台股強勁反彈挑戰27000點，AI需求與記憶體漲價成市場動能

台股在連假前持續強勁，周五再漲382點，挑戰27000點，主要受到台積電 (2330-TW) 的推動，外資在集中市場的買盤也顯示出對市場的信心[1]。不過，全球經濟環境的變化，特別是美國聯準會的降息及新會計準則IFRS 18的實施，對企業構成了挑戰。KPMG指出企業需透過策略性併購調整產能布局，以應對這些變局，並建議企業謹慎管理美元曝險，轉向非美元資產以維持穩健發展[2]。在此背景下，台股的強勁表現與企業的應變策略形成鮮明對比，顯示出市場在面對內外部挑戰時的韌性與潛力。

在10月首周，台股強彈，周線大漲4.62%創下歷史新高。法人分析指出，隨著美國聯準會的寬鬆政策及企業獲利增長，市場信心持續增強，尤其是AI產業的成長潛力成為重要支撐[3]。然而，PGIM保德信的觀察也提醒，當前本益比超過17倍，短期內仍存在修正風險，建議投資者聚焦於強勢科技股及AI供應鏈[3]。同時，藥華藥 (6446-TW) 近期公布前三季營收年增超過6成，顯示其在美國市場的表現強勁，尤其是Ropeg藥品的需求持續上升，將進一步推動公司成長[4]，這些因素共同構成了台股在第四季多頭行情的良好基礎。

隨著AI和高效能運算(HPC)需求的激增，台灣半導體測試市場正迎來前所未有的成長機會。旺矽 (6223-TW)、精測 (6510-TW) 和穎崴 (6515-TW)等公司因應市場需求擴充產能，預示著未來營運將顯著爆發[5]。同時，AR與AI結合的智慧眼鏡市場也在快速擴張，宏達電 (2498-TW) 和GIS-KY (6456-TW)等台廠正積極布局，未來幾年內將受益於市場的高成長潛力[6]。這些趨勢顯示，隨著技術的進步和市場需求的多元化，台灣的半導體及相關產業將持續成為全球供應鏈的重要一環，並為投資者帶來長期的成長機會。

AI技術推動資料存儲需求的激增，全球雲端服務供應商已上修至2026年的記憶體需求，進一步引發記憶體產業的急速升溫，導致HDD和SSD出現缺貨現象。業界普遍認為DDR4、DDR5及NAND Flash的價格將至少上漲10%，部分產品漲幅甚至可達20%。美光已開始調整報價，並同步上調DRAM與NAND價格約20%，這一漲價趨勢預計將持續至年底，台灣記憶體類股如南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW) 等將因此受益，顯示出市場對記憶體需求的強勁信心[7]。