美光
美股雷達
記憶體市場漲價動能出現降溫訊號，市場開始重新評估相關類股的成長前景。SanDisk (SNDKV-US) 最新財報全面優於華爾街預期，毛利率更達85%，並上調下季財測、追加50億美元庫藏股及宣布股票1拆8，但股價周五（30日）美股盤前一度重挫8%。
美股雷達
美光科技(MU-US)股價周五(30日)收黑，英特爾(INTC-US)對記憶體晶片成本飆升示警，再度凸顯記憶體產業驚人的獲利能力，同時也可能引發市場對這波硬體景氣循環能否持續的擔憂。英特爾示警記憶體短缺恐拖累復甦半導體類股周五深陷低氣壓，美光終場下跌5.3%至每股884.74美元，英特爾因財測遜於預期，當天股價狂瀉29%，加上亞馬遜(AMZN-US)財報不如預期，都拖累大盤。
美股雷達
科技股過去的估值已經反映市場對其表現的極高期待，幾乎沒有任何犯錯空間。然而，全球部分重要科技企業陸續公布不如預期的財報，加深市場對人工智慧（AI）基礎建設投資可能放緩的擔憂。這也威脅到過去四年支撐股市表現的一項關鍵動能。根據《MarketWatch》報導，那斯達克綜合指數週五（30日）創下6月5日以來最大單日跌幅，並以2025年3月以來最差單月表現作收；那斯達克100指數則進入修正區間，通常是指從近期高點下跌10%或以上。
台股新聞
記憶體大廠美光(Micron)營運締造歷史新高佳績，為感謝員工付出並分享營運成果，台灣美光今(30)日隨 10 月薪資同步發放 FY26 財務年度各項獎酬。本次發放項目包含年度激勵獎金(IPP)、Maxout 量產獎金，以及 9 月 11 日宣布的新台幣 100 萬元一次性感謝獎金，在結合全年薪資與各項獎酬計算後，台灣美光逾 4,300 名全年在職的線上同仁中，有超過 700 名員工的全年整體薪酬衝破 60 個月。
美股雷達
科技巨頭財報通常是觀察晶片需求的重要指標，但本周公布的財報釋出喜憂參半的訊號，巴隆周刊(Barron’s)報導，市場接下來幾個月將聚焦幾項關鍵事件，期待重新點燃晶片股行情。涵蓋輝達(NVDA-US)、超微(AMD-US)、博通(AVGO-US)、台積電(TSM-US)、美光(MU-US)等人工智慧(AI)晶片業者的iShares半導體ETF(SOXX-US)，目前仍較歷史高點低逾20%。
美股雷達
記憶體同業三星電子周四公布獲利連四季刷新紀錄，當天股價卻下挫4.1%，凸顯出市場對記憶體類股的要求有多高，美光(MU-US)這次也成了市場高期待下的受害者美光周四股價下跌5%，收在每股934.27美元。記憶體晶片業者創造龐大利潤，幾乎已成常態，三星也是如此。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 計畫在未來兩個月內啟動高頻寬記憶體（HBM）HBM3E有限量產，即使目前產品良率僅約20%至30%，遠低於南韓競爭對手SK海力士(000660KS) 的約70%，仍決定推進生產，凸顯中國在美國出口管制下，急於突破AI記憶體供應瓶頸的壓力。
台股新聞
針對桃園市產業總工會今(28)日對台灣美光勞資協議內容提出質疑，勞動部回應，台中美光1021協議屬於一般性契約，並無團體協約法最長3年期限之適用。勞動部強調，工會代表經授權簽訂的一般性協議具民法效力，若成員對效力有疑義可循司法民事途徑解決。同時，職工福利金提撥可納入團體協約，並承諾將會同桃園市政府持續協助桃園美光工會與資方協商，期盼雙方盡早達成共識，讓勞資爭議圓滿落幕。
美股雷達
人工智慧（AI）新創公司 Anthropic 近日首度公開上市招股說明書，揭露大規模算力與基礎設施採購計畫，為半導體產業的長期需求提供新的觀察指標。根據公開文件揭露的承諾支出及額外擴充計畫估算，Anthropic 未來算力與基礎設施支出最高可能達到5,670億美元，帶動晶片股週一（26日）、週二（27日）反彈。
美股雷達
