晶片股
美股雷達
《MarketWatch》報導，近期備受追捧的半導體族群，在過去幾週明顯降溫，而這波修正不僅可能持續，還可能使整體股市進入震盪格局。這是摩根士丹利首席美股策略師 Mike Wilson 領導的策略團隊，週一在客戶報告中提出的最新看法。報告也點名，隨著市場資金持續輪動，目前有幾個產業將成為最值得布局的標的。
美股雷達
摩根士丹利策略師團隊 7 月 6 日發布最新產業研究報告指出，近幾週全球半導體板塊明顯回調，不僅反映晶片交易熱潮出現階段性降溫，也可能引發整體股市更大幅度的震盪。在此背景下，全球資金正加速由高估值硬體股轉向估值相對偏低的標的，前期跌幅較深的超大規模雲端服務商可望憑藉成本控制與應用端優勢，迎來新一輪反彈行情。
美股雷達
摩根士丹利財富管理投資長 Lisa Shalett 警告，隨著晶片製造商定價能力受限的跡象逐漸浮現，投資人應對半導體類股保持審慎。她認為，市場對人工智慧 (AI) 支出的樂觀預期，可能已推動晶片股漲得過高。Shalett 周五接受《彭博》電視訪問時表示，AI 資料中心的技術架構正在重新設計，包括 Meta、Google 及亞馬遜等超大規模雲端業者，正自行開發成本較低的專有晶片，藉此降低對外部晶片供應商的依賴。
美股雷達
南韓晶片大廠 SK 海力士即將登陸華爾街，其美股選擇權也可望迅速跟進。據《路透》周五 (10 日) 援引兩名知情人士消息報導，包括芝加哥選擇權交易所 (Cboe Global Markets) 與那斯達克 (Nasdaq) 在內的美國交易所營運商，預計最快在 SK 海力士股票於那斯達克掛牌交易兩個營業日後，推出相關選擇權交易。
美股雷達
高盛頂尖量化策略師認為，現在正是布局半導體與動能股的時機。據《華爾街見聞》，高盛全球銀行與市場部門 ETF 交易主管 Shawn Tuteja 在最新報告中指出，目前半導體與 AI 類股近 20% 的動能因子回檔，主要是受到技術性與市場結構因素影響。
美股雷達
《Investing.com》報導，美國晶片股周四 (9 日) 全面反彈，收復本周稍早部分跌幅。此前中國半導體類股大漲，幫助市場情緒回穩，加上消息指出，Meta Platforms(META-US)計劃在明年將 AI 運算能力提升一倍，並預計自研 AI 晶片將於 9 月開始量產，進一步緩解了市場對 AI 資本支出放緩的擔憂。
美股雷達
美國股市周三 (8 日) 走勢分歧，標普 500 與道瓊指數收低，此前美國總統川普表示，旨在結束與伊朗戰爭的臨時協議已經「結束」。不過，近期重挫的晶片股中，輝達 (NVDA-US) 與博通 (AVGO-US) 領漲支撐那斯達克與費半反彈。美國中央司令部周三下午表示，美軍再次對伊朗發動新一輪空襲，以回應德黑蘭在荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 及其周邊海域襲擊商船的行動。
美股雷達
全球半導體類股歷經市值蒸發逾 2.1 兆美元後在周三 (8 日) 嘗試反彈，費半指數來到關鍵技術分水嶺約 12000 點，以及半導體 ETF 支撐 535 美元附近。專家最新指出，若守住 12000 點，可視為多頭對 5 月前波低點的有效「支撐測試」，反彈有望挑戰 13000 點，上方阻力位置則為 14000 點，一旦失守支撐，技術面轉空，指數恐直探 11000 點，跌幅再擴近千點。
歐亞股
瑞穗證券 TMT 產業分析師克萊恩（Jordan Klein）表示，投資人對三星電子第二季初步財報的反應明顯過度，他認為近期半導體類股的拋售潮，僅是市場動能消退後的獲利了結賣壓，而非產業基本面惡化所致。克萊恩表示，儘管三星營收可能不如預期，但若排除一次性獎金支出，其營業利益表現其實相當強勁，估計記憶體業務的隱含營業利益率超過 80%。
美股雷達
