AI
伊朗戰爭攪亂金融市場，回顧9月，債券市場歷經「慘烈的一個月」，殖利率升至多年高點，布蘭特原油重新站上每桶100美元，全球央行也紛紛升息。但股市表現卻相對冷靜，標普500指數最終僅小跌0.45%。隨著債券殖利率升至多年高點，市場內部緊張情緒升高，標普500等股市指數卻仍呈現盤整行情。
一手情報
台股在AI需求與企業獲利成長帶動下再創新高，隨著第四季傳統電子旺季到來，加上新一代AI伺服器出貨與供應鏈規格升級，可望為後市增添成長動能。主動野村台灣50 ETF（00985A）9月30日公布第一階段收益分配公告，除息交易日為10月19日，提醒投資人若欲參與本次除息，最後買進日為10月16日，收益分配預計於11月13日發放。
《Yahoo Finance》報導，億萬富豪投資人艾克曼(Bill Ackman)表示，他旗下的避險基金可能不會投資AI新創Anthropic，但他仍認為這是一家令人印象深刻的公司。艾克曼周三(9/30)接受彭博電視訪問時表示，「Anthropic或許是我見過最厲害的企業故事。
台股新聞
日月光投控(3711-TW)(ASX-US)旗下日月光是異質整合技術先行者，從自動化扎根帶動半導體供應鏈的創新，於30日舉辦「第十一屆自動化產學專案成果發表會」，攜手國立中央大學、國立成功大學、國立中山大學、國立陽明交通大學、國立清華大學及國立臺灣科技大學多位教授，發表12項前瞻技術專案成果，從技術創新走向場域驗證與半導體產業實際應用。
美股雷達
OpenAI早期投資人、矽谷創投大佬科斯拉（Vinod Khosla）警告，機器人新創的投資過熱、估值偏高，預示產業將迎來大規模洗牌。他預估，到2030年，超過半數企業的估值將低於目前水準，但仍看好機器人領域未來兩年迎來「ChatGPT時刻」。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/30）野村腳勤觀點：AI供應鏈選股往上游走AI投資持續擴張，但近期供應鏈缺料與零組件漲價，正使企業間的營運表現逐漸分化。下游組裝廠除了承受成本上升與交貨壓力，還需提前備貨、投入更多營運資金；相較之下，部分具專利優勢與高毛利率的關鍵零組件，以及IC設計服務公司，受缺料牽制較小，更能掌握自身獲利。
OpenAI週三揭露, 公司近期發現並阻止一項協調式模型蒸餾(model distillation)行動, 行動人士試圖從OpenAI的AI模型中萃取受保護的推理過程, 其中一個核心活動集群被OpenAI歸因於與中國AI新創Moonshot AI有關的人士。
在AI半導體需求看似無止盡的推動下，南韓單月出口額首次突破1200億美元，該國產業通商資源部今(1)日指出，受晶片出貨量激增帶動，9月出口額年增83.5%至創紀錄的1209億美元，按工作日調整後更成長104.9%。數據顯示，南韓9月半導體出口額首次突破600億美元大關，年增逾兩倍至603億美元，再創歷史新高，成為拉動整體出口的火車頭。
《Yahoo Finance》報導，今年只剩下3個月，對華爾街而言，這意味著市場開始展望明年的經濟、股市與各產業表現。分析師提出的重要觀點帶動相關股票走勢並不罕見，尤其當這些看法同時伴隨目標價與獲利預估上調時，更容易對股價產生影響。以下是近期第一批值得關注的前瞻性市場觀點之一，來自美國銀行半導體分析師Vivek Arya，聚焦於AI熱潮核心企業的動能型科技股。
CNBC知名財經節目主持人克雷默(Jim Cramer)週三表示，在AI資料中心建設帶動的「表後供電」(behind-the-meter)市場中，Bloom Energy (BE-US)仍是他最看好的投資方式，但目前並不是他願意立即進場追價的時點。