今年8月，蘋果試圖向中國長鑫存儲壓低LPDDR5X報價遭拒，後者堅持報價不低於三星、海力士。輿論沸騰之際，真正焦點其實是蘋果，這家過去20年定義供應鏈規則的公司，今年首次淪為「排隊者」，排在輝達、微軟、谷歌、Meta等AI巨頭之後。分析師郭明錤指出，蘋果接觸長鑫的核心驅動力是對缺貨的恐懼。
美股雷達
特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 預言，未來機器人的記憶體需求將超越地球上其他所有用途的總和，引發市場對記憶體產業下一波成長動能的討論。分析師認為，當人工智慧 (AI) 從資料中心走向大量部署的實體機器人，美光與 SK海力士有望受惠於低功耗記憶體出貨量擴張。
美股雷達
人工智慧（AI）應用正從資料中心延伸至實體世界，人形機器人也成為記憶體產業關注的新興市場。Counterpoint Research 預估，2030 年人形機器人對動態隨機存取記憶體（DRAM）的需求將較目前增加 20 倍，但特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克認為，這項預測嚴重低估實際需求，直言相關分析「荒謬」，並稱機器人的 RAM 需求將超越地球上其他所有應用。
專家觀點
最近台股上演「業績好、股價摔」的戲碼，美股也不例外！Meta第三季營收年增26%、獲利優於預期，卻因加碼AI資本支出遭到賣壓；特斯拉縮減資本支出預算，股價同樣下跌。花太多錢怕你燒錢，花太少又怕你沒競爭力，簡直怎麼做都是錯！問題究竟出在哪？AI基本面未必轉壞，短線修正可能反映市場對資本支出、利率與籌碼過度擁擠的擔憂。
台股盤勢
台股盤前要聞 1.美光(MICR-US)台中工會與公司達成勞資協議，約8成以上人員調薪近2.7倍，產線人員年薪提高至200多萬元，初階與中高階工程師年薪更分別上看400萬與600萬元，勞退提撥亦升至10%。經濟部22日晚間表示樂見雙方達成共識，並期盼桃園廠能持續溝通，共同創造雙贏。
A股
中國記憶體大廠長鑫科技(688825-CN) 傳出拒絕蘋果(AAPL-US) 及台灣伺服器製造商的記憶體訂單，儘管海外客戶願意透過長期合約爭取供貨，長鑫仍未因此讓步。半導體業界人士指出，長鑫的策略並非單純受限於產能，而是為了優先滿足中國本土客戶需求，力拚實現中國記憶體產業自主。
美股雷達
SK海力士(000660KS) (SKHY-US) 放棄旗下Solidigm赴美首次公開發行（IPO）計畫，讓全球NAND快閃記憶體市場少了一個潛在產能擴張來源。LYNX Equity Strategies分析師認為，此舉降低中長期供應增加、壓抑價格的風險，對美光(MU-US) 與SanDisk(SNDKV-US) 均屬實質利多，但當前市場環境仍可能限制兩家公司股價漲幅。
美股雷達
人工智慧（AI）新創公司Anthropic傳出計畫於11月中旬完成首次公開發行（IPO），目標估值高達2兆美元，有望成為史上規模最大的科技IPO之一。不過，近期AI概念股遭遇賣壓，加上美國證券交易委員會（SEC）對招股文件公開時間的要求，讓Anthropic的上市時程面臨壓力。
美股雷達
美光科技(MU-US) 正開發新一代垂直高頻寬記憶體（vHBM），計畫將DRAM直接堆疊在處理器上方，縮短記憶體與運算單元之間的資料傳輸距離，進一步提升頻寬，以滿足人工智慧（AI）推論工作負載對效能與容量日益增加的需求。不過，這項架構也帶來新的散熱難題，可能影響未來的導入規模。
A股
中國NAND Flash大廠長江存儲傳出正開發傳輸速率高達9600MT/s的LPDDR5X行動記憶體，並規劃在武漢Fab 3廠導入量產。若相關計畫順利推進，將代表長江存儲進一步跨足高效能DRAM市場，與三星電子(005930KS) 、美光等國際記憶體大廠競爭。
美股雷達
隨著市場再度開始擔憂需求是否足以支撐人工智慧(AI)支出持續，美光(MU-US)股價周四(22日)隨晶片與AI股下挫，即使輝達(NVDA-US)執行長黃仁勳表示，記憶體需求不太可能降溫，也未能阻止股價下滑。美光股價周四終場下跌6.3%至每股856.49美元，回吐周三的2%漲幅。