蘇納克加入微軟顧問團，AI市場變革加速，消費者承擔關稅重擔，企業靈活應對全球經濟挑戰

前英國首相蘇納克加入微軟 (MSFT-US) 和人工智慧新創公司 Anthropic 擔任顧問，將專注於提供戰略及宏觀經濟建議，並全數捐贈所得給慈善機構[1]，顯示政界與科技界的交融日益加深。與此同時，Yole Group 的報告指出，全球處理器市場因生成式 AI 驅動而轉型，GPU 銷售額在去年已超越 CPU，預計到 2024 年將達 1,130 億美元，顯示出市場對 AI 基礎設施的強勁需求[2]。這一系列動態不僅反映出科技產業的快速變革，也顯示未來在 AI 領域的競爭將愈加激烈，企業需加速創新以保持市場優勢。

高盛的最新報告指出，美國消費者實際上承擔了川普政府關稅的55%成本，顯示出關稅政策的負擔主要落在內需市場上，而企業和外國出口商分別僅承擔22%和18%[3]。這一情況反映出市場對關稅傳導機制的重新評估，企業在漲價過程中可能面臨更高的成本壓力。另一方面，儘管債券ETF的受益人數持續減少，創下今年新低，但部分債券ETF如群益優選非投等債 (00953B-TW) 卻逆勢增長，顯示出市場對高票息及風險控制的需求仍然強勁[4]。這表明在經濟成長的背景下，非投等債的基本面仍具吸引力。

富邦投信今日掛牌三檔新ETF，特別是主動債ETF 00982D與00983D，透過「雙率避險」策略降低波動風險，吸引高品質債券投資者，隨著降息循環的來臨，投資級債券成為資金配置首選[5]。同時，聞泰科技 (600745-CN) 旗下安世半導體遭荷蘭政府管控，導致股價一字跌停，中國半導體行業協會對此表示關切，強調需維護公平營商環境，反對對中國企業的歧視性限制[6]。這些事件顯示出市場在面對政策變化與全球經濟環境的不確定性時，投資者需更加謹慎。

美國財政部長貝森特指出，川普與習近平的會面仍有望於十月底如期舉行，顯示美中緊張局勢已大幅緩和，雙方正積極透過加強溝通來解決貿易摩擦[7]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 近期推出降價策略，將「標準版」Model Y 和 Model 3 價格下調至39,990美元及36,990美元，旨在維持交車量成長，面對日益激烈的市場競爭[8]。這一系列動作反映出企業在全球經濟環境變化下的靈活應對，並可能影響未來的市場格局。

仁寶 (2324-TW) 旗下仁寶健康與智齡科技合併，將強化智慧醫療布局，特別是在台灣超高齡社會背景下，長照需求持續擴大，顯示出對高成長領域的前瞻性投資[9]。同時，美銀分析師指出，當前AI基礎設施的投資熱潮與2000年網路泡沫存在結構性差異，主要企業的現金流充足，並且雲端供應商積極擴充運算能力，這些因素有助於降低融資成本，顯示出AI市場的穩健性[10]。這些趨勢不僅反映出科技產業的持續創新，也為投資者提供了新的市場機會。

隨著AI技術推動半導體產業的快速發展，台灣面臨人才短缺的挑戰，預計到2025年半導體徵才需求將增長15%達3.3萬人[11]。為此104人力銀行、陽明交通大學及台積電合作推出「人文半導體人才培育專班」，旨在培養具人文背景的人才以應對「AI焦慮」。此外，高盛將阿里巴巴ADR的目標價上調15%至205美元，顯示市場對阿里雲業務國際化及AI支出轉化的成長潛力持樂觀態度[12]，這些趨勢顯示科技與人文的結合將成為未來產業發展的重要方向。