台股挑戰28,000點 AI與能源轉型成為未來成長動能

台股在連續九周上漲後，面臨挑戰28,000點的關鍵時刻。儘管上周因電子權值股疲軟而下跌116點，但市場對美國科技股財報及川習會的利多消息持樂觀態度，並期待連假後的補漲行情[1]。美國9月CPI數據低於預期，為聯準會降息鋪路，進一步提振市場情緒，尤其是對AI科技股的長期需求看好，輝達計劃以1000億美元投資OpenAI，顯示出市場對於AI產業的信心[2]。技術面指數穩守於10日線之上，投資者應關注即將召開的輝達GTC大會、聯準會FOMC會議及APEC峰會，這些事件將成為影響市場情緒的重要因素，並建議投資者進行資產分散以降低波動風險。

根據KPMG最新發布的《KPMG 2025 全球 CEO 前瞻大調查》，儘管全球經濟信心降至五年來新低，企業領袖仍積極將AI技術與人力資本視為未來成長的核心，計劃在未來12個月內將10%至20%的預算投入AI[3]。同時，經濟部重申我國能源轉型政策不變，將推動以氣代煤及多元綠能，並對先進核能技術持開放態度，顯示出在能源結構轉型中，企業與政府皆重視技術創新與可持續發展[4]。這一系列動作不僅反映出企業在面對經濟壓力下的韌性，也顯示出對未來競爭力的重視，尤其是在AI與能源轉型的交匯點上，將成為推動經濟復甦的重要動能。

輝達 (NVDA-US) 宣布與Meta及甲骨文的合作，將其Spectrum-X網路交換器應用於AI領域，進一步推動CPO需求，波若威 (3163-TW) 因此股價周漲8.1%，顯示市場對其未來成長的期待[5]。同時，隱形眼鏡廠晶碩 (6491-TW)、視陽 (6782-TW) 和望隼 (4771-TW) 也因中國雙11購物節的需求激增，第三季營收均顯著成長，顯示消費市場回暖的跡象[6]。這些趨勢不僅反映出科技與消費品市場的活力，也顯示出企業在面對市場變化時的靈活應對能力。隨著AI技術的持續發展及消費需求的增長，相關產業有望持續受益。

華擎 (3515-TW) 與宏碁集團 (2353-TW) 近年來積極轉型，專注於非個人電腦業務，尤其是人工智慧伺服器和工業電腦，顯示出強勁的成長潛力。宏碁董事長強調，非 PC 產品的獲利佔比已超過營收佔比，並計畫在2026年將其營收比重提升至30%-40%；而華擎的 AI 伺服器業務預計到2026年將佔總營收的55%[7]。此外，宏碁的子公司安圖斯也在東南亞市場積極佈局，專注於中小型 AI 應用，顯示出兩家公司在新興市場的佈局策略。電競產品線則持續為兩家公司提供穩定的營運支撐，隨著新品推出，預期將進一步增長，顯示出非 PC 業務的多元化發展潛力。