台積電技術領先助推半導體市場回暖，科技股投資機會浮現

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 2奈米製程的投片量已達到3奈米同期的1.5倍，顯示出其在先進製程技術上的領先地位，吸引蘋果、高通及聯發科等大廠搶單，進一步鞏固台積電在全球半導體市場的主導地位[1]。隨著NAND需求的回暖，記憶體概念股也隨之上漲，特別是Sandisk股價飆升逾12%，反映出市場對於記憶體產品的需求持續增強，並可能促進相關企業的業績成長[2]。整體而言，科技股的強勁表現及市場信心的回升，為投資者提供了良好的進場時機，尤其是在全球經濟逐步復甦的背景下，半導體及記憶體產業的前景愈加明朗。

在此背景下，委內瑞拉的地緣政治變化正重塑全球能源與海運市場，推動油輪需求上升。法人看好航運ETF如00960野村全球航運龍頭息收ETF將成為投資者的關鍵選擇，特別是在2026年高波動中展現結構性獲利機會[3]。同時，矽力*-KY (6415-TW) 本周股價大漲27%重返季線，受益於中國電動車市場的快速成長，車用營收將顯著提升，顯示出科技股在當前市場環境中的強勁反彈潛力[4]。這些趨勢顯示，投資者應密切關注能源與科技領域的結合，尋找結構性成長機會。

維田 (6570-TW) 預計2026年營收將實現雙位數成長，並創下歷史新高，這一展望得益於經貿政策的明朗化及匯率穩定，將有助於降低外部風險並促進資本支出[5]。台股在短期內表現強勁，尤其是台積電法說會引發市場對AI需求的熱切關注，將推動半導體市場規模接近1兆美元，記憶體半導體成為主要成長動力[6]。隨著維田推出智慧製造及AI邊緣運算等新產品，市場對其未來表現充滿期待，顯示出科技產業在資本支出及創新方面的強勁動能。

全球DRAM供應短缺持續影響科技巨頭如蘋果 (AAPL-US)、Google (GOOGL-US) 和微軟 (MSFT-US)，這些公司努力尋求南韓三星電子和SK海力士的產能卻遭遇困難。反觀輝達 (NVDA-US) 由於早期預判需求，成功鎖定供應鏈，顯示其在AI業務上的優勢未受影響，儘管消費級顯示卡仍面臨延遲挑戰[7]。同時，台股本周突破3萬點，市值躍升至全球第七，台積電第四季營收首次破兆，顯示出台灣科技產業的強勁成長動能，並吸引市場關注[8]。這一系列發展不僅反映出全球供應鏈的緊張，也突顯出台灣在全球科技市場中的重要地位。

在美國，民主黨聯邦參議員呼籲蘋果 (AAPL-US) 和 Google (GOOGL-US) 下架Grok，顯示對AI深偽技術的擔憂加劇[9]。同時，川普政府對國防政策的重大調整，禁止大型承包商發放股利，可能使洛克希德馬丁 (LMT-US)、諾斯洛普格魯曼 (NOC-US) 等面臨資本回饋限制，而小型軍工股如AeroVironment與Kratos則可能因預算擴張而受益，顯示市場對於政策變化的敏感度和適應性[10]。這些動態反映出科技與軍工產業在政策影響下的複雜互動，未來市場需密切關注相關企業的應對策略及其對股價的影響。

台灣不動產開發公會呼籲政府延後「營建剩餘土石方全流向管制」至2030年，以應對土方問題對營建業的衝擊，並強調需建立有效管理機制以避免錯誤政策重創產業根基[11]。中國外賣行業面臨監管變革，國家市場監管總局已展開調查，旨在規範補貼競爭導致的盈利壓力，促進行業向高質量發展轉型[12]。這些動態顯示，無論是台灣的建築業還是中國的外賣市場，均需在政策調整中尋求可持續發展的平衡，並重視內需動能的維護。