台股持續攀升，AI與半導體需求激增推動市場成長潛力

台股在連假前持續強勁，周五再漲382點，挑戰27000點，顯示出市場對於經濟復甦的信心，尤其是台積電 (2330-TW) 仍是推動大盤的主要力量[1]。然而，全球經濟環境的變遷，特別是美國聯準會的降息及新會計準則IFRS 18的實施，對企業構成了雙重挑戰。KPMG建議企業應透過策略性併購調整產能布局，以應對這些變局，並謹慎管理美元曝險，考慮轉向非美元資產[2]。這樣的策略不僅能提升企業的競爭力，也能在後關稅時代中擴展國際市場份額，顯示出企業在面對外部壓力時的靈活應變能力。

在10月首周，台股強彈，周線大漲4.62%至歷史新高26761.06點。法人分析指出，美國聯準會的寬鬆政策及企業獲利增長將支撐多頭行情，尤其是AI產業的成長潛力進一步增強市場信心[3]。同時，藥華藥 (6446-TW) 也展現出強勁的業績表現，前三季營收年增超過6成，顯示出生技產業的潛力[4]。隨著供應鏈重組及資金回流的利多因素，市場對於第四季的上漲機率上升，但需注意目前本益比超過17倍，短期內仍存在修正風險，因此建議投資者聚焦於強勢科技股及AI供應鏈相關產業，以多元布局應對市場波動。

面對AI和高效能運算(HPC)需求的激增，台灣半導體測試市場正迎來前所未有的成長機會。旺矽 (6223-TW)、精測 (6510-TW) 和穎崴 (6515-TW)等公司因應市場需求擴充產能，營運將顯著爆發[5]。同時，蘋果等科技巨頭進軍AR+AI智慧眼鏡市場，帶動宏達電 (2498-TW) 和GIS-KY (6456-TW)等台廠的商機，預計AR市場將以69%的年複合成長率持續擴張[6]。這些趨勢不僅顯示出台灣在全球半導體供應鏈中的關鍵角色，也預示著未來在高頻測試介面及AR技術上的長期成長潛力，將進一步強化台灣企業的國際競爭力。

隨著AI技術推動資料存儲需求激增，全球雲端服務供應商已上修至2026年的記憶體需求，進一步引發記憶體產業的急速成長，導致HDD和SSD出現缺貨現象。業界觀察到DDR4、DDR5及NAND Flash價格將至少上漲10%，部分產品漲幅甚至可達20%[7]。美光已開始調整報價，並同步上調DRAM與NAND價格約20%，其他廠商將隨之跟進，漲價趨勢可能延續至年底。對於台灣記憶體類股如南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW)等公司而言，無疑是利多消息，將直接受惠於市場的變化，顯示出記憶體市場的強勁回暖及未來成長潛力。