公司債
ETF
年終獎金入帳，想好要怎麼運用這筆獎金了嗎？高股息 ETF 吹起降息風，台股未來 12 個月預估現金殖利率跌落 3% 以下，即便是高股息 ETF，也可能向 4-6% 靠攏；儘管美國 10 年期公債殖利率仍在 4.6% 之上，但專家建議，若先不考慮資本利得，穩穩領取 6% 債息的債券 ETF 也不失為一種理財的好方法。
一手情報
2025 年瀚亞投資展望會於 1 月 8 日舉辦。瀚亞投資表示，服務業將持續推動全球經濟成長，新興市場的預期成長速度仍快於已開發市場，儘管通膨與美元走強的憂慮猶存，但長期經濟成長動能未有減弱趨勢，投資人應把握新興市場當前價值絕佳的入場時機。瀚亞投資（新加坡）投資長 Vis Nayar 認為，亞洲與新興市場的絕對估值相對已開發市場而言，更具吸引力；同時，新興市場資本支出增加與供應鏈多元化等長期推動因素，有望提升獲利。
美股雷達
隨著 30 年期公債的殖利率達到一年來的最高水平，科技七巨頭未償債券正在為新的一年提供豐厚的回報，對長期投資人來說可能是一項明智的投資。這些債券，不包括 Google 母公司 Alphabet 發行的債券，在過去四個月裡遭到大量拋售，這使得它們更像是一個買入機會。
台股新聞
台塑 (1301-TW) 今（19）日召開董事會，決議將發行 114 年度無擔保普通公司債，發行總額不超過 100 億元，台塑指出，本次發債目的為募集長期資金，用於轉投資國內外事業、汰舊換新廠房設備、償還債務或充實營運資金。台塑公告，本次發行的公司債每張面額為 100 萬元，將按面額發行，並視市場狀況發行不同年期債券，且可分次按面額以固定利率或浮動利率方式發行。
美股雷達
根據彭博周一 (7 日) 公布最新調查，由於美國聯準會 (Fed) 已經啟動降息，企業債務前景正在改善。逾兩百名受訪者中有 54% 的人表示，與股票相比，資產類別正在變得更具吸引力。在信貸領域，投資人更青睞高品質債券而非風險較高的債券。MLIV Pulse 調查結果顯示，投資人對股市的高估值越來越感到厭倦，正尋求在其他地方獲得回報。
外匯
最新數據顯示，今年前 8 月中國人民幣貸款增加 14.43 兆元，其中企 (事) 業單位貸款增加 11.97 兆元，但 M2 餘額僅年增 6.3%，與 7 月持平，近兩月增速穩定表現，社會融資規模和人民幣貸款分別新增 21.90 兆元和 14.43 兆元，高於市場預期，兩項指標增速都在 8% 以上。
ETF
隨著降息明朗化，市場推測最快的時間點可能就在今年 9 月，此刻被不少投資人視為是搶進長天期債券的最後良機。兆豐投信宣布，將推出兆豐美國企業優選投資級公司債 ETF(00957B-TW) (簡稱「兆豐 US 優選投等債」)，發行價 15 元，於 8 月 21 日至 27 日開始募集，採月配息，保管銀行為臺灣銀行。
台股新聞
投資機構普遍預期今年美國降息機率高，多檔債券 ETF 表現逐漸轉好，國泰投信公布旗下 3 檔 ETF 第一階段預估配息公告，其中，近期資產規模突破千億的國泰投資級公司債 (00725B-TW)，本季每受益權單位配息金額從 0.56 元提高至 0.658 元，以 1 日收盤價 37.71 元計算，年化配息率近 7%。
ETF
凱基投信指出，2023 年投資級公司債止跌回升，長期上漲趨勢才正要展開，凱基 A 級公司債 (00950B-TW) 預計 6 月 19 日開始募集，發行價 15 元，搭配首檔月底領息債券 ETF 設計，可望作為完備現金流規劃的投資優選。凱基投信表示，00950B 追蹤指數票息率達 5.41%，明顯領先其他投資級公司債。
債券
美國大型債券投資者一直在積極將資金轉向長期債券，押注這種不受歡迎的資產類別將成為最終降息的贏家之一。美國銀行策略師 Michael Hartnett 在上周五 (17 日) 發表的報告中指出，過去一段時間，機構看好「除了債券以外的任何交易」，如今可能已經結束，長期債務預計將在下半年捲土重來。
台股新聞
美國聯準會主席鮑爾日前談話指出，根據現有的經濟數據來看，他不認為聯準會下一個的決策會是升息，法人看好債券殖利率將在高原區徘徊，正是鎖定債息的好時機。聯邦投信推出聯邦美國優選投資等級債券基金正在募集中，準備成立；凱基投信也將推出凱基 A 級公司債 (00950B-TW)，預計 6 月 19 日開始募集，發行價 15 元也很親民。
