢，可是如果按趨勢操作法去搞這段時間的塑料不是死的很慘？有時，這是必要的代價，潛龍在淵多年，只為飛龍沖天一時。

問：樓主說的趨勢，是要怎麼界定呢？是要達到什麼樣的條件和標准後，我們才可以確定這個趨勢已經形成了呢？

答：趨勢的精髓就是跟隨，人往高處走，水往低處流就是最典型的勢，當天漲停，隔日跌停，然後再漲停，能操作好嗎？這樣的趨勢在多品種交易面前，如果是單個出現，那麼對於整體影響不大，如果是集體出現，往往已經是趨勢走了很長一段路，所以出現其中哪怕相對激烈的波動，也無大礙。

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的准確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，並請自行承擔全部責任。