外匯
基金
美日談判陷入僵局,主要卡關在 2 項議題,一是農產品,川普更是在社群發文指責日本國內面臨米荒,卻拒絕進口美國稻米;另一個是日本無法接受高達 25% 的汽車關稅。而日本之所以態度強硬,在於這兩項爭議不僅牽扯經濟利益,更是與日本國內政治局勢密切相關,此次談判時間點相當敏感,日本參議院改選在即,而農民與汽車業工人更是自民黨長期支持基本盤,若對美讓步,恐流失大量票源並衝擊選情。
基金
美國總統川普 7 月 7 日起發出一波波對等關稅稅率通知函,台灣遲未等到通知函。在前景未明下,台股投資人只敢做短不敢做長。理財專家建議,現在有一檔高股息 ETF 配息率逼近 15% 適合做為資金避風港,將於 16 日除息,最後買進日只剩倒數兩天。
基金
輝達 7/9 股價一度創歷史新高,市值突破 4 兆美元大關,成為全球首家達此門檻公司,增長速度超過蘋果和微軟,成為第 3 家市值超過 3 兆美元的美國企業。微軟、Meta、亞馬遜和 Alphabet 這 4 家科技巨頭貢獻了輝達 40% 以上的營收。
美股雷達
美元上半年貶值近 11%,陷入 1970 年以來最差表現,下半年前景也不怎麼被看好,華爾街策略師指出美元前方所面臨的三大阻力。1. 外資匯率避險MarketWatch 報導,2008 年金融危機之後,美股表現在國際股市之間一枝獨秀,這促使全球投資人將資金投入美國市場,導致美元曝險部位大幅增加。
基金
最近不少高股息 ETF 吹起「降息風」,此時,不跟風的 ETF 人氣飆增。富蘭克林華美投信旗下三檔 ETF 將於 7 月除息,其中,首次配息的富蘭克林華美 FT 臺灣永續高息(00961),預估配息率逼近 15%,創下 6 月以來除息的 ETF 年化配息率最高紀錄;因參與配息最後買進日就在 7 月 15 日,公告配息日隔天成交量暴增 8.6 倍。
美股雷達
美國總統川普周一宣布 10 多國最新對等關稅,隨即表示關稅「並非 100% 確定」,暗示可以談判和協商,帶動新興市場貨幣周二 (8 日) 盤中由貶轉升。韓元以 0.6% 升幅引領亞洲貨幣漲勢,收復前一日的部分失地,泰銖脫離一早的跌幅,南非幣蘭德也甩開前一日重挫的陰霾而奔高。
國際政經
外匯「武器化」正日益讓各國央行儲備管理者頭疼,這也讓他們更有理由增持黃金。瑞銀 (UBS) 對近 40 家央行進行的調查顯示,認為外匯儲備地緣政治「武器化」構成投資風險的經理人比例,已從去年的 32% 急劇上升至 2025 年的 49%,而 2023 年該數字僅為 14%。
美股雷達
美企第 2 季財報季即將在 7 月展開,當大型科技公司財報登場時,外匯風險將成為市場關注焦點,特別是美元走弱對全球營收布局的影響。巴隆周刊 (Barron’s) 報導,近年來,人工智慧 (AI)、關稅政策與資本支出是科技股財報的重點,但下個月起科技股揭露業績時,一個過去比較少被關注的議題可能會主導市場情緒:外匯。
美股雷達
全球晶圓代工龍頭台積電 (TSM-US) 再出招應對匯率風險,其海外子公司 TSMC Global Ltd. 週三 (25 日) 宣布,計畫發行高達 100 億美元的新股,以強化其外匯避險操作,這是該公司因應新台幣波動迄今規模最大的一項資金調度行動。
外匯
高盛集團全球回購交易主管查德 · 錢伯斯 (Richard Chambers) 表示,隨著外國投資人加強外匯對沖力度,美元可能將延續有史以來最糟糕年度開局表現。「鑒於波動性加劇,我們確實預期外匯避險比率將會提高,」錢伯斯在國際掉期與衍生工具協會於紐約舉辦的一場活動中表示。
外匯
2025 年 6 月中旬,XM 集團在台北舉辦《關稅亂局下的外匯機會:交易美元的獲利策略解密》研討會。此次活動吸引眾多交易者、投資人與金融分析人士共襄盛舉,深入探討在全球關稅不確定性升高的情況下,如何掌握美元波動帶來的市場機會。XM 台北研討會「關稅亂局下的外匯機會:交易美元的獲利策略」圓滿落幕全球平台 在地深耕XM 集團為全球知名的外匯交易平台,始終堅持「遍布全球,公平誠信,以人為本」的理念,不僅提供 190 多國交易者穩定的交易體驗與多元化產品,更積極投入社群教育,持續舉辦免費線上直播與面對面講座,協助交易者加強專業能力、拓展投資視野。
