全球稅務變革與AI驅動企業成長，銀行股承壓及台幣貶值影響市場動態

面對2026年全球稅務環境及「川普關稅 2.0」的挑戰，安永專家建議企業靈活運用稅務規則以提升供應鏈彈性，特別是採用「美國 + N」模式並運用AI工具優化產地認定，以減少稅務風險[1]。此外，川普提議將信用卡利率上限設為10%，引發市場對銀行業獲利前景的擔憂，導致銀行股普遍走弱，花旗集團、摩根大通及美國銀行等均出現顯著跌幅，顯示政策對金融服務業的潛在衝擊[2]。這些動態顯示，企業需在不斷變化的政策環境中，調整策略以維持競爭力與獲利能力。

中國政府近日發布兩份重要文件，標誌著政府投資基金管理的精細化轉型，旨在支持國家重大戰略與技術攻關，並解決基金同質化競爭問題[3]。同時，中華電信 (2412-TW) 預計2025年營收創新高，達2361.1億元，每股純益4.99元，顯示其在電信市場的穩固地位[4]。這些發展反映出中國在科技與通信領域的持續投資與成長潛力，未來將進一步吸引資本市場的關注。

上曜建設 (1316-TW) 去年營收達44.83億元，年增1.99倍，顯示出其在高品質住宅市場的強勁表現，尤其是新推的豪宅建案「The King」將進一步增強其營收穩定性[5]。同時，台達電 (2308-TW) 去年營收達5548億元，年增30%，創下歷年新高，顯示出其在電力管理及自動化領域的市場需求持續增強[6]。這兩家公司均展現出在各自領域的強勁成長潛力，並且透過多元化策略降低市場波動風險，未來幾年有望持續吸引投資者的關注。

亞泰金屬 (6727-TW) 最近營收表現亮眼，2025年12月及第四季營收均創新高，顯示其在銅箔基板市場的強勁需求，尤其隨著AI及電動車技術的推動，未來營運持續看好[7]。不過，台幣則連續四日貶值至31.63元，創八個月新低，顯示外資資金流出壓力加大。儘管台股因台積電等權值股的帶動一度上漲，但最終漲勢收斂，市場對即將公布的美國CPI數據持謹慎態度，將影響聯準會的政策走向[8]。整體而言，亞泰金屬的成長與台幣貶值形成鮮明對比，反映出市場在科技需求與資金流動間的複雜動態。

摩根資產管理在最新市場展望中指出，2026年將是人工智慧（AI）「變現」的關鍵年份，全球企業獲利將因AI應用而顯著增長，特別看好台灣與南韓的半導體及記憶體產業[9]。同時，國泰金控預計2025年稅後純益將達1079.9億元，顯示金融市場表現強勁，並持續創造歷史新高[10]。在地緣政治不確定性加劇的背景下，黃金作為防禦性資產的吸引力日益上升，市場將面臨區域與產業的輪動，顯示出投資者對未來資產配置的謹慎與靈活應對。

凱西·伍德指出美國政府將在2026年中期選舉前大規模購買比特幣作為戰略儲備，這一動作可能會改變全球貨幣體系的格局[11]。同時，台塑集團儘管面臨虧損，仍決定發放保底年終獎金，顯示出在不利環境中對員工的承諾[12]。這兩者反映出企業和政府在面對經濟挑戰時，如何透過策略性行動來維持信心與穩定，並在市場波動中尋求成長機會。