台股新聞
中鋼 (2002-TW) 今 (17) 日宣布，完成 113 年度第 1 期無擔保普通公司債發行，金額 15.7 億元，全數為綠色債券，所募資金將用於投資興建中能離岸風力發電場。中鋼表示，本公司債經邀請國內各大金融機構參與投標，以荷蘭標方式決標，總計參與競標金融機構共 10 家，總計投標量 36.7 億元，開標結果五年期以票面利率 1.84% 發行，金額為 15.7 億元，發行日起屆滿到期日一次還本。
美股
整理 5 月 FOMC 會議 (5/2 台灣時間凌晨召開) 記者會內容，施羅德投信重點摘要：升息看不到、降息看經濟，維持利率不變，落在 5.25%～5.5%，高利率可能還會持續一陣子，降息時間點仍不鬆口，將取決於經濟數據，聯準會（Fed）主席鮑爾並宣布，6 月起放緩縮表速度，確保貨幣市場平穩。
ETF
5 月除息的 ETF 陸續公告配息資訊，隨著月配型 ETF 產品數量增加，每月配息公告也令市場格外關注，以債券 ETF 來看，目前採取月配機制的產品共計有 6 檔，排除 00942B、00945B 兩檔新募集、還未配息的產品來看，另 4 檔包括群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)、國泰 10Y + 金融債 (00933B-TW)、中信高評級公司債 (00772B-TW)、中信優先金融債 (00773B-TW) 都已公告本次配息金額。
美股雷達
波音公司 (BA-US) 計劃以最多 6 種型態出售債券，這是該飛機製造商公布上季虧損和 39 億美元現金消耗後的首次債券銷售；穆迪評級將該公司的信用評級調降至逼近垃圾級。根據一位未獲授權公開發言的知情人士透露，該公司正在尋求出售期限為 3 年至 40 年不等的債務。
台股新聞
星展銀行今 (17) 日發布第二季投資展望，財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉表示，股市方面維持相對看淡，看好固定收益表現，尤其是投資等級公司債，年化收益率仍有約 5% 的水準。考量美國財政赤字問題可能導致公債收益率曲線陡峭，因此持續看好存續期間介於 3 至 5 年且評級為 A/BBB 的信貸。
ETF
35 檔債券 ETF 4 月除息秀即將開跑，各家投信已公告配息金額，除息日普遍落在 4 月 18 日，債券 ETF 投資熱度自去年開始增溫，無論是受益人數或規模都呈倍數式的成長。其中有 24 檔單次配息率皆超過 1%，前三強分別為元大 1 0 年 IG 電能債 (00788B-TW)、國泰 5Y+ 新興債 (00726B-TW)、國泰投資級公司債 (00725B-TW)，單次配息率近 1.5%，3 檔於 4 月 18 日同日除息，想參與領息的投資人，注意 4 月 17 日為最後買進日，領息日則在 5 月 15 日。
美股雷達
投資人爭先恐後地在聯準會降息之前鎖定回報，預計美國公司債市場的漲勢將持續到第 2 季。一位策略師表示，這可能會觸及 30 年來未見的水平。信貸市場正被購買狂潮淹沒，因為投資人押注聯準會將實現軟著陸，在不引發經濟衰退的情況下抑制通膨，然後在今年稍後降息以支持經濟成長。
美股
未獲監管批准 高通宣布終止收購車用晶片商 Autotalks高通 (QCOM-US) 周五 (22 日) 表示，因未能及時獲得監管機構批准，已終止收購以色列車用晶片商 Autotalks 的計畫。閱讀全文...傳蘋果放棄自研手錶 Micro LED 計畫 裁員數十位工程師根據彭博周五 (22 日) 援引知情人士消息報導，蘋果正逐步結束自研智慧手錶 Micro LED 螢幕計畫，而且已經在重組該團隊並在亞洲和美國裁撤數十位工程師。
美股雷達
根據英國《金融時報》(FT) 周五 (22 日) 報導，美國聯準會 (Fed) 降息預期催化下，債券基金再次獲得投資人青睞。數據顯示，今年迄今公司債券基金累計迎來 228 億美元的資金流入，但也引起市場對債市過熱的擔憂。一些分析師警告，債券市場目前的火爆行情，令投資人不惜一切代價都想分一杯羹，這可能導致部分信用債的風險溢價被嚴重低估。