今年 3 月那場重創全球多家頂尖避險基金的慘澹行情已成過眼雲煙，隨著各家機構公布 5 年來最強勁的上半年成績單，市場陰霾已大幅消散。不少基金受惠於科技股布局，搭上近期晶片股創下歷來最佳單季表現的漲勢；另一些基金則透過一系列有利於指數調整策略的事件大賺一筆，例如 SpaceX(SPCX-US) 提前納入那斯達克（Nasdaq）及富時羅素（FTSE Russell）指數。
美股雷達
《MarketWatch》報導，美光科技 (Micron Technology)(MU-US) 及其他晶片股周一 (6 日) 普遍走高，在上周經歷一段疲弱走勢後迎來反彈。儲存裝置製造商威騰電子 (Western Digital)(WDC-US) 及希捷科技 (Seagate Technology)(STX-US) 分別上漲超過 7% 及 5%。
美股雷達
美國股市周一 (6 日) 收高，AMD(AMD-US)、博通 (Broadcom)(AVGO-US) 等晶片股強勢反彈，投資人重新買進 AI 相關企業股票，市場預期這些公司將帶動第二季財報表現亮眼。標普 500 的資訊科技類股指數上漲 1.3%，而費城半導體指數在連續兩個交易日下跌後反彈 2.2%。
美股雷達
美國財經節目主持人 Jim Cramer 表示，半導體股周一 (6 日) 強勢反彈，正上演一波「報復性反彈」，反映市場開始回補上周因過度悲觀情緒而遭拋售的人工智慧 (AI) 晶片族群。他認為，上周賣壓反應過度，如今投資人正重新進場布局。Cramer 在《CNBC》節目中表示，市場目前真正發生的是「報復」，許多投資人認為半導體族群已遭到過度打壓，因此開始逢低買進。
美股雷達
根據摩根士丹利 (大摩) 策略師的最新預測，隨著投資者開始從今年漲勢最猛烈的科技股中撤出資金，美國股市短期內恐難以再創歷史新高。以 Michael Wilson 為首的分析團隊指出，半導體類股的增長動能正在消退，市場資金正展開一場「大輪動」，資金轉向先前表現相對落後的「AI 超大規模雲端服務商」(AI Hyperscalers)。
美股雷達
因美國獨立日假期 (國慶日)，美國金融市場將於周五 (3 日) 全日休市，以紀念《獨立宣言》簽署 250 周年。由於今年 7 月 4 日適逢周六，根據慣例，股市、債市及非緊急政府機構均提前於周五補假。此外，債券市場已於 7 月 2 日 (周四) 下午 2 點提前結束交易，期貨合約時段也相應縮短。
歐亞股
全球人工智慧（AI）晶片市場出現明顯預期修正，市場對 AI 基礎建設過度投資與算力需求可能見頂的疑慮升溫，引發全球晶片股同步獲利了結壓力。亞洲龍頭如三星電子、SK 海力士及鎧俠等，自 6 月高點回落約兩至三成，顯示先前由 AI 熱潮推升的估值擴張正進入重新評價階段。
美股雷達
美國股市周四 (2 日) 走勢分歧，受科技股走弱影響，那斯達克指數收跌。不過，美國就業數據低於市場預期，緩解投資人對聯準會 (Fed) 近期升息的擔憂，激勵道瓊工業指數大漲近 600 點，並再創歷史收盤新高。道瓊指數連續第四周收高，創下 2024 年 10 月以來最長連漲紀錄。
美股雷達
美國股市周三 (1 日) 收低，主要受到晶片股走弱拖累。不過，Meta(META-US)股價大漲，加上聯準會 (Fed) 主席華許 (Kevin Warsh) 表示近期通膨風險已有所緩解，為市場提供部分支撐。華許同時強調，他將堅守央行 2% 的通膨目標，期待會有寬鬆貨幣政策的人「要失望了」。
美股雷達
《CNBC》報導，美股第二季除了輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 以外的晶片股全面大漲，投資人持續擴大 AI 投資布局，其中美光 (Micron)(MU-US) 與英特爾 (Intel)(INTC-US) 市值均成長超過三倍，AMD(AMD-US)緊追在後。
美股雷達
美國股市周二 (6/30) 收高，道瓊指數上漲超過百點，收盤再創歷史新高，儘管中東局勢持續緊張，投資人仍對經濟成長與企業獲利前景保持樂觀，帶動標普 500 指數與那斯達克指數在第二季繳出 2020 年以來最佳單季表現。當日大盤走高主要受晶片股帶動。