美股市場展望樂觀：科技需求驅動投資轉型與政策影響並存

《華爾街日報》指出，2026年美國政治將圍繞經濟、選區重劃、郵寄投票限制及政黨內部動態等六大議題展開，這些因素將影響選民投票行為[1]。此外，Bernstein分析師表示全球記憶體市場將因人工智慧需求及供應緊張持續上升，價格上行周期可能延續至2026年，特別是高頻寬記憶體需求顯著增長，儘管對AI泡沫的擔憂仍在，但到2027年供需將逐漸正常化[2]。這些趨勢顯示，政治與科技市場的變化將相互影響，投資者需密切關注未來的發展。

在此背景下，Yardeni Research 總裁 Ed Yardeni 對 2026 年美國經濟持樂觀態度，認為經濟成長機率達 60%，主要受益於《大而美法案》的退稅政策及關稅削減，實際 GDP 增速可達 3.0%-3.5%[3]。同時，巴菲特正式卸任波克夏 CEO，將職位交給阿貝爾，並對其未來的管理能力表示信心，儘管市場對波克夏的股價表現感到擔憂[4]。這兩則消息反映出市場在政策變化與企業治理上的不同反應，顯示出投資者對未來經濟環境的期待與不安並存，尤其在面對潛在的地緣政治風險及聯邦赤字增加的背景下，市場需謹慎評估未來的投資機會。

另一方面，印度政府批准了總額約46.4億美元的電子元件製造投資案，旨在減少對中國的依賴，並預計可創造286億美元的產值，這一舉措吸引了包括鴻海 (2317-TW) 和三星電子在內的多家知名企業參與[5]。與此同時，新興市場股市在2026年首個交易日表現強勁，MSCI新興市場指數上漲1.6%，其中中國科技股的強勁表現推動南韓和台灣指數創下歷史新高，顯示出AI技術對科技股的助力[6]。此外，英國富時100指數首次突破1萬點，反映出全球資金重新配置及美元疲軟的影響，儘管英國股票基金在2025年錄得淨流出[7]。在歐洲，歐洲央行總裁拉加德的薪酬透明度問題引發關注，報導指出其實際收入高於公開數字56%，這一情況凸顯了央行官員薪酬透明度的不足[8]。整體而言，這些動態顯示出全球市場在科技創新及政策調整下的複雜互動，未來投資者需密切關注各國政策及市場反應。