賴清德推動國防與基建，科技股回暖及輝達合作引發半導體市場變革

賴清德總統對於國防預算的審議進度表達關切，強調立法院應在12月31日前完成預算審查，以免影響國家安全與發展[1]。同時，他也啟動桃園機場第三航廈的建設，預計於2027年完工，並希望該航廈能在2045年前為台灣創造2.27兆元的經濟效益，顯示政府在推動基礎建設與經濟成長方面的決心[2]。這些舉措反映出政府在面對內部政治挑戰時，仍致力於提升國家競爭力與經濟發展的策略。

隨著人工智慧（AI）疑慮逐漸消退，賽富時 (CRM-US) 的股價反彈潛力顯著，尤其是其AI平台「Agentforce」的成長將為2026年營收帶來回暖動能。儘管全球軟體產業面臨疫情後的挑戰，市場對於賽富時的前景持樂觀態度，顯示出投資者對於科技股的信心回升。另一方面，中國國防部對於台海局勢的強硬表態，雖然短期內可能影響區域市場情緒，但若台海局勢持平，將有助於科技股的穩定發展，進一步促進資本市場的活躍度。特別是在AI及數位轉型的浪潮中，賽富時的表現值得持續關注。

輝達 (NVDA-US) 與新創公司 Groq 的合作，顯示出矽谷在 AI 人才爭奪戰中的激烈競爭，尤其是 Groq 創辦人曾為 Google TPU 工程師，這一背景將為輝達帶來技術優勢[5]。同時，中國外交部對美國半導體關稅的強烈反對，及對日本核安全問題的警告，顯示出全球供應鏈面臨的地緣政治風險，這可能進一步影響半導體市場的穩定性[6]。隨著各國在科技領域的競爭加劇，企業需密切關注政策變化及其對市場的潛在影響，以調整策略應對不斷變化的環境。

三地集團於25日宣布重組計畫，創辦人鍾嘉村退休，接班人鍾育霖將導入專業經理人制度，強調資產優化與風險控管，以提升財務結構並確保股東權益[7]。同時，國際金價在24日突破每盎司4500美元，年內漲幅超過70%，受地緣政治與經濟不確定性驅動，全球央行購金熱潮進一步支撐金價，未來金價可能突破4900至5000美元[8]。這些動態顯示市場在面對不確定性時，對專業治理與避險資產的需求日益增加，未來將影響資本配置與投資策略。

美國對中國半導體產品加徵301關稅的決定引發中方強烈反對，商務部發言人何詠指出此舉違反世貿組織規則，並呼籲美方取消措施以維護國際經貿秩序[9]。同時，輝達在測試英特爾的18A製程後暫停推進，外媒指出14A製程才是關鍵合作點，顯示出半導體產業在技術合作與競爭中的複雜性[10]。這些動態不僅影響中美貿易關係，也可能重塑全球半導體供應鏈的格局，投資者需密切關注相關政策變化及其對市場的潛在影響。

輝達 (NVDA-US) 股價因市場對AI支出悲觀的看法而承壓，儘管如此，對2026年運算需求的信心依然存在，尤其是新AI模型的推出將可能強化其市場地位[11]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 預計第4季交車量將下降至41.5萬輛，顯示出需求疲弱，但市場焦點已轉向其長期計畫，如自駕計程車和人形機器人Optimus，這可能減少短期交車數據對股價的影響[12]。整體而言，科技股在面對短期挑戰時，長期創新與市場需求的結合將成為投資者關注的重點。