美光科技(MU-US)周三(30日)公布2026會計年度第四季財報及2027會計年度第一季財測，受人工智慧(AI)資料中心持續拉動高頻寬記憶體(HBM)及其他記憶體產品需求，公司營收與獲利均優於華爾街預期，並預期下一季業績進一步攀升，帶動股價盤後上漲逾1%。
今年全球商品市場歷經劇烈波動，金屬市場同樣難以平靜。高盛(GS-US) 認為，這場價格「雲霄飛車」行情可能尚未結束，白銀、銅、鉑金及鈀金等關鍵金屬後市仍可能面臨更大幅度的價格震盪。根據《Business Insider》報導，高盛全球大宗商品研究聯席主管Daan Struyven在上週給投資人的報告中指出，貿易戰帶來的高度不確定性，可能成為推升金屬市場波動的新催化劑。
國票證券主辦之全方位專業資服商盛大資訊(股票代號：7950)，9月30日以每股參考價27元興櫃掛牌，看旺AI擴張帶動資服商機，掛牌首日開盤僅約半小時股價即強攻近百元，盤中漲勢再延續，最高價108.5元，飆漲301.85%，股價翻逾4倍！漲幅為9月登錄興櫃公司之冠，大啖蜜月行情，終場以103元作收，漲幅亦高達 281.48%，為近期掛牌最大黑馬。
Alphabet (GOOGL-US)股價卻在接近收盤時跳水，漲幅從一度超過2%收斂至約0.5%，因彭博披露，公司內部員工對即將推出的旗艦人工智慧(AI)模型Gemini 4在關鍵項目的表現有疑慮。Gemini 4實際應用表現引發質疑Google在周三先向一小群受信任的網路安全合作夥伴展示Gemini 4，表示在進一步測試後將擴大開放範圍，首先提供給付費訂閱用戶。
Meta (META-US) 受惠於個人 AI 代理 Muse 的市場熱度，9 月股價暴漲約 27%，創 2022 年 11 月以來最佳單月表現。不過，隨著 OpenAI 推出競爭產品 Dots，分析師也開始關注 Muse 所需的基礎設施投入，能否為 Meta 帶來足夠回報。
美股雷達
美國 8 月通膨數據低於預期，帶動市場下修聯準會 (Fed) 10 月升息押注，但長天期美債殖利率持續攀升，壓抑股市表現。美股週三 (30 日) 漲跌互見，道瓊下挫逾 440 點，標普 500 同步收黑，那斯達克則受科技股支撐逆勢收紅。隨著 9 月及第三季交易正式落幕，科技股表現相對亮眼。
美股雷達
美國戰爭部長赫格塞斯(Pete Hegseth)周三(30日)宣布，特斯拉(TSLA-US)及SpaceX執行長馬斯克(Elon Musk)、國防科技公司Anduril創辦人Palmer Luckey，以及美國前眾議院議長Newt Gingrich，將共同領導一項名為「Project Meridian」的計畫，協助美國政府研究未來戰爭型態及軍事技術需求，並在120天內提出報告。
美股雷達
OpenAI指控中國人工智慧(AI)業者月之暗面(Moonshot AI)，參與大規模擷取旗下GPT模型資料的行動，試圖取得隱藏的推理資訊，用來複製其最先進模型的推理方式與能力。這是OpenAI首次公開點名月之暗面，也讓美中AI業者圍繞「模型蒸餾」的爭議進一步升溫。
歐亞股
BMW周三(30日)表示，計劃運用人工智慧(AI)，在明年中以前削減20%的高階管理職位，並整併部門、精簡組織，以降低成本、改善獲利。這項措施是已達成協議的自願離職方案之一，組織調整也將延伸至較低管理層級。據《彭博》報導，BMW董事會下方約有65名資深副總裁，再下一層約有400名高階主管，預計約100個高階職位將遭裁撤。
美股雷達
美國聯邦貿易委員會(FTC)正對OpenAI、Anthropic及其他人工智慧(AI)業者展開全產業調查，檢視產品安全與對消費者的潛在風險。近期AI代理入侵第三方系統的事件接連曝光，加深華府與矽谷對技術失控的疑慮。綜合外媒周三(30日)報導，FTC準備在未來數周向相關業者發出正式資料要求，調查企業是否遵守消費者保護法。