鉅亨新視界
川普的政策動搖了美國及其金融資產的穩定性,近期美國股市、美元和美國公債都因此出現劇烈波動,目前關稅發展不確定性仍未完全解除,投資人正尋求在美國以外多元化投資。野村投信表示,與其他成熟股市相比,日股之所以更具吸引力的主要理由為:1) 日本資本市場發展已相當成熟、股市總市值在成熟國家中僅次於美國。
鉅亨新視界
AI 爆發式成長帶動大規模投資商機,美國四大雲端服務商 (Cloud Service Provider,CSP) 微軟、Alphabet、亞馬遜、Meta 持續上調資本支出 (Capex) 計畫。根據彭博最新綜合預估顯示,4 大 CSP 資本支出料將在 2025 與 2026 年分別突破 3100 億與 3300 億美元,相較 2024 年的 2280 億美元水準出現顯著躍升,加上美國總統川普訪問中東三國促成超過 2 兆美元的投資與合作協議等,未來數年全球民間企業或政府引領的 AI 投資計畫加總可望達數兆美元之譜。
外匯
據《巴隆周刊》報導,美國銀行 (Bank of America) 全球貨幣與利率研究團隊在周三 (11 日) 發布的報告中表示,儘管美元今年開局表現慘淡,但這並不代表全球正在放棄它。截至周二,美元指數今年以來已下跌 8.65%,為 1985 年有記錄以來最差的同期表現,甚至比 1986 年 8.49% 跌幅還要大。
美股雷達
傳奇投資人瓊斯 (Paul Tudor Jones) 預測,由於短期利率將大幅下滑,殖利率曲線趨於陡峭,美元明年可能一路下滑,一年後貶值 10%。他周三 (11 日) 接受彭博電視訪問時說:「你知道,我們明年將大幅調降利率。美元將很可能因此下滑,而且下滑很多。
鉅亨新視界
目前關稅發展持續撲朔迷離、不確定性仍未完全排除,投資人正尋求從美國以外進行多元化投資。野村投信表示,與其他成熟股市相比,日股之所以能成為投資美國以外成熟股市的不二選擇,除了巴菲特加持,還有以下原因﹕1) 日本資本市場發展已相當成熟、股市總市值在成熟國家中僅次於美國。
外匯
美國公債因流動性高,普遍被認為是全世界相對安全之資產。2011 年,美國聯邦政府債務占國內生產總值 (GDP) 之比例達到 94%,創當時最高紀錄,主要係因應 2008-09 年全球金融海嘯,美國政府猛增支出所致,當年 8 月,標準普爾全球 (S&P Global) 成為三大評級機構中,首家下調美國債信最高評級的機構,當時美國聯邦基金利率 ( FED Fund Rate) 僅 0.25%,通貨膨脹率則自 3% 逐步下降,金融市場認為不會造成美國資產價格長期損害,因而未產生太大反應,對美國公債的需求仍大幅上升。
鉅亨新視界
「令和米亂」?近期日本當地討論度最高的話題就是:哪裡買得到米?米價,在日本茲事體大。根據日本農林水產省的數據,2024 年年中,全國超市 5 公斤袋裝米的平均價格不到 2500 日圓。但一年後的 2025 年 5 月,一樣規格的袋裝米價格,普遍已超過 4000 日圓。
基金
基金贖回金流時間過長,一直是投資人資金調度的痛點。富蘭克林華美投信近日宣布,自 5 月 26 日起,旗下七檔熱門海外基金將率先實施「基金買回價金 3 天到帳(T+3)」制度,為全台首創此機制的投信公司,未來投資人從申請贖回到實際收到款項,最快三個工作天即可完成,大幅縮短等待時間,預估將嘉惠百萬受益人。
一手情報
什麼是網格交易?在金融市場中,網格交易(Grid Trading)近年成為投資人熱議的話題。這種策略不需預測價格走勢,而是透過在預設價格區間內「低買高賣」的反覆操作,在震盪行情中尋找波段的機會。尤其適用於加密貨幣、外匯等波動性較高的市場,其核心理念如同漁夫撒網,當價格在網格區間內波動時可捕捉利潤,黃金價格的波動也非常適合此策略,突破網格後則會啟動風險控管。